L'Annual Equivalent Rate (AER) è il tasso di interesse dopo aver preso in considerazione gli effetti della capitalizzazione per normalizzare il tasso di interesse Tasso di interesse Un tasso di interesse si riferisce all'importo addebitato da un prestatore a un mutuatario per qualsiasi forma di debito data, generalmente espresso in percentuale del capitale. . L'ARE è il tasso di interesse effettivo che un investimento, un prestito o un conto di risparmio produrrà dopo la contabilizzazione della capitalizzazione.
Sommario
- Il tasso equivalente annuale (AER) è il tasso di interesse reale perché tiene conto degli effetti della capitalizzazione.
- È uno strumento importante per valutare obbligazioni, prestiti o conti per comprendere il ritorno sull'investimento (ROI) o il tasso di interesse reale.
- L'ARE sarà sempre superiore al valore nominale o al tasso dichiarato, quando è presente la capitalizzazione.
Formula del tasso equivalente annuale
Di seguito è riportata la formula del tasso equivalente annuo:
Come viene utilizzato AER
Il tasso equivalente annuo viene utilizzato per confrontare i tassi di interesse tra prestiti o investimenti con periodi di composizione diversi, ad esempio settimanale, mensile, semestrale o annuale. Pertanto, può essere utilizzato sia da un individuo alla ricerca del miglior conto di risparmio Conto di risparmio Un conto di risparmio è un tipico conto presso una banca o un'unione di credito che consente a un individuo di depositare, proteggere o prelevare denaro quando se ne presenta la necessità. Un conto di risparmio di solito paga degli interessi sui depositi, sebbene il tasso sia piuttosto basso. o un investitore che confronta i rendimenti delle obbligazioni.
Importanza dell'AER
L'ARE è fondamentale per trovare il vero ritorno sull'investimento (ROI) Il ritorno sull'investimento (ROI) Il ritorno sull'investimento (ROI) è una misura delle prestazioni utilizzata per valutare i rendimenti di un investimento o confrontare l'efficienza di diversi investimenti. da attivi fruttiferi. Il tasso nominale, o il tasso dichiarato, può essere sostanzialmente diverso dall'ARE a causa degli effetti della capitalizzazione. Significa che l'ARE è sempre superiore al tasso nominale quando si considera la capitalizzazione.
La tabella sottostante mostra le potenziali differenze tra il tasso equivalente annuo e il tasso nominale con diverse frequenze di composizione:
| Tassi equivalenti annuali di diverse frequenze composte | |||||
| Tasso di interesse nominale | Semestrale | Trimestrale | Mensile | settimanalmente | Quotidiano |
| 1% | 1.0025% | 1.0038% | 1.0046% | 1,0049% | 1.0050% |
| 2% | 2.0100% | 2,0151% | 2,0184% | 2,0197% | 2,0201% |
| 3% | 3,0225% | 3,0339% | 3,0416% | 3,0446% | 3,0453% |
| 4% | 4,0400% | 4,0604% | 4,0742% | 4,0795% | 4,0808% |
| 5% | 5,0625% | 5,0945% | 5,1162% | 5,1246% | 5,1267% |
| 6% | 6.0900% | 6,1364% | 6.1678% | 6.1800% | 6,1831% |
| 7% | 7,1225% | 7,1859% | 7,2290% | 7,2458% | 7,2501% |
| 8% | 8,1600% | 8,2432% | 8,3000% | 8,32 20% | 8,3278% |
| 9% | 9,2025% | 9,3083% | 9,3807% | 9,4089% | 9,4162% |
| 10% | 10,2500% | 10,38 13% | 10,47 13% | 10,5065% | 10,5156% |
| 15% | 15,5625% | 15,8650% | 16,0755% | 16,1583% | 16,1798% |
| 20% | 21,0000% | 21,5506% | 21,9391% | 22,0934% | 22,1336% |
| 25% | 26,5625% | 27,4429% | 28,0732% | 28,3256% | 28,3916% |
Tasso equivalente annuo vs. interesse nominale - Esempio
Ad esempio, supponiamo che l'obbligazione A offra un tasso cedolare semestrale. Tasso cedola Un tasso cedolare è l'importo del reddito da interessi annuale pagato a un obbligazionista, in base al valore nominale dell'obbligazione. del 3%. Il tasso nominale dell'obbligazione è del 6% poiché si tratta di due cedole del 3%. Tuttavia, l'ARE dell'obbligazione sarà più alto dato che gli interessi vengono pagati due volte l'anno. Pertanto, l'ARE del prestito sarà calcolato come:
AER = (1+ (0,06 / 2) ^ 2)) - 1 = 6,09%
Bond B, invece, offre una cedola trimestrale dell'1,5%. Il tasso nominale dell'obbligazione è ancora del 6%. Tuttavia, l'ARE sarà ancora più alto, poiché i tagliandi vengono pagati quattro volte l'anno. Pertanto, l'ARE del vincolo sarà:
AER = (1+ (0,06 / 4) ^ 4)) - 1 = 6,14%
Dopo aver analizzato l'ARE delle due opzioni obbligazionarie, un investitore razionale selezionerà l'obbligazione B, assumendo che tutto il resto sia uguale, anche se entrambe le obbligazioni sono uguali dal valore nominale.
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