Un debito rotativo (un "revolver", talvolta noto anche come linea di credito o LOC) non prevede pagamenti mensili fissi. È diverso da un pagamento fisso o da un prestito a termine che ha un equilibrio e una struttura di pagamento garantiti. Invece, i pagamenti del debito rotativo si basano sul saldo del credito ogni mese. Allo stesso modo vengono calcolati i pagamenti degli interessi; i pagamenti si basano sul tasso di interesse e sul saldo e sono spesso calcolati giornalmente.
Domanda di debito rotativo
Il debito rotativo viene richiesto in modo simile alle carte di credito. In effetti, una carta di credito può essere vista come un tipo di debito rotante.
Prima di concedere la linea di credito a un richiedente, una banca o un istituto valuterà la capacità del richiedente di rimborsare e servire il debito. Spesso, questo significa dare un'occhiata al punteggio di credito, alla stabilità finanziaria, al lavoro e al reddito del mutuatario. Per le imprese, le banche e le istituzioni finanziarie possono esaminare i dati finanziari dell'azienda, come il conto economico, il rendiconto dei flussi di cassa e il bilancio. Esistono diverse metriche finanziarie che possono essere utilizzate con queste dichiarazioni per determinare la capacità di pagamento dell'azienda.
Esistono vari tipi di revolver, inclusi prestiti firmati, carte di credito e linee di credito per il capitale proprio. Come affermato sopra, la forma più comune di debito rotativo è la carta di credito, sia per un individuo che per una società. Le carte di credito sono effettivamente il mezzo o lo strumento che consente a un mutuatario di accedere a un conto di debito rotante. I pagamenti minimi vengono generati in base al saldo della carta e l'eventuale credito residuo è utilizzabile nel mese successivo. I pagamenti riducono gli interessi e aumentano il credito disponibile, mentre gli acquisti aumentano l'interesse e riducono il credito.
A causa di questa accessibilità e liquidità, i revolver spesso hanno tassi di interesse più elevati rispetto ai tradizionali prestiti a termine. Inoltre, diversi tipi di linee di debito rotanti offrono tassi diversi. Una linea di credito personale avrà tassi inferiori rispetto alle carte di credito e una linea di credito domestica avrà tassi inferiori rispetto alla linea personale. Quest'ultimo nasce a causa della sicurezza garantita coinvolta nei LOC di equità domestica.
Vantaggi di un debito rotante
Il debito rotativo è utile per individui e aziende che hanno bisogno di prendere in prestito fondi rapidamente e secondo necessità. Una persona o azienda che subisce forti fluttuazioni nel reddito di cassa può trovare una linea di credito rotante un modo conveniente per pagare le spese quotidiane o impreviste. Consentono inoltre la flessibilità di acquistare articoli ora e di pagarli in seguito.
Pericoli del debito rotante
Se usato con noncuranza, il debito rotante può andare fuori controllo.
Individui, aziende e paesi corrono il rischio di difficoltà finanziarie se si sono indebitati troppo. Inoltre, prendere in prestito troppo e / o non pagare in tempo colpirà il proprio rapporto di credito con informazioni potenzialmente negative. I cattivi rating di credito inviano un segnale negativo alle banche e possono creare problemi nell'approvazione di nuove richieste di prestito.
L'indebitamento ripetuto può portare ad alcuni problemi importanti come la perdita di flusso di cassa Il flusso di cassa libero (FCF) Il flusso di cassa libero (FCF) misura la capacità di un'azienda di produrre ciò a cui gli investitori tengono di più: il denaro disponibile deve essere distribuito in un modo discrezionale, perdita di tempo e anche perdita di opportunità Costo opportunità Il costo opportunità è uno dei concetti chiave nello studio dell'economia ed è prevalente in vari processi decisionali. Il costo opportunità è il valore della prossima migliore alternativa scontata. .
Applicazioni nella modellazione finanziaria
Per gli analisti finanziari che eseguono modelli finanziari, costruire un revolver può essere un esercizio molto importante. Invece di avere il modello in una posizione di cassa negativa, il modello attingerà automaticamente a un revolver che è stato impostato.
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Risorse addizionali
Scopri di più su come funziona il debito rotativo e su come gestirlo con le seguenti risorse finanziarie:
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