Qual è il rapporto acido-test?

L'Acid-Test Ratio, noto anche come quick ratio Quick Ratio Il Quick Ratio, noto anche come Acid-test, misura la capacità di un'azienda di pagare le proprie passività a breve termine con attività prontamente convertibili in contanti, è un indice di liquidità che misura quanto siano sufficienti le attività a breve termine di un'azienda. Tipi di attività I tipi comuni di attività includono correnti, non correnti, fisiche, immateriali, operative e non operative. Identificare correttamente e devono coprire le proprie passività correnti Passività correnti Le passività correnti sono obbligazioni finanziarie di un'entità aziendale che sono dovute e pagabili entro un anno. Una società le mostra in bilancio. Una passività si verifica quando una società ha subito una transazione che ha generato un'aspettativa per un futuro deflusso di denaro o altre risorse economiche. . In altre parole,l'acid test ratio è una misura di quanto un'impresa può soddisfare i propri obblighi finanziari a breve termine (attuali). Questa guida analizzerà passo dopo passo come calcolare il rapporto e discuterà le sue implicazioni.

La formula del rapporto acido-test

La formula per calcolare il rapporto è la seguente:

Rapporto acido-test - Formula 1

Le seguenti voci possono essere trovate tutte nel bilancio di una società Stato patrimoniale Il bilancio è uno dei tre rendiconti finanziari fondamentali. Queste dichiarazioni sono fondamentali sia per la modellazione finanziaria che per la contabilità. Il bilancio mostra le attività totali della società e il modo in cui queste attività vengono finanziate, tramite debito o capitale proprio. Attività = Passività + Patrimonio netto:

  • La liquidità e gli equivalenti sono le attività correnti più liquide nel bilancio di una società, come i conti di risparmio, un deposito a termine con una scadenza inferiore a 3 mesi e Buoni del Tesoro (Buoni del Tesoro) Buoni del Tesoro (o T- I buoni a breve) sono uno strumento finanziario a breve termine emesso dal Tesoro degli Stati Uniti con periodi di scadenza che vanno da pochi giorni fino a 52 settimane (un anno). Sono considerati tra gli investimenti più sicuri poiché sono sostenuti dalla piena fiducia e credito del governo degli Stati Uniti. .
  • I titoli negoziabili sono strumenti finanziari liquidi che possono essere prontamente convertiti in contanti.
  • I crediti verso clienti sono il denaro dovuto all'azienda per la fornitura di beni e / o servizi ai clienti.
  • Le passività correnti sono debiti o obbligazioni con scadenza entro un anno.

In alternativa, la formula del rapporto acido-prova può essere resa come segue:

Rapporto acido test - Formula 2

Dove:

  • Le attività correnti sono attività che possono essere ragionevolmente convertite in liquidità entro un anno.
  • Le rimanenze sono il valore dei materiali e dei beni detenuti da un'azienda con l'intenzione di venderli ai clienti.

La logica qui è che l'inventario può spesso essere lento e quindi non può essere facilmente convertito in contanti. Inoltre, se fosse necessario convertirlo rapidamente in contanti, molto probabilmente sarebbe venduto con un forte sconto rispetto al costo di carico in bilancio.

Esempio del rapporto acido-test

Considera tre società ipotetiche:

Schermata del modello di rapporto del test acido

Ecco i calcoli del rapporto acido-test per ciascuna azienda:

  • Azienda A: ($ 95.125 - $ 5.412) / ($ 75.231 - $ 45.232) = 2,99
  • Azienda B: ($ 102.343 - $ 6.454) / ($ 85.010 - $ 34.142) = 1,89
  • Azienda C: ($ 152.342 - $ 10.343) / ($ 95.010 - $ 53.434) = 3,42

Nota : per determinare le passività correnti per ciascuna società, le passività totali vengono sottratte dalle passività non correnti.

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Interpretazione del rapporto acido-test

L'acid test ratio viene utilizzato per indicare la capacità di un'azienda di estinguere le proprie passività correnti Passività correnti Le passività correnti sono obbligazioni finanziarie di un'entità aziendale che sono dovute e pagabili entro un anno. Una società le mostra in bilancio. Una passività si verifica quando una società ha subito una transazione che ha generato un'aspettativa per un futuro deflusso di denaro o altre risorse economiche. senza fare affidamento sulla vendita di scorte o sull'ottenimento di finanziamenti aggiuntivi. L'inventario non è incluso nel calcolo del rapporto, poiché normalmente non è un bene che può essere facilmente e rapidamente convertito in denaro. Rispetto al rapporto attuale - un rapporto di liquidità o debito che include il valore dell'inventario nel calcolo - il rapporto di prova dell'acidità è considerato una stima più conservativa della salute finanziaria di un'azienda.

Maggiore è il rapporto, migliore è la liquidità dell'azienda e la salute finanziaria complessiva. Un rapporto di 2 implica che la società possiede $ 2 di attività liquide per coprire ogni $ 1 di passività correnti. Tuttavia, è importante notare che un rapporto rapido estremamente alto (ad esempio, un rapporto di 10) non è considerato favorevole, in quanto potrebbe indicare che la società ha liquidità in eccesso che non viene saggiamente utilizzata per far crescere la sua attività. Un rapporto molto alto può anche indicare che i crediti della società sono eccessivamente alti e ciò potrebbe indicare problemi di incasso.

Il numero ottimale del rapporto acido-test per una società specifica dipende dal settore e dai mercati in cui opera l'azienda, dalla natura esatta dell'attività dell'azienda e dalla stabilità finanziaria complessiva dell'azienda. Ad esempio, un rapporto di acidità relativamente basso è meno significativo per un'azienda consolidata con ricavi da contratti a lungo termine o per un'azienda con un credito molto solido, in modo che possa accedere facilmente a finanziamenti a breve termine in caso di necessità.

Inconvenienti del rapporto acido-test

Come praticamente con qualsiasi metrica finanziaria, ci sono una serie di limitazioni e potenziali svantaggi nell'utilizzo del rapporto rapido:

  • L'acid test ratio da solo non è sufficiente per determinare la posizione di liquidità dell'azienda. Altri rapporti di liquidità come il rapporto corrente Formula del rapporto corrente La formula del rapporto corrente è = Attività correnti / Passività correnti. L'attuale rapporto, noto anche come rapporto del capitale circolante, misura la capacità di un'azienda di soddisfare i propri obblighi a breve termine che sono dovuti entro un anno. Il rapporto considera il peso del totale delle attività correnti rispetto al totale delle passività correnti. Indica la salute finanziaria di un'azienda o il rapporto di flusso di cassa sono comunemente usati insieme al rapporto di prova dell'acidità per fornire una stima più completa e accurata della posizione di liquidità di un'azienda.
  • Il rapporto esclude l'inventario dal calcolo perché l'inventario non è generalmente considerato un'attività liquida. Tuttavia, alcune aziende sono in grado di vendere rapidamente il proprio inventario Inventario Inventario è un conto delle attività correnti trovato nel bilancio, costituito da tutte le materie prime, i lavori in corso e i prodotti finiti accumulati da un'azienda. È spesso considerato il più illiquido di tutte le attività correnti, quindi è escluso dal numeratore nel calcolo del rapporto rapido. ad un giusto prezzo di mercato. In questi casi, l'inventario dell'azienda si qualifica come un bene che può essere facilmente convertito in denaro.
  • Il rapporto non fornisce informazioni sulla tempistica e sul livello dei flussi di cassa. Valutazione Guide gratuite alla valutazione per apprendere i concetti più importanti al proprio ritmo. Questi articoli ti insegneranno le migliori pratiche di valutazione aziendale e come valutare un'azienda utilizzando analisi aziendali comparabili, modelli DCF (discounted cash flow) e transazioni precedenti, come utilizzati nell'investment banking, nella ricerca azionaria, che sono fattori importanti per determinare con precisione un capacità dell'azienda di pagare i propri obblighi quando sono dovuti.
  • Il rapporto della prova dell'acidità presuppone che i crediti siano facilmente e prontamente disponibili per la riscossione, ma potrebbe non essere effettivamente così.

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