Una società piattaforma si riferisce all'acquisizione iniziale effettuata da un gruppo di private equity Top 10 società di private equity Chi sono le prime 10 società di private equity nel mondo? Il nostro elenco delle prime dieci maggiori aziende di PE, ordinato per capitale totale raccolto. Le strategie comuni all'interno di PE includono acquisizioni con leva finanziaria (LBO), capitale di rischio, capitale di crescita, investimenti in sofferenza e capitale mezzanino. in un settore o mercato specifico. L'acquisizione funge da punto di partenza per altre acquisizioni nello stesso settore. Le società di piattaforme creano valore facilitando gli scambi tra consumatori e produttori di beni o servizi. Affinché gli scambi avvengano, la società della piattaforma crea grandi reti di utenti e risorse a cui è possibile accedere su richiesta.
Un gruppo di private equity può creare fino a sei piattaforme per ogni fondo, che vengono coltivate organicamente prima che le acquisizioni bolt-on vengano aggiunte a ciascuna delle società della piattaforma.
Caratteristiche di un'azienda di piattaforme
Generalmente, un'azienda di piattaforme ha le seguenti caratteristiche:
Gestione forte ed esperta
Una società piattaforma deve impiegare un team di gestione forte ed esperto Struttura aziendale La struttura aziendale si riferisce all'organizzazione di diversi dipartimenti o unità aziendali all'interno di un'azienda. A seconda degli obiettivi di un'azienda e del settore che può guidare l'azienda in avanti. Le società di private equity cercano dirigenti con una comprovata esperienza in un settore specifico e che possiedono la capacità di dirigere efficacemente le operazioni dell'azienda. Alcuni dei membri del team di gestione possono essere dirigenti in pensione di grandi aziende che siedono nel consiglio di amministrazione e agiscono come consulenti su questioni quali regolamentazione, espansione e acquisizioni.
Il miglior attore nel suo settore
I gruppi di private equity preferiscono investire in società piattaforma che sono i principali attori nei loro mercati di nicchia specifici. Molto spesso, queste aziende utilizzano sistemi innovativi che danno loro un vantaggio rispetto ai loro concorrenti, il che li aiuta a mantenere le massime prestazioni nel settore. Dopo l'acquisto di tali società, il gruppo di private equity trova acquisizioni aggiuntive complementari che possono rendere l'azienda più redditizia e dominante nel settore.
Sistemi ben definiti
Quando una società di private equity sta cercando di acquisire una società piattaforma, analizza le potenziali società in base a criteri di investimento predeterminati. Tipicamente, i criteri di investimento possono comprendere la posizione geografica, EBITDA EBITDA EBITDA o Guadagni prima degli interessi, Tasse, Deprezzamento, Ammortamento sono i profitti di una società prima che venga effettuata una qualsiasi di queste detrazioni nette. L'EBITDA si concentra sulle decisioni operative di un'azienda perché guarda alla redditività dell'azienda dalle operazioni principali prima dell'impatto della struttura del capitale. Formula, esempi, settore, flussi di cassa positivi e potenziale di crescita. Le società identificate devono disporre di sistemi ben definiti che soddisfino i criteri di investimento dell'acquirente.
Come funzionano le aziende della piattaforma
Le società della piattaforma funzionano creando valore per i propri utenti. Il successo del processo di creazione di valore determina se l'azienda riuscirà a trasformare potenziali connessioni in transazioni. Una volta che gli utenti si sono uniti al sistema, la piattaforma li abbina insieme in un modo vantaggioso per entrambe le parti.
La piattaforma deve stabilire le regole che governano il modo in cui gli utenti si relazionano e interagiscono tra loro. Gli utenti richiedono strumenti e servizi per facilitare la transazione e garantire che entrambe le parti siano trattate in modo equo. Se gli utenti sono soddisfatti del processo, useranno la piattaforma più e più volte per generare e scambiare valore.
Ciò che una società di piattaforme non è
Il termine "piattaforma" è comunemente usato per descrivere la tecnologia o parti di software che sono sinonimo di siti web e app mobili. Tuttavia, queste tecnologie non hanno le caratteristiche di una piattaforma aziendale che crea valore consentendo scambi tra consumatori e produttori.
Invece, le aziende non-piattaforma sono modelli di business lineari perché seguono la tipica catena di fornitura lineare Catena di fornitura La catena di fornitura è l'intero sistema di produzione e fornitura di un prodotto o servizio, dalla fase iniziale di approvvigionamento delle materie prime fino alla fase finale. Le operazioni di queste attività comportano la creazione di valore sotto forma di prodotti e servizi che vengono poi venduti ai clienti nelle classi inferiori della catena di fornitura. Le imprese lineari hanno una struttura dei costi diversa Struttura dei costi La struttura dei costi si riferisce ai tipi di spese sostenute da un'azienda ed è generalmente composta da costi fissi e variabili. I costi fissi rimangono invariati e gli aspetti economici delle società di piattaforme.
Tipi di società di piattaforme
I modelli aziendali della piattaforma sono classificati in base al valore scambiato come parte delle operazioni principali dell'azienda. I seguenti sono i principali tipi di società di piattaforme:
Piattaforma di pagamento
Le società di piattaforme di pagamento offrono servizi di pagamento peer-to-peer (P2P) o business to consumer (B2C). Utilizzano tecnologie online che consentono ai consumatori di trasferire fondi dal proprio account ad account di altre persone tramite Internet. I consumatori possono utilizzare queste piattaforme anche per ricevere pagamenti dall'estero, nonché per pagare beni e servizi.
Social networks
I social network consentono interazioni amichevoli tra amici, colleghi, colleghi di lavoro, ecc. Gli utenti possono registrarsi su queste piattaforme in modo che possano essere autorizzati a interagire con altri utenti che sono anche registrati sulle piattaforme. Oltre alle interazioni amichevoli, gli utenti condividono anche contenuti multimediali come video e foto sul sito.
Mercato dei prodotti
I mercati dei prodotti consentono a venditori e acquirenti di scambiare prodotti fisici attraverso la piattaforma. Le parti coinvolte effettuano e ricevono anche pagamenti tramite la piattaforma. Consente ad acquirenti e venditori di diverse località geografiche di effettuare transazioni senza richiedere un'interazione faccia a faccia.
Mercato dei servizi
I marketplace di servizi operano allo stesso modo di un marketplace di prodotti, tranne per il fatto che implicano lo scambio di servizi tra venditori e acquirenti. Consentono ai consulenti di offrire i propri servizi agli acquirenti senza limitazioni geografiche. Alcuni dei servizi forniti su queste piattaforme includono servizi legali, progetti architettonici, contabilità e fiscalità, interior design, graphic design, ricerca accademica, ecc.
Piattaforma di social gaming
Le piattaforme di gioco sociale consentono ai partecipanti di partecipare alle interazioni di gioco online. Consentono a due o più utenti di partecipare a giochi comuni contemporaneamente.
Elementi di una società di piattaforme
I seguenti sono gli elementi di una piattaforma di successo:
Matchmaker
Le piattaforme fungono da matchmaker nei mercati facilitando le connessioni tra consumatori e produttori. I matchmakers raccolgono dati rilevanti sui partecipanti e li usano per migliorare la connessione tra le parti interagenti. Ad esempio, Amazon raccoglie dati sul comportamento di acquisto dell'acquirente per facilitare le relazioni tra venditori e acquirenti sulla sua piattaforma.
Infrastruttura
Una società di piattaforme deve fornire un'infrastruttura che supporti le interazioni tra i partecipanti. L'infrastruttura include l'archiviazione per i prodotti, l'hosting di video online, librerie, ecc. Ad esempio, Apple Inc. consente ai suoi sviluppatori di utilizzare il suo sistema operativo e le librerie di codice per consentire loro di sviluppare app che i consumatori adoreranno e compreranno. L'infrastruttura è fondamentale per garantire interazioni fluide tra produttori e consumatori.
Il magnete
Quando si progetta una piattaforma, i promotori devono creare un ambiente che attiri i partecipanti alla piattaforma. Ciò richiede lo sviluppo di incentivi interessanti, modelli di prezzo, reputazione, soluzioni di pagamento rapido, ecc. Ad esempio, affinché i venditori siano attratti dal modello di business di eBay, il sistema deve essere efficiente per consentire transazioni fluide. Allo stesso modo, gli acquirenti desiderano effettuare transazioni su una piattaforma con una buona reputazione, prezzi equi e un processo di acquisto efficiente.
Risorse addizionali
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- Struttura del capitale Struttura del capitale La struttura del capitale si riferisce all'importo del debito e / o del capitale impiegato da un'impresa per finanziare le sue operazioni e finanziare le sue attività. La struttura del capitale di un'impresa
- Corporate Venturing Corporate Venturing Il corporate venturing (noto anche come corporate venture capital) è la pratica di investire direttamente fondi aziendali in società startup esterne. Questo di solito viene fatto da grandi aziende che desiderano investire piccole ma innovative startup. Lo fanno attraverso accordi di joint venture e acquisizione di partecipazioni.
- Mezzanine Fund Mezzanine Fund Un fondo mezzanine è un pool di capitale che investe in finanziamenti mezzanine per acquisizioni, crescita, ricapitalizzazione o acquisizioni gestionali / con leva. Nella struttura del capitale di una società, la finanza mezzanine è un ibrido tra capitale proprio e debito. Il finanziamento mezzanino assume più comunemente la forma di azioni privilegiate o di debito subordinato e non garantito.
- Venture Capital, Private Equity e Angel Investors Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors Confronta private equity vs venture capital vs angel e seed investor in termini di rischio, fase dell'attività, dimensione e tipo di investimento, metriche, gestione. Questa guida fornisce un confronto dettagliato tra private equity vs venture capital vs angel e seed investor. È facile confondere le tre classi di investitori
