Un titolo difensivo è un titolo che mostra una performance relativamente stabile indipendentemente dallo stato attuale dell'economia. Le azioni difensive sono anche chiamate azioni non cicliche, poiché sono meno inclini al ciclo economico Ciclo economico Il ciclo economico è lo stato fluttuante di un'economia da periodi di espansione e contrazione economica. Di solito è misurato con il Lordo di espansioni e recessioni. Le azioni difensive arriveranno con un pagamento costante dei dividendi e un prezzo delle azioni più costante.
Durante una recessione attesa Recessione Recessione è un termine usato per indicare un rallentamento dell'attività economica generale. In macroeconomia, le recessioni sono ufficialmente riconosciute dopo due trimestri consecutivi di tassi di crescita del PIL negativi. , gli investitori di solito aggiungono titoli difensivi ai loro portafogli, poiché ci si aspetta che ottengano buoni risultati nonostante la recessione economica. D'altra parte, i titoli ciclici rispecchiano il ciclo economico prosperando durante le fasi di ripresa economica e soffrendo durante una fase di ribasso.
Sommario
- Le azioni difensive sono anche chiamate azioni non cicliche. Ci si aspetta che forniscano un dividendo più stabile e un prezzo delle azioni costante.
- Le azioni difensive comuni sono società che producono beni di prima necessità, come servizi pubblici, sanità o beni di consumo di base.
- Agiscono come asset sicuri che riducono la variabilità del portafoglio e proteggono gli investitori durante le recessioni.
Identificazione delle azioni difensive
Beta misura la volatilità di un titolo in relazione al mercato generale. Le azioni difensive di solito hanno un beta basso perché sono meno influenzate dalle oscillazioni del mercato.
Anche i titoli difensivi provengono tradizionalmente da settori che producono beni di prima necessità o beni di prima necessità. Consumatori che acquistano tali beni o servizi Prodotti e servizi Un prodotto è un elemento tangibile che viene immesso sul mercato per l'acquisizione, l'attenzione o il consumo mentre un servizio è un elemento immateriale, che deriva dalla volontà di farlo indipendentemente da una recessione. Inoltre, non acquisteranno beni o servizi in eccesso anche se il denaro è disponibile da spendere se l'economia è in forte espansione.
Esempi di azioni difensive includono servizi, come elettricità, acqua e riscaldamento, e articoli per la casa essenziali, come sapone, detersivi e generi alimentari.
Perché investire in azioni difensive?
1. Aiuta a ridurre la volatilità del portafoglio
Il titolo difensivo in molti portafogli agisce per ridurre la volatilità del portafoglio. Durante le recessioni economiche, gli investitori faranno affidamento su azioni difensive per proteggerli da ulteriori perdite. Le società difensive forniscono anche un elevato rendimento da dividendi in un mercato ribassista, il che le rende un'aggiunta interessante al portafoglio di un investitore.
2. Serve come una valida opzione per gli investitori meno esperti
Per gli investitori che non conoscono molto il mercato azionario, le azioni difensive sono una buona opzione per iniziare. Consentono agli investitori di avere un'idea del mercato prima senza richiedere loro di bruciare il proprio capitale con azioni più aggressive.
Per l'avversione al rischio Definizione di avversione al rischio Qualcuno che è avverso al rischio ha la caratteristica o il tratto di preferire evitare la perdita rispetto al guadagno. Questa caratteristica è solitamente attribuita agli investitori o ai partecipanti al mercato che preferiscono investimenti con rendimenti inferiori e rischi relativamente noti rispetto a investimenti con rendimenti potenzialmente più elevati ma anche con maggiore incertezza e rischio maggiore. investitore, le azioni difensive sono una scelta adatta. Riduce sostanzialmente il rischio offrendo una ricompensa adeguata.
3. Fornisce un flusso di entrate costante (attraverso i dividendi)
Le azioni difensive sono anche un buon mezzo per fare reddito oltre al trading di azioni. Generalmente fornisce i migliori dividendi sia nei mercati rialzisti che ribassisti.
Infine, ci sono periodi dell'anno in cui i mercati non sono né ribassisti né rialzisti, ma piuttosto volatili. In tali circostanze, le azioni difensive sono uno dei migliori investimenti per proteggere il capitale di un investitore e ridurre il rischio.
Esempio pratico
La pandemia di coronavirus del 2020 ha causato una sostanziale volatilità con grandi cali del mercato azionario, causando il panico di molti investitori. Mentre il Dow Jones Industrial Average (DJIA), l'S & P 500 e il Nasdaq precipitano durante la pandemia, i titoli difensivi diventano un rifugio sicuro per gli investitori timorosi.
B&G Foods Inc (BGS) è un esempio di titolo difensivo che è stato in grado di offrire un ritorno sull'investimento stabile durante la pandemia. L'azienda produce, vende e distribuisce alimenti stabili a scaffale, alimenti congelati e prodotti per la casa. Durante i primi sei mesi del 2020, le azioni della società sono aumentate del 36%.
In confronto, American Airlines (AAL) è un esempio di uno stock ciclico che è fortemente influenzato dal ciclo economico ed è stato particolarmente colpito dalla pandemia.
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