Un prestito senza ammortamento è un prestito in cui il pagamento del capitale principale Un pagamento del capitale è un pagamento verso l'importo originario di un prestito dovuto. In altre parole, un pagamento del capitale è un pagamento effettuato su un prestito che riduce l'importo residuo del prestito dovuto, invece di applicarsi al pagamento degli interessi addebitati sul prestito. dovuto non viene pagato fino alla scadenza del prestito. I prestiti senza ammortamento sono anche indicati come prestiti di soli interessi o prestiti con pagamento a palloncino.
Comprensione dei prestiti non ammortizzabili
Un prestito senza ammortamento non viene fornito con un piano di ammortamento. In genere, il capitale di un prestito verrà rimborsato a rate. Ad esempio, la maggior parte dei mutui casa viene pagata in questo modo. Tuttavia, il capitale sui prestiti non ammortizzabili viene rimborsato in un'unica soluzione.
Il capitale si riferisce all'importo originale di denaro preso in prestito in un prestito o al valore nominale di un investimento. È la quantità di denaro investita che dovrebbe essere restituita in assenza di profitto. Tuttavia, gli investimenti vengono effettuati con l'aspettativa di ricevere un profitto. Il profitto proviene dalla parte degli interessi di un prestito. L'interesse è l'importo che un prestatore addebiterà a un mutuatario per prendere in prestito il proprio denaro. Tipicamente è espresso come tasso annuo effettivo globale (TAEG) Tasso annuo effettivo globale (TAEG) Il tasso annuo effettivo globale (TAEG) è il tasso di interesse annuale che un individuo deve pagare su un prestito o che riceve su un conto di deposito. In definitiva, APR è un semplice termine percentuale utilizzato per esprimere l'importo numerico pagato annualmente da un individuo o entità per il privilegio di prendere in prestito denaro. .
Con un prestito senza ammortamento, non esiste un programma di pagamento e nessun concetto di pagamento anticipato. Un mutuatario deve effettuare solo pagamenti minimi programmati. Ad esempio, la maggior parte dei prestiti con carta di credito sono strutturati come prestiti non ammortizzabili. Con i prestiti con carta di credito, ti viene prestato denaro per fare acquisti e invece di dover rimborsare il capitale in un programma chiaro, devi solo effettuare pagamenti mensili minimi.
L'importo del capitale viene ridotto o aumentato a seconda dell'ammontare degli interessi maturati e dell'importo dei pagamenti forfettari. Quando un mutuatario effettua un pagamento inferiore all'interesse maturato, il saldo degli interessi non pagati aumenta il capitale del debito. Al contrario, quando un mutuatario effettua un pagamento maggiore dell'interesse maturato Interesse maturato L'interesse maturato si riferisce alla parte dell'interesse che si è verificato, ma il pagamento non è stato ancora effettuato o ricevuto dal mutuatario o dal prestatore. , l'eccesso di saldo diminuisce il capitale del debito.
Caratteristiche di un prestito senza ammortamento
I prestiti non ammortizzabili sono caratterizzati dalla loro breve durata e da un elevato tasso di interesse ad essi associato. Il tasso di interesse più elevato è una compensazione per il rischio aggiuntivo assunto dal prestatore. Il rischio aggiuntivo può essere spiegato con un esempio.
Esempio
Considera che ci sono $ 1.000 che sei disposto a prestare. Due potenziali mutuatari propongono quanto segue:
- Il primo mutuatario propone un prestito ammortizzato in cui ti restituirà $ 250 ogni trimestre a un tasso di interesse del 5%.
- Il secondo mutuatario propone un prestito senza ammortamento in cui ti rimborseranno $ 1.000 alla fine dell'anno a un tasso di interesse del 5%.
Quale mutuatario preferisci?
Un prestatore razionale preferirà prestare al primo mutuatario. Indipendentemente dal mutuatario scelto, l'importo degli interessi ricevuti sarà lo stesso. Tuttavia, c'è la sicurezza aggiuntiva di ricevere il capitale a rate. Se il mutuatario dovesse andare in default a metà dell'anno, con il primo mutuatario, almeno avresti già ricevuto $ 500 dei pagamenti principali.
Tuttavia, con il secondo mutuatario, si perderebbe l'intero investimento principale se il mutuatario fosse inadempiente a metà dell'anno. inoltre, considerando il valore temporale del denaro Valore temporale del denaro Il valore temporale del denaro è un concetto finanziario di base secondo il quale il denaro nel presente vale più della stessa somma di denaro da ricevere in futuro. Questo è vero perché il denaro che hai in questo momento può essere investito e guadagnare un rendimento, creando così una maggiore quantità di denaro in futuro. (Inoltre, in futuro, è preferibile ricevere il capitale prima che dopo, poiché puoi investire il capitale ricevuto e guadagnare interessi aggiuntivi.
In conclusione, il secondo mutuatario deve compensare offrendo un tasso di interesse più elevato sul prestito.
Tipi di prestiti non ammortizzabili
Esistono tre tipi generali di prestiti non ammortizzabili:
1. Prestito solo interessi
Un prestito di soli interessi è un prestito in cui il mutuatario paga solo gli interessi per tutta la durata del prestito, lasciando invariato il capitale.
2. Prestito a interesse differito
Un prestito con interessi differiti è un prestito in cui i pagamenti degli interessi vengono differiti per un periodo di tempo. Pertanto, non saranno addebitati interessi fino a quando il prestito sarà estinto prima della fine del periodo.
3. Prestito con pagamento in mongolfiera
Un prestito con pagamento a palloncino è un prestito a breve termine che viene istituito con un grande pagamento finale alla fine del termine.
I prestiti non richiedono alcun pagamento del capitale per tutta la durata del prestito. Alcuni richiedono il pagamento degli interessi a rate, mentre altri richiedono il pagamento degli interessi in un'unica soluzione oltre al capitale.
I prestiti non ammortizzabili vengono utilizzati in situazioni in cui sono disponibili garanzie limitate per i mutuatari. Può essere per un prestito con carta di credito, una linea di credito domestica (HELOC), una linea di credito domestica (HELOC). Una linea di credito domestica (HELOC) è una linea di credito data a una persona che utilizza la propria casa come garanzia. È un tipo di prestito in cui una banca o un istituto finanziario autorizza il mutuatario ad accedere ai fondi del prestito secondo necessità, fino a un importo massimo specificato. , altre linee di credito, contratti fondiari o finanziamenti immobiliari.
Più risorse
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- Ammortamento Ammortamento L'ammortamento si riferisce all'atto di estinguere un debito tramite pagamenti più piccoli programmati e predeterminati. In quasi tutte le aree in cui è applicabile il termine ammortamento, questi pagamenti vengono effettuati sotto forma di capitale e interessi. Il termine è anche strettamente correlato al concetto di ammortamento.
- Contratto di prestito commerciale Contratto di prestito commerciale Un contratto di prestito commerciale si riferisce a un contratto tra un mutuatario e un prestatore quando il prestito è per scopi commerciali. Ogni volta che viene presa in prestito una notevole quantità di denaro, un individuo o un'organizzazione deve stipulare un contratto di prestito. Il mutuante fornisce i soldi, a condizione che il mutuatario accetti tutte le clausole del prestito
- Calcolatrice HELOC Calcolatrice della linea di credito domestica (HELOC) La calcolatrice della linea di credito domestica (HELOC) può calcolare la linea di credito massima disponibile per un proprietario di abitazione. Un HELOC è simile a
- Pagamento anticipato Pagamento anticipato Un pagamento anticipato è qualsiasi pagamento effettuato prima della sua data di scadenza ufficiale. Possono essere effettuati pagamenti anticipati per beni e servizi o per la liquidazione di debiti. Possono essere classificati in due gruppi: pagamenti anticipati completi e pagamenti anticipati parziali.
