Cos'è la gestione degli utili?

La gestione degli utili è una pratica seguita dalla direzione di un'azienda per influenzare gli utili riportati in bilancio. Viene eseguito per soddisfare un obiettivo prefissato ed è diverso dalla gestione dell'attività sottostante dell'azienda. Una strategia di gestione degli utili utilizza metodi contabili per presentare una visione eccessivamente positiva delle posizioni finanziarie di un'azienda, gonfiando gli utili.

Gestione dei guadagni

La gestione degli utili viene utilizzata dalle aziende per appiattire le variazioni degli utili e presentare profitti coerenti ogni trimestre o anno. Le variazioni dei guadagni possono essere comuni per l'attività di una grande azienda. Tuttavia, creano dubbi tra gli investitori, poiché preferiscono investire in azioni di società che mostrano crescita e stabilità.

Il prezzo delle azioni di una società di solito aumenta o diminuisce una volta che viene fatto l'annuncio ed è determinato dal fatto che la società soddisfi o meno le previsioni sugli utili. La direzione cerca di influenzare le pratiche contabili per soddisfare le stime degli utili Stima degli utili Una stima degli utili è la stima dell'utile per azione (EPS) di un'impresa per il prossimo trimestre o anno fiscale ed è riportata da un analista. e mantenere alti i prezzi delle azioni.

Sommario

  • La gestione degli utili è un metodo utilizzato dalla direzione di un'azienda per manipolare i suoi dati finanziari.
  • Le aziende utilizzano la gestione degli utili per mostrare profitti costanti, appiattire le variazioni degli utili e mantenere alto il prezzo delle azioni.
  • La gestione degli utili si verifica quando il team di gestione di un'azienda prende decisioni esclusivamente per soddisfare le aspettative o quando alterano le politiche contabili per mostrare un aumento dei suoi guadagni trimestrali o annuali.

Approcci alla gestione degli utili

Le aziende utilizzano diverse strategie utilizzate per la gestione degli utili. Le strategie più comunemente utilizzate sono le seguenti:

1. Decisioni incentrate sui guadagni

Le decisioni prese dalla direzione si concentrano esclusivamente sull'incontro con le stime degli utili. Il modo più semplice per la gestione degli utili è controllare le spese dell'azienda. Le aziende cercano di tagliare le spese opzionali Spese discrezionali Una spesa discrezionale è una spesa non essenziale sostenuta da un individuo, famiglia o azienda. Un altro modo per pensare a discrezionale per soddisfare le stime degli utili.

Alcune attività, come la ricerca, la pubblicità o la formazione del personale, possono essere sospese temporaneamente. Le aziende sospendono tali attività per un breve periodo, supponendo che l'attività avrà prestazioni migliori nei prossimi periodi e le attività sospese possono essere riprese in seguito.

Tuttavia, per le aziende che stanno andando bene, la direzione si concentra sul successo a lungo termine del business e di solito non ricorre a un aumento artificiale dei guadagni.

2. Sentenze contabili distorte

La contabilità per competenza offre opportunità per la gestione degli utili; tuttavia, la direzione di un'azienda deve esercitare alcuni difficili giudizi quando si applica la contabilità per competenza.

Esistono politiche formali, manuali contabili e processi seguiti nelle aziende con buone prestazioni per garantire che i giudizi siano privi di pregiudizi. La gestione dei guadagni avviene quando il team di gestione distorce i giudizi e ripara le politiche per soddisfare le aspettative.

3. Alterazione dei principi contabili

I principi contabili statunitensi forniscono regole di contabilità diverse per le stesse transazioni. Ad esempio, sia il costo dell'inventario che il costo del cespite possono essere contabilizzati in tre modi diversi ma accettabili.

Il management delle aziende ben gestite sceglie la regola contabile che meglio riflette i fattori economici impliciti. La gestione degli utili si verifica quando la direzione di un'azienda seleziona un'alternativa a un determinato standard contabile, che farà sì che il numero di utili soddisfi le aspettative.

Identificazione della gestione degli utili

Società di Chartered Professional Accountant (CPA) e Securities and Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC) La US Securities and Exchange Commission, o SEC, è un'agenzia indipendente del governo federale degli Stati Uniti responsabile dell'attuazione delle leggi federali sui titoli e proporre regole sui titoli. È anche incaricato di mantenere il settore dei titoli e le rivelazioni sugli scambi di azioni e opzioni rivelano vari tipi di gestione degli utili utilizzati dalle società.

Gli investitori dovrebbero eseguire la due diligence prima di investire nelle azioni di qualsiasi società. Alcuni investitori analizzano i rapporti finanziari di una società e possono identificare la gestione degli utili.

Di seguito sono elencati i segnali che un investitore deve cercare per determinare se un'azienda sta esercitando la gestione degli utili per manipolare i propri dati finanziari:

  1. La società sostiene un aumento dei ricavi senza un corrispondente aumento dei flussi di cassa.
  2. L'azienda segnala un aumento degli utili solo nell'ultimo trimestre dell'anno fiscale.
  3. Le immobilizzazioni dell'azienda si stanno espandendo oltre i normali standard del settore o dell'azienda.
  4. Il valore netto di un bene viene gonfiato ignorando l'uso del vero piano di ammortamento.

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