Free Cash Flow to Equity (FCFE) da CFO?

Free Cash Flow to Equity (FCFE) Free Cash Flow to Equity (FCFE) Free cash flow to equity (FCFE) è la quantità di denaro che un'azienda genera che è disponibile per essere potenzialmente distribuita agli azionisti. Viene calcolato come Cash from Operations meno Spese in conto capitale. Questa guida fornirà una spiegazione dettagliata del motivo per cui è importante e come calcolarlo e molti è l'importo di denaro generato da un'azienda che può essere potenzialmente distribuito ai suoi azionisti: puoi calcolare FCFE da CFO (flusso di cassa dalle operazioni). FCFE è una metrica chiave in uno degli approcci del modello di valutazione DCF (Discounted Cash Flow) Formula DCF del flusso di cassa scontato La formula DCF del flusso di cassa scontato è la somma del flusso di cassa in ciascun periodo divisa per uno più il tasso di sconto aumentato a il potere del periodo #.Questo articolo suddivide la formula DCF in termini semplici con esempi e un video del calcolo. La formula viene utilizzata per determinare il valore di un'azienda. Utilizzando l'FCFE, un analista può determinare il valore attuale netto (NPV) Valore attuale netto (NPV) Il valore attuale netto (NPV) è il valore di tutti i flussi di cassa futuri (positivi e negativi) per l'intera vita di un investimento scontato al presente. L'analisi NPV è una forma di valutazione intrinseca ed è ampiamente utilizzata in ambito finanziario e contabile per determinare il valore di un'azienda, la sicurezza dell'investimento, del capitale di una società, che può essere successivamente utilizzato per calcolare il prezzo teorico delle azioni della società.un analista può determinare il valore attuale netto (NPV) Valore attuale netto (NPV) Il valore attuale netto (NPV) è il valore di tutti i flussi di cassa futuri (positivi e negativi) durante l'intera vita di un investimento scontato al presente. L'analisi NPV è una forma di valutazione intrinseca ed è ampiamente utilizzata in ambito finanziario e contabile per determinare il valore di un'azienda, la sicurezza dell'investimento, del capitale di una società, che può essere successivamente utilizzato per calcolare il prezzo teorico delle azioni della società.un analista può determinare il valore attuale netto (NPV) Valore attuale netto (NPV) Il valore attuale netto (NPV) è il valore di tutti i flussi di cassa futuri (positivi e negativi) durante l'intera vita di un investimento scontato al presente. L'analisi NPV è una forma di valutazione intrinseca ed è ampiamente utilizzata in ambito finanziario e contabile per determinare il valore di un'azienda, la sicurezza dell'investimento, del capitale di una società, che può essere successivamente utilizzato per calcolare il prezzo teorico delle azioni della società.del patrimonio di una società, che può essere successivamente utilizzato per calcolare il prezzo teorico delle azioni della società.del patrimonio di una società, che può essere successivamente utilizzato per calcolare il prezzo teorico delle azioni della società.

FCFE è diverso da Free Cash Flow to Firm (FCFF) Free Cash Flow to Firm (FCFF) FCFF, o Free Cash Flow to Firm, è il flusso di cassa disponibile per tutti i fornitori di finanziamenti in un'azienda. possessori di debito, azionisti privilegiati, azionisti comuni, che indica l'ammontare di denaro generato a tutti i possessori di titoli della società (sia investitori che finanziatori).

Calcola FCFE da CFO

FCFE di CFO Formula

Uno degli approcci per calcolare il flusso di cassa libero al patrimonio netto si basa sull'uso del flusso di cassa dalle operazioni (CFO) dal rendiconto finanziario della società Rendiconto finanziario Un rendiconto finanziario (ufficialmente chiamato Rendiconto finanziario) contiene informazioni su quanti soldi un'azienda ha generato e utilizzato in un dato periodo. Contiene 3 sezioni: contanti da operazioni, contanti da investimenti e contanti da finanziamento. . Il flusso di cassa dalle operazioni (noto anche come flusso di cassa operativo) è l'importo di cassa generato da una società dalle sue attività commerciali in corso, escluse le attività di finanziamento e di investimento.

In sostanza, l'approccio di cui sopra è una scorciatoia per l'FCFE dall'approccio del reddito netto. Ricordiamo che il cash from operations viene calcolato utilizzando la formula seguente:

CFO = Reddito netto + Deprezzamento e ammortamento - Δ Capitale di lavoro

Dove:

  • CFO - Flusso di cassa dalle operazioni
  • Δ Capitale circolante - Variazione del capitale circolante

Allo stesso tempo, l'FCFE dal reddito netto viene calcolato attraverso la seguente formula:

FCFE = Reddito netto + Deprezzamento e ammortamento - Δ Capitale di lavoro - CapEx + Prestito netto

Quindi, possiamo riscrivere la formula sopra sostituendo le prime tre variabili con la figura del flusso di cassa delle operazioni (CFO):

FCFE = CFO - CapEx + Net Borrowing

La formula sopra fornisce un approccio più semplice per il calcolo dell'FCFE poiché riduce il numero di variabili impiegate. Per questo motivo, il metodo di calcolo è più adatto in un modello finanziario in quanto rende il modello più coerente e comprensibile semplificando i calcoli all'interno di un modello.

FCFE da CFO Formula and Financial Statements

Un analista che calcola i flussi di cassa liberi in azioni in un modello finanziario deve essere in grado di navigare rapidamente attraverso i rendiconti finanziari di un'azienda. La ragione principale è che tutti gli input richiesti per il calcolo della metrica sono presi dal bilancio. La guida di seguito ti aiuterà a incorporare rapidamente e correttamente l'FCFE dal calcolo CFO in un modello finanziario.

  1. Flusso di cassa dalle operazioni (CFO): la metrica CFO viene calcolata nella prima sezione del rendiconto finanziario dell'azienda.
  2. CapEx: la spesa in conto capitale (CapEx) può essere trovata sul rendiconto del flusso di cassa nella sezione Cash from Investing.
  3. Indebitamento netto: l' importo del debito netto si trova anche nel rendiconto finanziario nella sezione Contanti da finanziamento.

Letture correlate

Grazie per aver letto la guida di Finance su come calcolare l'FCFE da CFO. Finance offre la certificazione FMVA® Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Unisciti a oltre 350.600 studenti che lavorano per aziende come Amazon, JP Morgan e il programma di certificazione Ferrari per coloro che desiderano portare la propria carriera a un livello superiore. Per continuare ad apprendere e far progredire la tua carriera, saranno utili le seguenti risorse finanziarie:

  • Spese in conto capitale Spese in conto capitale Una spesa in conto capitale (in breve Capex) è il pagamento in contanti o con credito per l'acquisto di beni o servizi capitalizzati in bilancio. In altre parole, si tratta di una spesa che viene capitalizzata (cioè non spesa direttamente a conto economico) ed è considerata un "investimento". Gli analisti vedono Capex
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  • Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario (noto anche come Azionario Azionario) è un conto nel bilancio di una società che consiste nel capitale sociale più utili non distribuiti. Rappresenta anche il valore residuo delle attività meno le passività. Riorganizzando l'equazione contabile originale, otteniamo capitale azionario = attività - passività
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