I meccanismi di negoziazione si riferiscono alla logistica alla base delle attività di negoziazione Attività immateriali Secondo gli IFRS, le attività immateriali sono attività non monetarie identificabili e prive di sostanza fisica. Come tutte le attività, le attività immateriali sono quelle che si prevede genereranno ritorni economici per l'azienda in futuro. In quanto risorsa a lungo termine, questa aspettativa si estende oltre un anno. e titoli Titoli pubblici I titoli pubblici, o titoli negoziabili, sono investimenti che possono essere negoziati apertamente o facilmente in un mercato. I titoli sono azionari o basati sul debito. , indipendentemente dal tipo di mercato. Questi mercati possono essere borse, rivenditori o mercati OTC. I meccanismi sono le operazioni mediante le quali gli acquirenti di un bene vengono abbinati ai venditori.
Esistono due tipi principali di meccanismi di trading:
- Mercati guidati dagli ordini
- Mercati guidati dalle quotazioni
Meccanismi di trading: basati sulle quotazioni
In un mercato basato sulle quotazioni, vengono forniti prezzi continui o "quotazioni" ad acquirenti e venditori. Questi prezzi sono forniti dai market maker, il che significa che questi tipi di sistemi sono più adatti per i mercati dei rivenditori o OTC. Per un acquirente, il prezzo fornito è il prezzo a cui un rivenditore è disposto a vendere. Per un venditore, il prezzo fornito è il prezzo a cui un rivenditore è disposto ad acquistare. In genere, il prezzo di acquisto quotato sarà inferiore al prezzo di vendita. Lo spread è il profitto Indicatori di redditività Gli indici di redditività sono metriche finanziarie utilizzate da analisti e investitori per misurare e valutare la capacità di un'azienda di generare reddito (profitto) relativo a entrate, attività di bilancio, costi operativi e patrimonio netto durante uno specifico periodo di tempo. Mostrano quanto bene un'azienda utilizza le proprie risorse per produrre profitti che il market maker, il dealer,fa.
Meccanismi di trading: Order Driven
In un mercato guidato dagli ordini, gli acquirenti e i venditori di asset possono effettuare ordini per asset che desiderano acquistare o vendere. Possono elencare al prezzo di mercato, che esegue istantaneamente un ordine di mercato al miglior prezzo disponibile. In alternativa, possono elencare un prezzo fisso / limite, che esegue un ordine limite o stop, Ordini di scambio - Gli ordini di negoziazione di negoziazione si riferiscono ai diversi tipi di ordini che possono essere inseriti nelle borse di negoziazione per attività finanziarie come azioni o contratti futures. non essere eseguito fino a quando non sono soddisfatte determinate condizioni di prezzo.
In un mercato basato sugli ordini, le controparti non sono necessariamente disponibili immediatamente, a seconda del prezzo di listino. Poiché è così, i meccanismi di trading basati sugli ordini sono più adatti per gli scambi. Gli ordini verranno eseguiti una volta trovata una controparte idonea per ogni acquirente o venditore. In altre parole, un ordine di acquisto verrà eseguito solo se viene trovato un venditore disposto a vendere al prezzo limite specificato.
I meccanismi di trading basato sugli ordini sono spesso supportati da un portafoglio ordini.
Portafoglio ordini
Un portafoglio ordini è il sistema o database che opera dietro un meccanismo di trading basato sugli ordini. Il libro elenca tutti gli acquirenti e i venditori, nonché i prezzi di offerta o domanda previsti.
Nel libro degli ordini mostrato sopra, vediamo gli ordini di vendita elencati in ordine crescente e gli ordini di acquisto elencati in ordine decrescente, ordinati per prezzo di listino. Gli ordini in un meccanismo di trading basato sugli ordini vengono eseguiti quando l'ordine di vendita più basso e l'ordine di acquisto più alto corrispondono o superano l'un l'altro. Nel caso di Ethereum Ethereum Ethereum è una delle criptovalute in crescita a contendersi il Bitcoin. Con l'ascesa di Bitcoin (BTC), il mercato delle criptovalute è stato convalidato. order book sopra (per gentile concessione di CEX.io), nessun ordine verrà eseguito poiché il prezzo dell'ordine di vendita più basso è superiore al prezzo dell'ordine di acquisto più alto.
I registri degli ordini in genere continuano ad aggiornarsi man mano che vengono aggiunti nuovi ordini in tempo reale.
Svantaggi del mercato Order Driven
Come dimostrato dal portafoglio ordini di cui sopra, lo stile dei meccanismi di trading basato sugli ordini avrà una liquidità inferiore rispetto al mercato basato sulle quotazioni. In un mercato basato sulle quotazioni, un market maker è sempre pronto a vendere o acquistare, a condizione che il trader sia disposto a soddisfare i premi leggermente più alti del prezzo quotato. In un mercato guidato dagli ordini, le negoziazioni possono ristagnare se gli acquirenti non sono disposti a soddisfare i prezzi del venditore, o viceversa.
A causa di questo sistema di abbinamento automatizzato, i meccanismi di trading di mercato basati sugli ordini sono più adatti per le attività che vengono scambiate frequentemente e naturalmente molto liquide. Questi mercati includono azioni Stock Che cos'è un'azione? Un individuo che possiede azioni in una società è chiamato azionista ed è idoneo a rivendicare parte delle attività e dei guadagni residui della società (in caso di scioglimento della società). I termini "stock", "share" e "equity" sono usati in modo intercambiabile. , opzioni stock option Un'opzione stock è un contratto tra due parti che conferisce all'acquirente il diritto di acquistare o vendere azioni sottostanti a un prezzo predeterminato ed entro un periodo di tempo specificato. Un venditore di stock option è chiamato option writer, dove al venditore viene pagato un premio dal contratto acquistato dall'acquirente di stock option. ,obbligazioni Trading a reddito fisso Il trading a reddito fisso implica l'investimento in obbligazioni o altri strumenti di titoli di debito. I titoli a reddito fisso hanno diversi attributi e fattori unici che e alcune valute Criptovaluta La criptovaluta è una forma di valuta digitale basata sul networking blockchain. Le criptovalute come Bitcoin ed Ethereum stanno diventando ampiamente accettate. , tra gli altri.
Meccanismi di trading: tipi di ordine
Nei meccanismi di trading basati sull'ordine, ci sono diversi tipi di ordini di cui un trader può trarre vantaggio. Questi sono descritti brevemente sopra, ma sono ulteriormente descritti in uno dei nostri altri articoli. Ordini di negoziazione - Negoziazione Gli ordini di negoziazione si riferiscono ai diversi tipi di ordini che possono essere immessi nelle borse di negoziazione per attività finanziarie come azioni o contratti futures.
La presenza del portafoglio ordini in tempo reale consente ai trader di trarre vantaggio dal limite e dallo stop dei prezzi che non saranno soddisfatti fino a quando le loro condizioni non saranno soddisfatte. Questo differisce dal prezzo di mercato, che viene eseguito immediatamente e potrebbe essere sfavorevole per i trader.
Meccanismi di trading: tempistica degli ordini
Inoltre, i meccanismi di negoziazione basati sugli ordini consentono ai trader di specificare la durata di un ordine specifico. Tempistica dell'ordine di negoziazione: la durata di un ordine di negoziazione si riferisce alla durata di un ordine di negoziazione specifico. I tipi più comuni di tempistica degli ordini commerciali sono gli ordini di mercato, gli ordini GTC e gli ordini di riempimento o di chiusura. . Gli ordini, ad esempio, possono essere conservati indefinitamente fino a quando non vengono eseguiti, impostati per durare solo un giorno o impostati per durare fino a un orario specifico.
La linea di fondo
Conoscere i diversi meccanismi di trading è un know-how importante per i trader. Capire il gioco consente al trader di giocarci meglio. Alcuni mercati, ad esempio, utilizzeranno algoritmi in combinazione con mercati guidati dagli ordini, e sapere questo consentirà a un trader di ottenere il massimo dalle proprie operazioni. In quanto tale, conoscere la differenza tra i meccanismi di trading basati su quote e ordini è sicuramente un'informazione redditizia.
Altre risorse:
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- Come leggere i grafici azionari Come leggere i grafici azionari Se hai intenzione di negoziare attivamente azioni come investitore del mercato azionario, allora devi sapere come leggere i grafici azionari. Anche i trader che utilizzano principalmente l'analisi fondamentale per selezionare le azioni in cui investire, spesso utilizzano ancora l'analisi tecnica del movimento del prezzo delle azioni per determinare specifici acquisti e vendite, grafici azionari
- Equities Trader Equity Trader Un trader azionario è qualcuno che partecipa all'acquisto e alla vendita di azioni di società sul mercato azionario. Simile a qualcuno che investe nei mercati dei capitali di debito, un trader azionario investe nei mercati dei capitali azionari e scambia i propri soldi con azioni della società invece che obbligazioni. Le carriere bancarie sono molto remunerative
- ECM Equity Capital Market (ECM) Il mercato del capitale azionario è un sottoinsieme del mercato dei capitali, in cui le istituzioni finanziarie e le società interagiscono per negoziare strumenti finanziari
- Bitcoin Bitcoin Bitcoin è il precursore del mercato delle criptovalute. Operando sulla tecnologia blockchain, Bitcoin è destinato a sconvolgere il mercato valutario. Inventato nel 2008
