Cos'è la volatilità implicita (IV)?

La volatilità implicita (IV) utilizza il prezzo di un'opzione per calcolare ciò che il mercato dice sulla volatilità futura dell'azione sottostante dell'opzione. IV è uno dei sei fattori utilizzati nei modelli di pricing delle opzioni Modelli di pricing delle opzioni I modelli di pricing delle opzioni sono modelli matematici che utilizzano determinate variabili per calcolare il valore teorico di un'opzione. Il valore teorico di un; tuttavia, non può essere calcolato a meno che i restanti cinque fattori non siano già noti. In definitiva, la volatilità implicita è importante perché agisce come una sorta di misura alternativa per il valore effettivo dell'opzione. Il premio dell'opzione è maggiore quando l'IV è maggiore.

Volatilità implicita

Con la volatilità, il volume degli scambi è fondamentale. Il volume degli scambi di opzioni è in genere il più alto per i contratti di opzione at-the-money (ATM); quindi, sono generalmente utilizzati per calcolare IV. Una volta che il prezzo delle opzioni ATM è stato determinato, un modello di prezzo delle opzioni può essere utilizzato per determinare IV. La volatilità implicita è generalmente riportata come percentuale, con deviazioni standard Deviazione standard Da un punto di vista statistico, la deviazione standard di un set di dati è una misura dell'entità delle deviazioni tra i valori delle osservazioni contenute in un periodo di tempo.

Sommario:

  • La volatilità implicita (IV) è una metrica utilizzata per prevedere ciò che il mercato pensa dei futuri movimenti di prezzo del titolo sottostante di un'opzione.
  • IV è utile perché offre ai trader una gamma generale di prezzi tra i quali si prevede oscilli un titolo e aiuta a indicare buoni punti di entrata e di uscita.
  • IV è influenzato da una serie di fattori, il più significativo è l'offerta, la domanda e il valore temporale.

Utilizzo della volatilità implicita come strumento di trading

È importante capire che per gli investitori, la volatilità implicita è importante perché fornisce informazioni su ciò che il mercato pensa del movimento di prezzo di un titolo, indipendentemente dal fatto che i movimenti saranno ampi, moderati o piccoli. Tuttavia, IV non prevede la direzione in cui si verificheranno i movimenti.

La volatilità implicita differisce dalla volatilità storica (HV) in quanto, come suggerisce il nome di quest'ultima, la volatilità storica fornisce informazioni sui movimenti futuri basati esclusivamente sui movimenti passati. Sebbene HV sia utile, i trader in genere trovano IV più utile perché tiene conto dei movimenti passati e di tutte le aspettative del mercato.

Un trader può utilizzare IV per calcolare un intervallo previsto per un'opzione per tutta la sua vita. Indica i massimi e minimi previsti per il titolo sottostante dell'opzione e indica punti di entrata e di uscita potenzialmente buoni per il trader. In definitiva, IV rivelerà se il mercato è d'accordo con le speculazioni di un trader e lo aiuterà a decidere quanto sia rischioso uno scambio e se la ricompensa vale l'investimento.

Cosa influenza la volatilità implicita

La volatilità implicita è influenzata da molti degli stessi fattori che influenzano il mercato generale. Due dei fattori primari che influenzano IV sono domanda e offerta Domanda e offerta Le leggi della domanda e dell'offerta sono concetti microeconomici che affermano che in mercati efficienti, la quantità offerta di un bene e la quantità richiesta di quel bene sono uguali tra loro. Il prezzo di quel bene è determinato anche dal punto in cui domanda e offerta sono uguali tra loro. . I prezzi in genere aumentano in risposta alle attività che sono molto richieste. Inoltre, i prezzi in genere scendono quando le risorse non sono quelle desiderate. IV aumenta anche con la domanda, portando a un premio più alto perché l'opzione è stata ritenuta avere maggiori possibilità di pagamento.

Quando la domanda è in ritardo, i prezzi e IV tendono a diminuire. Significa che l'offerta dell'asset è sana, ma il mercato non la cerca in modo così aggressivo. Quando il prezzo e l'IV scendono, l'opzione è considerata più rischiosa e quindi il premio è inferiore.

Il valore del tempo è l'altro fattore primario che influenza IV. Il valore temporale è il periodo di tempo rimanente prima che l'opzione raggiunga la data di scadenza. Un IV basso è strettamente legato alle opzioni con periodi di scadenza brevi; le opzioni con periodi di scadenza più lunghi tendono ad avere una IV maggiore. Perché? Tenendo presente che IV indica l'oscillazione del movimento, ma non la direzione, più lungo è il periodo di tempo prima della scadenza, più a lungo il titolo deve muoversi dentro o fuori il favore del trader, rendendolo più rischioso ma offrendo anche un maggiore potenziale di alla fine si rivelerà redditizio.

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  • Opzioni Rolling LEAP Opzioni Rolling LEAP Le opzioni Rolling LEAP si riferiscono all'estensione della durata di negoziazione delle stock option al successivo periodo di negoziazione. Opzioni di rollover degli investitori per gestire una posizione vincente o perdente. In una posizione perdente, estendono il tempo per prevenire, si spera, perdite prima di chiudere la posizione.
  • VIX VIX Il Chicago Board Options Exchange (CBOE) ha creato il VIX (CBOE Volatility Index) per misurare la volatilità attesa a 30 giorni del mercato azionario statunitense, a volte chiamato "indice della paura". Il VIX si basa sui prezzi delle opzioni sull'Indice S&P 500

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