Che cos'è la copertura dell'inflazione?

La copertura dall'inflazione è un investimento che viene effettuato allo scopo di proteggere l'investitore dalla diminuzione del potere d'acquisto del denaro dovuto all'aumento dei prezzi di beni e servizi Prodotti e servizi Un prodotto è un elemento tangibile che viene immesso sul mercato per acquisizione, attenzione, o consumo mentre un servizio è un elemento immateriale, da cui deriva. Gli investimenti ideali per la copertura contro l'inflazione includono quelli che mantengono il loro valore durante l'inflazione o che aumentano di valore in un determinato periodo di tempo.

Copertura contro l'inflazione

Tradizionalmente, gli investimenti come l'oro e gli immobili sono preferiti come buona copertura contro l'inflazione. Tuttavia, alcuni investitori preferiscono ancora investire in azioni con la speranza di compensare l'inflazione a lungo termine.

Sommario

  • La copertura dall'inflazione si riferisce agli investimenti che proteggono gli investitori dal calo del potere d'acquisto del denaro dovuto all'inflazione.
  • Si prevede che gli investimenti manterranno o aumenteranno di valore durante i cicli inflazionistici.
  • Gli investitori si impegnano nella copertura dall'inflazione con l'obiettivo di proteggere il valore dei loro investimenti e mantenere i costi operativi sull'estremità inferiore.

Perché le aziende si proteggono dall'inflazione

Di seguito sono elencati alcuni dei motivi per cui le aziende si impegnano nella copertura dall'inflazione:

1. Proteggi il valore del loro investimento

Il motivo principale per cui le aziende si impegnano nella copertura dell'inflazione è proteggere i propri investimenti dalla perdita di valore durante i periodi di inflazione. Alcuni tipi di investimenti aumentano di valore durante i normali cicli economici ma diminuiscono durante i cicli inflazionistici dopo aver tenuto conto degli effetti dell'inflazione.

Ad esempio, un investitore può acquisire un investimento con un rendimento annuo del 5%. Tuttavia, alla fine dell'anno, quando l'investitore prevede di vendere l'investimento, il tasso di inflazione accelera al 6%. Significa che l'investitore subirà una perdita dell'1%, che è una perdita del loro potere d'acquisto.

Per evitare incongruenze nel valore dei loro investimenti, gli investitori optano per investimenti stabili che mantengano o aumentino di valore durante i periodi di inflazione. Ad esempio, proprietà immobiliare Immobiliare immobiliare è una proprietà immobiliare costituita da terreni e migliorie, che includono edifici, infissi, strade, strutture e impianti di pubblica utilità. I diritti di proprietà danno un titolo di proprietà alla terra, miglioramenti e risorse naturali come minerali, piante, animali, acqua, ecc. Sono considerati una buona copertura dall'inflazione perché il reddito da locazione e il valore di mercato delle proprietà immobiliari tendono a mantenere o aumento durante i periodi inflazionistici.

2. Mantenere bassi i costi di esercizio

Quando un'azienda prevede che i suoi costi operativi aumenteranno durante i periodi di inflazione, può fare investimenti che le aiutano a mantenere bassi i costi operativi. Di solito, l'inflazione si traduce in maggiori costi di produzione di beni e servizi, che tendono a ridurre i rendimenti del portafoglio. Per far fronte all'inflazione, le aziende possono essere costrette ad aumentare i prezzi dei propri prodotti, a tagliare i costi operativi o persino ad accettare margini ridotti Margine di profitto In contabilità e finanza, il margine di profitto è una misura dei guadagni di un'azienda rispetto ai suoi ricavi. Le tre principali metriche del margine di profitto sono l'utile lordo (entrate totali meno il costo delle merci vendute (COGS)), l'utile operativo (entrate meno COGS e spese operative) e l'utile netto (entrate meno tutte le spese).

Ad esempio, durante l'inflazione, le forniture di petrolio fluttuano e i prezzi aumentano. Possono aumentare notevolmente i costi operativi per le compagnie aeree. Il petrolio è un costo importante e un aumento dei prezzi del petrolio può influire notevolmente sui margini di profitto di queste società.

Le compagnie aeree possono impegnarsi nella copertura dell'inflazione acquisendo raffinerie di petrolio per ridurre il rischio di aumenti del prezzo del carburante. In tal modo, producono carburante per aerei e jet invece di acquistarlo dai fornitori al prezzo di mercato.

Come proteggersi dall'inflazione

Il governo determina se l'inflazione si verificherà in futuro o meno analizzando vari indicatori economici. Può anche impiegare misure come l'indice dei prezzi al consumo (CPI) Indice dei prezzi al consumo (CPI) L'indice dei prezzi al consumo (CPI) è una misura del livello dei prezzi aggregati in un'economia. Il CPI consiste in un insieme di beni e servizi comunemente acquistati. Il CPI misura le variazioni del potere d'acquisto della valuta di un paese e il livello dei prezzi di un paniere di beni e servizi. , che misura le variazioni dei livelli di prezzo di un paniere di beni di consumo e servizi in una famiglia. Quando si verifica l'inflazione, il governo interverrà per gestire la volatilità del mercato, ma i prezzi di beni e servizi continueranno a salire.

Gli investitori possono attuare le seguenti misure per proteggersi dal calo del potere d'acquisto del denaro durante i periodi di inflazione:

1. Acquista titoli del Tesoro protetti dall'inflazione (TIPS)

I Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) sono obbligazioni garantite dal governo emesse dal Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti e sono alcuni dei titoli più sicuri al mondo poiché sono supportati dal governo degli Stati Uniti. Significa che sono privi di rischio di default Rischio di default Il rischio di default, chiamato anche probabilità di default, è la probabilità che un mutuatario non riesca a effettuare i pagamenti completi e tempestivi di capitale e interessi, e non c'è rischio che il governo vada in default sui suoi obbligo.

I TIP includono anche una componente di protezione dall'inflazione. Adeguano il valore del principio in base alle variazioni del CPI. Sebbene i TIPS possano non produrre i rendimenti più elevati, sono progettati per aumentare di valore all'aumentare del tasso di inflazione e talvolta possono sovraperformare i titoli del tesoro se l'inflazione riappare.

Tuttavia, i TIPS non sono del tutto perfetti poiché possono temporaneamente diminuire di valore quando i tassi di interesse aumentano. I TIP sono ideali per gli investitori che cercano protezione dall'inflazione e dal default del credito e gli investitori inesperti possono acquistarli tramite un fondo comune o un fondo negoziato in borsa (ETF).

2. Aggiungi azioni al tuo portafoglio

Se l'inflazione riappare, gli investimenti in azioni godranno di un vantaggio mentre il mercato obbligazionario ne risentirà poiché guadagna un reddito fisso dappertutto. Le azioni si proteggono dall'inflazione in due modi principali, ovvero le azioni pagano un dividendo e crescono nel tempo. Man mano che le aziende aumentano i loro ricavi netti, aumentano anche i dividendi distribuiti agli azionisti, il che garantisce agli investitori flussi di cassa più elevati in futuro.

I flussi di cassa più elevati aumentano il potere d'acquisto degli investitori anche se il tasso di inflazione è in aumento. Inoltre, le azioni tendono a crescere di valore a lungo termine e detenere un portafoglio diversificato di azioni può proteggere gli investitori dal calo del potere d'acquisto del denaro. Ad esempio, le azioni acquistate per circa $ 1.000 ora possono valere più di $ 100.000 nei prossimi 10 o 20 anni.

3. Diversifica il tuo portafoglio

Un'altra misura che gli investitori possono adottare per proteggersi dall'inflazione è creare un portafoglio diversificato di azioni da tutto il mondo. Quando l'economia statunitense sta subendo un calo del potere d'acquisto del denaro, altre economie come Giappone, Australia e Corea del Sud potrebbero sperimentare cicli stabili che producono rendimenti positivi per gli investitori.

La creazione di un portafoglio diversificato di azioni di altri paesi può proteggere gli investitori dal calo del potere d'acquisto del denaro nel mercato statunitense.

Risorse addizionali

Finance offre la certificazione CBCA ™ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ L'accreditamento Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ è uno standard globale per gli analisti del credito che copre finanza, contabilità, analisi del credito, analisi del flusso di cassa, modelli di covenant, prestito rimborsi e altro ancora. programma di certificazione per coloro che desiderano portare la propria carriera a un livello superiore. Per continuare ad apprendere e sviluppare la tua knowledge base, esplora le risorse pertinenti aggiuntive di seguito:

  • Diversificazione Diversificazione La diversificazione è una tecnica di allocazione di risorse o capitali di portafoglio a una varietà di investimenti. L'obiettivo della diversificazione è mitigare le perdite
  • Exchange Traded Fund (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) Un Exchange Traded Fund (ETF) è un popolare veicolo di investimento in cui i portafogli possono essere più flessibili e diversificati su un'ampia gamma di tutte le classi di attività disponibili. Scopri i vari tipi di ETF leggendo questa guida.
  • Fondi comuni di investimento Fondi comuni di investimento Un fondo comune di investimento è un insieme di denaro raccolto da molti investitori allo scopo di investire in azioni, obbligazioni o altri titoli. I fondi comuni di investimento sono di proprietà di un gruppo di investitori e gestiti da professionisti. Scopri i vari tipi di fondi, come funzionano e vantaggi e compromessi dell'investimento in essi
  • Parità del potere d'acquisto Parità del potere d'acquisto Il concetto di parità del potere d'acquisto (PPP) viene utilizzato per effettuare confronti multilaterali tra i redditi nazionali e gli standard di vita dei diversi paesi. Il potere d'acquisto è misurato dal prezzo di uno specifico paniere di beni e servizi. Pertanto, la parità tra due paesi implica che un'unità di valuta in un paese comprerà

Raccomandato

Cos'è il London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE)?
Cos'è il denaro ristretto?
Cos'è lo sconto sul volume?