Il rapporto debito netto / EBITDA misura la capacità di un'azienda di estinguere le proprie passività. Mostra quanto tempo la società ha bisogno per operare con i livelli di debito e EBITDA attuali per pagare tutto il suo debito.
Il rapporto debito netto / EBITDA è simile al rapporto debito / EBITDA in quanto misura la capacità di pagare passività a breve e lungo termine, ma il rapporto debito netto / EBITDA tiene conto anche della liquidità e disponibilità liquide equivalenti Disponibilità liquide e mezzi equivalenti sono le più liquide di tutte le attività in bilancio. Gli equivalenti di cassa includono i titoli del mercato monetario, le accettazioni bancarie della società.
Abbattimento del rapporto debito netto / EBITDA
Il rapporto indebitamento netto / EBITDA è dato dalla seguente formula:
- Il debito totale di una società è dato dalla somma delle passività a breve e lungo termine, inclusi i conti da pagare Conti da pagare I conti da pagare sono una passività sostenuta quando un'organizzazione riceve beni o servizi dai suoi fornitori a credito. I debiti dovrebbero essere estinti entro un anno o entro un ciclo operativo (a seconda di quale sia il più lungo). L'AP è considerata una delle forme più liquide di passività correnti, note da pagare, mutui e qualsiasi altro tipo di debito che la società possa aver assunto. L'indebitamento finanziario netto si riferisce all'indebitamento della società dopo aver contabilizzato le riserve in contanti e equivalenti in contanti poiché sono le attività più liquide della società.
- L'EBITDA si riferisce alla somma dei guadagni della società prima di interessi, tasse, deprezzamento e ammortamento. Viene utilizzato per valutare lo stato finanziario e la redditività dell'azienda.
Applicazioni del rapporto Net Debt-Tt-EBITDA
Rapporti debito netto / EBITDA più elevati indicano che la società potrebbe incontrare difficoltà nel ripagare le proprie passività finanziarie, sulla base delle proprie attività liquide e dell'EBITDA EBITDA EBITDA o Utile prima di interessi, tasse, ammortamento, ammortamento è l'utile di una società prima di qualsiasi vengono effettuate detrazioni. L'EBITDA si concentra sulle decisioni operative di un'impresa perché guarda alla redditività dell'azienda dalle operazioni principali prima dell'impatto della struttura del capitale. Formula, esempi. Il rapporto è spesso utilizzato da agenzie di rating del credito, potenziali investitori e acquirenti aziendali (ad esempio, per una fusione o un'acquisizione) per valutare la situazione finanziaria dell'azienda.
In generale, sono considerati accettabili rapporti di indebitamento netto / EBITDA inferiori a 3. Più basso è il rapporto, maggiore è la probabilità che l'impresa ripaghi con successo il proprio debito. Rapporti superiori a 3 o 4 servono come "bandiere rosse" e indicano che la società potrebbe essere finanziariamente in difficoltà in futuro.
Tuttavia, allo stesso tempo, è importante notare che il rapporto debito netto / EBITDA non è l'unico indicatore più affidabile della situazione finanziaria e della redditività di un'azienda. Ad esempio, se la società ha recentemente investito in immobili, impianti e macchinari (PP&E), è probabile che il debito dell'anno sia elevato.
L'investimento può produrre maggiori vendite nel prossimo anno fiscale Anno fiscale (FY) Un anno fiscale (FY) è un periodo di 12 mesi o 52 settimane utilizzato dai governi e dalle imprese a fini contabili per formulare i rapporti finanziari annuali. Un anno fiscale (FY) non segue necessariamente l'anno solare. Potrebbe essere un periodo come il 1 ottobre 2009 - 30 settembre 2010., ma il rapporto debito netto / EBITDA per l'anno fiscale in corso sarà più alto a causa dell'aumento del debito. In questo caso, il rapporto non è l'indicatore più preciso o affidabile di come sarà il futuro finanziario dell'azienda.
Esempio pratico
Considera le informazioni finanziarie ottenute dal bilancio di BotPlant Corporation di seguito:
• Contanti: $ 50.000
• Equivalenti in contanti: $ 10.000
• EBITDA: $ 75.000
• Debito a breve termine: $ 40.000
• Debito a lungo termine: $ 100.000
• Debito netto: $ 80.000
In base alla formula e alle informazioni fornite, il debito netto di BotPlant può essere calcolato come: ($ 40,0000 + $ 100.000) - ($ 50.000 + $ 10.000) = $ 80.000
Dato l'EBITDA, il rapporto debito netto / EBITDA può essere calcolato come segue:
$ 80.000 / $ 75.000 = 1,07
Si tratta di un rapporto debito netto / EBITDA relativamente basso e implica che la società possa incontrare poche o nessuna difficoltà nel ripagare le proprie passività agli attuali livelli di utili, liquidità e debito.
Più risorse
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- Passività correnti Passività correnti Le passività correnti sono obbligazioni finanziarie di un'entità aziendale che sono dovute e pagabili entro un anno. Una società le mostra in bilancio. Una passività si verifica quando una società ha subito una transazione che ha generato un'aspettativa per un futuro deflusso di denaro o altre risorse economiche.
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