I 3 bilanci sono tutti collegati e dipendenti l'uno dall'altro. Nella modellazione finanziaria Che cos'è la modellazione finanziaria La modellazione finanziaria viene eseguita in Excel per prevedere le prestazioni finanziarie di un'azienda. Panoramica di cos'è la modellazione finanziaria, come e perché costruire un modello. , il tuo primo compito è collegare tutte e tre le istruzioni insieme in Excel, quindi è fondamentale capire come sono collegate. Questa è anche una domanda comune per le interviste sull'investment banking, le interviste FP&A e le interviste di ricerca sull'equità. Consulta le guide gratuite ai colloqui di Finance Interviews Ace la tua prossima intervista! Consulta le guide ai colloqui di Finance con le domande più comuni e le migliori risposte per qualsiasi posizione lavorativa nel settore finanziario aziendale. Domande di intervista e risposte per finanza, contabilità, investment banking, ricerca azionaria, banca commerciale, FP&A e altro ancora!Guide gratuite e pratica per superare il tuo colloquio per saperne di più.
In questo tutorial, lo analizzeremo passo dopo passo, anche se presumiamo che tu abbia già una conoscenza di base dei fondamenti contabili e sappia leggere i rendiconti finanziari.
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Principi contabili
Il conto economico non è redatto in base alla liquidità, il che significa che principi contabili come il riconoscimento dei ricavi, l'abbinamento e gli accantonamenti possono rendere il conto economico molto diverso dal rendiconto finanziario dell'azienda. Se una società redigesse il proprio conto economico interamente in base alla liquidità (ovvero, nessun credito, niente capitalizzato, ecc.) Non avrebbe uno stato patrimoniale diverso dal patrimonio netto e dalla liquidità.
È la creazione del bilancio attraverso principi contabili che porta alla crescita del rendiconto finanziario.
Utile netto e utili non distribuiti
Utile netto Utile netto L'utile netto è una voce chiave, non solo nel conto economico, ma in tutti e tre i rendiconti finanziari principali. Sebbene sia ottenuto attraverso il conto economico, l'utile netto è utilizzato anche sia nello stato patrimoniale che nel rendiconto finanziario. dal fondo del conto economico si collega allo stato patrimoniale e al rendiconto finanziario. Sul bilancio, alimenta gli utili non distribuiti e sul rendiconto finanziario, è il punto di partenza per la sezione cash from operations.
PP&E, Deprezzamento e Capex
Ammortamento Spese di ammortamento Le spese di ammortamento vengono utilizzate per ridurre il valore di impianti, immobili e attrezzature per adeguarli all'uso e all'usura nel tempo. Le spese di ammortamento sono utilizzate per riflettere meglio la spesa e il valore di un bene a lungo termine in relazione ai ricavi che genera. e altre spese capitalizzate sul conto economico devono essere aggiunte all'utile netto per calcolare il flusso di cassa dalle operazioni. L'ammortamento esce dal bilancio da Immobili, impianti e macchinari PP&E (Immobili, impianti e macchinari) PP&E (Immobili, impianti e macchinari) è una delle attività non correnti principali presenti in bilancio. PP&E è influenzato da investimenti, ammortamenti e acquisizioni / cessioni di immobilizzazioni.Queste attività svolgono un ruolo chiave nella pianificazione finanziaria e nell'analisi delle operazioni di un'azienda e delle spese future (PP&E) sul conto economico come spesa, quindi vengono aggiunte nuovamente nel rendiconto finanziario.
Per questa sezione relativa al collegamento dei 3 rendiconti finanziari, è importante creare un piano di ammortamento separato Programma di ammortamento Nella modellazione finanziaria è necessario un programma di ammortamento per collegare i tre rendiconti finanziari (reddito, bilancio, flusso di cassa) in Excel.
Le spese in conto capitale si aggiungono al conto PP&E sul bilancio e fluiscono attraverso i contanti dall'investimento nel rendiconto finanziario.
Capitale circolante
Modellazione del capitale circolante netto Capitale circolante netto Il capitale circolante netto (NWC) è la differenza tra le attività correnti di una società (al netto della liquidità) e le passività correnti (al netto del debito) nel suo bilancio. È una misura della liquidità di una società e della sua capacità di far fronte agli obblighi a breve termine nonché alle operazioni di finanziamento dell'attività. La posizione ideale è a volte può creare confusione. Le variazioni delle attività correnti e delle passività correnti nello stato patrimoniale sono correlate ai ricavi e ai costi del conto economico, ma devono essere rettificate nel rendiconto finanziario per riflettere l'effettivo ammontare di denaro ricevuto o speso dall'azienda. Per fare ciò, creiamo una sezione separata che calcola le variazioni del capitale circolante netto.
Guarda una dimostrazione dal vivo del collegamento dei tre rendiconti Webinar finanziario - Collega i 3 rendiconti finanziari Questo webinar trimestrale sulle finanze fornisce una dimostrazione dal vivo di come collegare i 3 rendiconti finanziari in Excel. Impara le formule e la corretta procedura di collegamento per saperne di più.
Finanziamento
Questa può essere una parte complicata del collegamento delle tre affermazioni e richiede alcune pianificazioni aggiuntive. Gli eventi di finanziamento come l'emissione di debito influiscono su tutti e tre i rendiconti nel modo seguente: gli interessi passivi appaiono nel conto economico, l'importo principale del debito dovuto si trova in bilancio e la variazione dell'importo principale dovuto si riflette sulla liquidità sezione finanziamento del rendiconto finanziario.
In questa sezione, è spesso necessario modellare un programma del debito Programma del debito Un programma del debito definisce tutto il debito di un'azienda in un programma basato sulla sua scadenza e sul tasso di interesse. Nella modellazione finanziaria, gli interessi passivi fluiscono per creare i dettagli necessari richiesti.
Saldo di cassa
Questa è la fase finale del collegamento dei 3 rendiconti finanziari. Una volta che tutti gli elementi di cui sopra sono collegati correttamente, la somma del contante derivante dalle operazioni, del contante dell'investimento e del contante del finanziamento viene aggiunto al saldo di cassa di chiusura del periodo precedente e il risultato diventa il saldo di cassa di chiusura del periodo corrente in bilancio .
Questo è il momento della verità quando scopri se i tuoi saldi di bilancio o no!
Come rispondere alla domanda in un'intervista
Se ricevi una domanda di intervista Interviews Ace, la tua prossima intervista! Consulta le guide ai colloqui di Finance con le domande più comuni e le migliori risposte per qualsiasi posizione lavorativa nel settore della finanza aziendale. Domande di intervista e risposte per finanza, contabilità, investment banking, ricerca azionaria, banca commerciale, FP&A e altro ancora! Guide e esercitazioni gratuite per sostenere la tua intervista sulla falsariga di "Come sono collegati i 3 rendiconti finanziari?" in un'intervista non dovresti entrare nei dettagli come sopra, ma invece semplicemente colpire i punti principali, che sono:
- L'utile netto del conto economico fluisce nello stato patrimoniale e nel rendiconto finanziario
- L'ammortamento viene aggiunto e le spese in conto capitale vengono detratte dal rendiconto del flusso di cassa, che determina la PP&E sul bilancio
- Le attività di finanziamento incidono principalmente sullo stato patrimoniale e sulla liquidità da finalizzare, ad eccezione degli interessi, che sono rilevati a conto economico
- La somma del saldo di cassa di chiusura dell'ultimo periodo più il saldo di cassa di questo periodo derivante da operazioni, investimenti e finanziamenti è il saldo di cassa di chiusura del bilancio
Se vuoi vedere un esempio basato su video, guarda il webinar di Finance sul collegamento dei 3 rendiconti Webinar sulla finanza - Collega i 3 rendiconti finanziari Questo webinar trimestrale sulle finanze fornisce una dimostrazione dal vivo di come collegare i 3 rendiconti finanziari in Excel. Impara le formule e la corretta procedura di collegamento.
Come collegare il bilancio per la modellazione finanziaria
Se stai creando un modello finanziario in Excel, è fondamentale essere in grado di collegare rapidamente le tre dichiarazioni. Per fare ciò, ci sono alcuni passaggi di base da seguire:
- Immettere almeno 3 anni di informazioni finanziarie storiche per i 3 bilanci
- Calcola i driver / rapporti dell'attività per il periodo storico
- Inserisci ipotesi su ciò che i conducenti saranno in futuro
- Costruisci e collega il bilancio seguendo i principi discussi sopra
Il modello essenzialmente si inverte, dove il periodo storico è hardcodes per le dichiarazioni e calcoli per i conducenti, e quindi la previsione è hardcodes per i driver e calcoli per il bilancio.
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Video di collegamento delle 3 dichiarazioni
Guarda il video dimostrativo dal vivo di Finance sul collegamento delle dichiarazioni in Excel.
Più risorse finanziarie
Ci auguriamo che questa sia stata una guida utile su come i 3 rendiconti finanziari sono collegati tra loro. Per continuare a saperne di più, consulta queste risorse finanziarie pertinenti:
- Flusso di cassa libero Flusso di cassa flusso di cassa (CF) è l'aumento o la diminuzione della quantità di denaro di cui dispone un'azienda, istituzione o individuo. In finanza, il termine è utilizzato per descrivere la quantità di denaro (valuta) generata o consumata in un determinato periodo di tempo. Esistono molti tipi di CF
- EBITDA EBITDA EBITDA o guadagni prima di interessi, tasse, deprezzamento, ammortamento sono i profitti di una società prima che venga effettuata una qualsiasi di queste detrazioni nette. L'EBITDA si concentra sulle decisioni operative di un'azienda perché guarda alla redditività dell'azienda dalle operazioni principali prima dell'impatto della struttura del capitale. Formula, esempi
- Programma del debito Programma del debito Un programma del debito definisce tutto il debito che un'azienda ha in un programma basato sulla sua scadenza e sul tasso di interesse. Nella modellazione finanziaria, flussi di interessi passivi
- Guida completa alla modellazione finanziaria Guida gratuita alla modellazione finanziaria Questa guida alla modellazione finanziaria copre suggerimenti e best practice di Excel su ipotesi, driver, previsioni, collegamento delle tre dichiarazioni, analisi DCF e altro
- 3 Statement Model 3 Statement Model Un modello a 3 statement collega il conto economico, lo stato patrimoniale e il rendiconto finanziario in un modello finanziario connesso dinamicamente. Esempi, guida
- Guida ai modelli DCF Guida gratuita alla formazione sui modelli DCF Un modello DCF è un tipo specifico di modello finanziario utilizzato per valutare un'impresa. Il modello è semplicemente una previsione del flusso di cassa libero unlevered di un'azienda
- Tipi di modelli finanziari Tipi di modelli finanziari I tipi più comuni di modelli finanziari includono: modello a 3 dichiarazioni, modello DCF, modello M&A, modello LBO, modello budget. Scopri i primi 10 tipi
