Un evento di liquidità è un processo mediante il quale un investitore liquida la propria posizione di investimento in una società privata Società a capitale privato Una società a capitale privato è una società le cui azioni sono di proprietà di individui o società e che non offre partecipazioni agli investitori sotto forma di azioni azioni negoziate su una borsa valori pubblica. e lo scambia con denaro contante. Lo scopo principale di un evento di liquidità è il trasferimento di un'attività illiquida (un investimento in una società privata) nell'attività più liquida: la liquidità.
Un evento di liquidità è una forma della strategia di uscita Strategie di uscita Le strategie di uscita sono piani eseguiti da imprenditori, investitori, trader o venture capitalist per uscire dalla loro posizione in un asset a un certo punto utilizzato da società di private equity. Di solito, l'evento viene pianificato con cura molto prima che venga attivato. Di solito si attiva quando sono soddisfatte determinate condizioni o si sono verificate circostanze particolari. I fondatori dell'azienda e gli investitori sono i principali soggetti interessati all'evento.
Forme di evento di liquidità
1. Offerta pubblica iniziale (IPO)
Le azioni della società vengono negoziate pubblicamente dopo un'offerta pubblica iniziale (IPO) IPO Un'offerta pubblica iniziale (IPO) è la prima vendita di azioni emesse da una società al pubblico. Prima di un'IPO, una società è considerata una società privata, di solito con un piccolo numero di investitori (fondatori, amici, familiari e investitori aziendali come venture capitalist o angel investor). Scopri cos'è un'IPO. I fondatori e gli investitori della società possono vendere le loro azioni e monetizzare i loro investimenti iniziali.
2. Acquisizione diretta
Invece di diventare pubblica, la società o una partecipazione nella società può essere venduta direttamente a una parte interessata (ad esempio, società di private equity Top 10 Private Equity Firms Chi sono le prime 10 società di private equity al mondo? La nostra lista delle prime dieci le maggiori società di PE, ordinate per capitale totale raccolto. Le strategie comuni all'interno di PE includono leveraged buyouts (LBO), capitale di rischio, capitale di crescita, investimenti in difficoltà e capitale mezzanino. Questo è un altro metodo per monetizzare un investimento iniziale.
Motivi di un evento di liquidità
Un evento di liquidità può essere attivato per i seguenti motivi:
- L'obiettivo di profitto è raggiunto
- Prevenzione delle perdite
- Motivi legali
- Drammatico cambiamento nelle condizioni di mercato
Esempio di un evento di liquidità
PE Partners è una società di private equity che ha investito 5 milioni di dollari in NewTech Corp., una startup tecnologica. Nei suoi cinque anni di attività, NewTech Corp. ha registrato una crescita significativa ed è diventata molto redditizia. Al fine di raccogliere ulteriori finanziamenti per un'ulteriore crescita, la direzione dell'azienda decide di intraprendere una IPO.
PE Partners valuta le condizioni di mercato e il potenziale di crescita dell'azienda e conclude che un'IPO sarebbe il modo migliore per liquidare il proprio investimento. Durante l'IPO, PE Partners ha venduto la propria partecipazione in NewTech Corp. per $ 25 milioni.
Risorse addizionali
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- Struttura del capitale Struttura del capitale La struttura del capitale si riferisce all'importo del debito e / o del capitale impiegato da un'impresa per finanziare le sue operazioni e finanziare le sue attività. La struttura del capitale di un'impresa
- Riserve di cassa Riserve di cassa Le riserve di liquidità sono fondi che le società accantonano per l'utilizzo in situazioni di emergenza. Il denaro risparmiato viene utilizzato per coprire costi o spese non pianificate o impreviste. Nella maggior parte dei casi, le riserve sono specifiche per esigenze a breve termine. Un vantaggio delle riserve di liquidità è che l'azienda può evitare il debito della carta di credito o la necessità di contrarre ulteriori debiti di prestito.
- Attività correnti Attività correnti Le attività correnti sono tutte le attività che possono essere ragionevolmente convertite in contanti entro un anno. Sono comunemente usati per misurare la liquidità di un'azienda.
- Stock dei fondatori Stock dei fondatori Il titolo dei fondatori si riferisce al capitale che viene dato ai primi fondatori di un'organizzazione. Questo tipo di azioni differisce per alcuni aspetti importanti dalle azioni ordinarie vendute sul mercato secondario. Le differenze principali sono (1) che le azioni dei fondatori possono essere emesse solo al valore nominale e (2) vengono fornite con un programma di maturazione.
