Cos'è la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)?

La Financial Industry Regulatory Authority (o FINRA) è un'organizzazione non governativa che funge da organizzazione di autoregolamentazione per le società di intermediazione mobiliare che operano negli Stati Uniti. L'obiettivo di FINRA è proteggere gli investitori salvaguardando l'integrità dei mercati finanziari Mercati finanziari I mercati finanziari, dal nome stesso, sono un tipo di mercato che fornisce una via per la vendita e l'acquisto di attività come obbligazioni, azioni, valuta estera e derivati. Spesso sono chiamati con nomi diversi, tra cui "Wall Street" e "mercato dei capitali", ma tutti significano ancora la stessa cosa. .

fonte

Fondazione della Financial Industry Regulatory Authority

FINRA ha preso il posto della National Association of Securities Dealers, Inc. (NASD) National Association of Securities Dealers (NASD) La National Association of Securities Dealers (NASD) era un organismo di regolamentazione responsabile della supervisione del settore dei titoli. Ad entrambi, fondata nel 1939, fu incaricato di monitorare il comportamento delle società di intermediazione mobiliare che dovevano conformarsi alle normative SEC. Molti anni dopo, il NASD ha lanciato un nuovo sistema di trading computerizzato e lo ha chiamato NASDAQ, che è stato successivamente scorporato in un'entità separata.

Nel 2007, la SEC ha approvato la creazione di FINRA come organizzazione di autoregolamentazione attraverso la fusione del NASD e del ramo regolatorio della Borsa di New York.

Ruoli - FINRA

La Financial Industry Regulatory Authority opera sotto la supervisione della Securities and Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC) La US Securities and Exchange Commission, o SEC, è un'agenzia indipendente del governo federale degli Stati Uniti che è responsabile dell'attuazione leggi sui valori mobiliari e proposte di regole sui titoli. È anche responsabile del mantenimento del settore dei titoli e delle borse e delle opzioni e funge da prima linea di controllo per il settore dell'intermediazione. Più specificamente, FINRA cerca di assicurarsi che:

• Coloro che vendono titoli sono stati testati, qualificati e autorizzati a garantire un adeguato livello di professionalità e standard etici nel settore;
• I prodotti mobiliari sono pubblicizzati correttamente e senza informazioni che potrebbero fuorviare gli investitori;
• I prodotti di investimento venduti soddisfano le esigenze degli investitori a cui vengono venduti; e
• Gli investitori comprendono i rischi che comporta un titolo specifico prima di acquistarlo.

FINRA regola la negoziazione di titoli, come azioni e obbligazioni societarie e i più popolari - derivati. Le società di intermediazione mobiliare che non sono regolamentate da altre entità specifiche sono generalmente regolamentate dalla FINRA.

Nell'ambito dei suoi doveri normativi, FINRA ha diverse responsabilità. Ad esempio, per garantire il mantenimento di un certo livello di professionalità e competenza nel settore, FINRA:

• Conduce periodicamente esami normativi dei propri membri regolamentati;
• Autorizza individui e consente alle aziende di entrare nel settore dei titoli; e
• Fornisce servizi educativi ed esami di qualificazione ai professionisti del settore mobiliare.

Inoltre, per assicurarsi che siano seguiti standard etici adeguati e per proteggere gli investitori dagli abusi da parte dei partecipanti al settore, FINRA:

• Definisce regole specifiche per regolare il comportamento dei suoi membri; e
• Adotta azioni disciplinari nei confronti delle società di intermediazione mobiliare che non rispettano le leggi o i regolamenti sui titoli emanati dalla FINRA.

Dipartimenti chiave

Secondo i rapporti ufficiali, i dipartimenti chiave di FINRA sono i seguenti:

• Dipartimento per la regolamentazione dei membri (supervisione dei rischi e regolamentazione operativa e pratica di vendita) - monitora la conformità dei suoi membri alle norme e ai regolamenti del settore;
• Market Regulation Department - Conduce la sorveglianza, gli esami e le indagini sull'attività di negoziazione nei mercati azionari, delle opzioni e del reddito fisso statunitensi;
• Dipartimento per l'applicazione delle norme - Indaga su potenziali comportamenti scorretti e adotta misure disciplinari quando necessario;
• Reparto servizi per la trasparenza - Si concentra su over-the-counter (OTC) Over-the-counter (OTC) Over-the-counter (OTC) è la negoziazione di titoli tra due controparti eseguita al di fuori di scambi formali e senza supervisione di un regolatore dei cambi. Il trading OTC viene effettuato nei mercati over-the-counter (un luogo decentralizzato senza posizione fisica), attraverso reti di dealer. titoli e negoziazione mantenendo database e diffondendo informazioni di mercato in tempo reale e storiche;
• Reparto registrazione e divulgazione - Si occupa di registrare e testare il personale del settore dei titoli;
• Dipartimento per la risoluzione delle controversie : gestisce un forum per la risoluzione delle controversie per investitori, società di intermediazione e dipendenti registrati.

Altre operazioni di regolamentazione

Le altre principali operazioni di regolamentazione di FINRA includono:

• The Office of General Counsel - Aiuta l'ente ad adottare e interpretare le regole applicabili al settore dell'intermediazione;
• The Office of Fraud Detection and Market Intelligence - Riesamina le accuse di frode e danni agli investitori e cerca di rilevare l'insider trading nei mercati finanziari statunitensi;
• The Office of Invest Education - Fornisce strumenti finanziari e risorse educative agli investitori, anche tramite la FINRA Investor Education Foundation;
• Regolamento pubblicitario - Monitora l'attività pubblicitaria per garantire che gli investitori non siano indotti in errore;
• Finanziamento aziendale : cerca di garantire che le offerte aziendali non siano fraudolente e che la compensazione di sottoscrizione sia equa.

Istruzione e licenze

Uno degli obiettivi di FINRA è educare gli investitori e garantire un certo livello di professionalità e competenza nel settore dell'intermediazione.

Ecco perché ogni broker negli Stati Uniti deve essere autorizzato da FINRA dopo aver superato esami specifici e aver soddisfatto determinati requisiti di formazione continua. Per essere registrati, i professionisti dei titoli devono superare alcuni esami di qualificazione, che variano in base al ruolo specifico.

FINRA dai numeri

Secondo i numeri ufficiali forniti sul suo sito web, nel 2018 FINRA:

• Impiega 3.585 persone;
• Ha intrapreso 921 azioni disciplinari per comportamento non etico contro i suoi membri;
• Multe addebitate per un totale di $ 61 milioni;
• Ordinato la restituzione di $ 25,5 milioni agli investitori danneggiati;
• Riferito oltre 900 casi di frode e insider trading ad autorità come la SEC; e
• Prevede di registrare 822 milioni di dollari di ricavi operativi per il 2019.

Risorse addizionali

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• Self-Regulatory Organization (SRO) Self-Regulatory Organization (SRO) Un'organizzazione di autoregolamentazione o SRO è un'organizzazione costituita per regolamentare determinate professioni o settori. Di solito sono non governativi
• Negoziazione di titoli Negoziazione di titoli La negoziazione di titoli sono titoli che sono stati acquistati da una società allo scopo di realizzare un profitto a breve termine. Una società può scegliere di speculare su vari titoli di debito o azionari se identifica un titolo sottovalutato e desidera sfruttare l'opportunità.
• Conformità finanziaria Conformità finanziaria La conformità finanziaria è la regolamentazione e l'applicazione delle leggi e delle norme in materia di finanza e mercati dei capitali. Spazia attraverso l'intera finanziaria
• Securities Investor Protection Corporation (SIPC) Securities Investor Protection Corporation (SIPC) La Securities Investor Protection Corporation (SIPC) è un'organizzazione senza scopo di lucro, finanziata da membri che lavora per proteggere i clienti da perdite finanziarie quando un