Il Morningstar Sustainability Rating è un modo coerente e obiettivo per gli investitori di valutare i fondi comuni di investimento Fondi comuni di investimento Un fondo comune di investimento è un insieme di denaro raccolto da molti investitori allo scopo di investire in azioni, obbligazioni o altri titoli. I fondi comuni di investimento sono di proprietà di un gruppo di investitori e gestiti da professionisti. Scopri i vari tipi di fondi, come funzionano e vantaggi e compromessi dell'investimento in essi e negli ETF (Exchange Traded Funds) in base al loro impatto ambientale, sociale e di corporate governance (ESG).
fonte
Implementato nel 2016, il Morningstar Sustainability Rating è un punteggio su cinque globi, anziché stelle. Indica se il fondo o l'investimento è classificato come il più basso (un globo), sotto la media (due globi), medio (tre globi), sopra la media (quattro globi) o il più alto (cinque globi) tra il suo gruppo industriale comparabile. Gli utenti possono trovare i rating di sostenibilità sulle pagine delle quotazioni dei fondi del sito web Morningstar. Le valutazioni vengono ristampate mensilmente.
Ambientale, sociale e governance (ESG)
Ambientale, sociale e di governance ESG (Environmental, Social and Governance) Environmental, Social and Governance (ESG) sono i criteri che complessivamente stabiliscono il quadro per la valutazione dell'impatto della sostenibilità e sono i tre fattori primari quando si misura la sostenibilità e la società impatto degli investimenti. Gli investitori stanno diventando più consapevoli dei fattori ESG quando effettuano investimenti, e alcuni sostengono che le società con una maggiore considerazione per i fattori ESG tendono a sovraperformare le società che non lo fanno.
Ambientale
Le preoccupazioni ambientali si concentrano su aree come il cambiamento climatico e la sostenibilità. Sostenibilità La sostenibilità è fondamentalmente la capacità di provvedere ai bisogni della generazione attuale utilizzando le risorse disponibili senza causare le generazioni future. Spesso includono la considerazione delle esternalità, come le emissioni di carbonio dai combustibili fossili e la diminuzione delle materie prime finite del pianeta.
Sociale
Le preoccupazioni sociali si concentrano su aree come la diversità, i diritti umani, la protezione dei consumatori e il benessere degli animali.
Governance
Le preoccupazioni in materia di governance aziendale si concentrano su aree quali la struttura gestionale Struttura aziendale La struttura aziendale si riferisce all'organizzazione di diversi dipartimenti o unità aziendali all'interno di un'azienda. A seconda degli obiettivi di un'azienda e del settore, dei rapporti con i dipendenti, dei compensi dei dirigenti e dei dipendenti.
Spiegazione del rating di sostenibilità Morningstar
Morningstar ha implementato il sistema di valutazione della sostenibilità grazie alla maggiore importanza degli investimenti responsabili e degli investimenti sostenibili.
Il sistema di valutazione si basa su due componenti sviluppati da Sustainalytics, una società controllata da Morningstar. Sustainalytics è specializzato nella valutazione delle società quotate in base alla loro performance ESG. Le due componenti valutate sono:
- Punteggi ESG
- Controversie ESG
Punteggi ESG
Ai fondi viene assegnato un punteggio ESG basato sulla valutazione della preparazione, della divulgazione e della performance delle società sottostanti. Le società all'interno del portafoglio del fondo sono classificate su una scala da 0 a 100 che è relativa ad altre società all'interno del gruppo di settore globale.
In base al sistema di punteggio, un punteggio di 0 è il peggior punteggio possibile, un punteggio di 50 è un punteggio medio e il punteggio di 100 è il miglior punteggio possibile.
Controversie ESG
Le controversie ESG includono la ricerca che identifica le società all'interno dei fondi che sono state coinvolte in incidenti che hanno avuto un impatto negativo sugli stakeholder, sull'ambiente o sulle operazioni dell'azienda. Possono includere cose come:
- Problemi legali (cause per discriminazione o scandalo)
- Danno ambientale (fuoriuscite di petrolio)
- Comportamento fraudolento (frode contabile)
Sustainalytics fornisce un punteggio di controversia da uno a cinque sulle aziende e fornisce anche una valutazione associata.
Condizioni
Affinché Morningstar possa offrire un fondo comune o un ETF Exchange Traded Fund (ETF), un Exchange Traded Fund (ETF) è un popolare veicolo di investimento in cui i portafogli possono essere più flessibili e diversificati su un'ampia gamma di tutte le classi di attività disponibili. Scopri i vari tipi di ETF leggendo questa guida. un rating di sostenibilità, almeno la metà del patrimonio gestito (AUM) del fondo deve avere un punteggio ESG aziendale. Il Morningstar Sustainability Rating prende quindi il punteggio del portafoglio e riduce i punti derivanti dalle controversie ESG.
Approfondimenti sulla valutazione della sostenibilità Morningstar
Secondo Morningstar, i fondi comuni di investimento e gli ETF che mantengono valutazioni di sostenibilità più elevate sono di qualità superiore e sono partecipazioni a lungo termine più sostenibili. Pertanto, questi fondi allocano il capitale alle società che sono più favorite, meno volatili e mantengono un ampio fossato economico.
Con il Morningstar Sustainability Rating, gli investitori possono trovare i fondi di investimento ideali per i loro profili di rischio-rendimento individuali, pur mantenendo un'inclinazione del portafoglio verso un investimento socialmente responsabile.
Investimento socialmente responsabile / Investimento sostenibile
L'investimento socialmente responsabile è noto come investimento sostenibile, etico o "verde". Implica la considerazione di vari fattori ESG all'interno di una strategia di investimento che mira sia ad aumentare i rendimenti finanziari, ma anche a promuovere cambiamenti ambientali / sociali positivi nel mondo, mantenendo una governance aziendale trasparente ed efficace.
Secondo la filosofia di investimento, i professionisti sottolineano le preoccupazioni ESG per identificare le società di qualità superiore. In sostanza, le società che sono redditizie, ma che considerano anche il miglior interesse della società per quanto riguarda i fattori ESG, sono più sostenibili a lungo termine e, pertanto, nel lungo periodo otterranno rendimenti aggiustati per il rischio più elevati.
Letture correlate
Finance offre la certificazione CBCA ™ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ L'accreditamento Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ è uno standard globale per gli analisti del credito che copre finanza, contabilità, analisi del credito, analisi del flusso di cassa, modelli di covenant, prestito rimborsi e altro ancora. programma di certificazione per coloro che desiderano portare la propria carriera a un livello superiore. Per continuare ad apprendere e far progredire la tua carriera, le seguenti risorse saranno utili:
- Responsabilità sociale d'impresa (CSR) Responsabilità sociale d'impresa (CSR) La responsabilità sociale d'impresa (CSR) si riferisce a strategie che le aziende mettono in atto come parte della governance aziendale
- Responsabilità ambientale Responsabilità ambientale La responsabilità ambientale si riferisce ai potenziali costi ambientali che un acquirente sostiene quando acquista o affitta un bene. Le passività sorgono quando a
- Greenwashing Greenwashing Greenwashing è dove un'azienda spende soldi pubblicizzando e pubblicizzando che i propri prodotti o servizi sono rispettosi dell'ambiente quando, in realtà, non lo sono
- Esternalità negative Esternalità negative Le esternalità negative si verificano quando il prodotto e / o il consumo di un bene o servizio esercita un effetto negativo su una terza parte al di fuori del mercato. Una transazione ordinaria coinvolge due parti, cioè il consumatore e il produttore, che sono indicate come la prima e la seconda parte nella transazione.
