Il doppio ingranaggio si riferisce alla pratica di prendere in prestito denaro contro un'attività, utilizzando il denaro per acquistare azioni. Quindi, più denaro viene preso in prestito contro le azioni per stabilire un prestito a margine che può essere utilizzato per acquistare ancora più azioni. In breve, il double gearing è una forma di investimento con leva finanziaria.
Fondamentalmente, significa che l'investitore si carica di una quantità significativa di debito. Il rischio? Lo scenario migliore è che l'investitore recuperi più che a sufficienza per ripagare i fondi presi in prestito. Nella peggiore delle ipotesi, l'investitore perde, non può ripagare i suoi debiti e finisce sott'acqua.
Sommario
- Il doppio cambio è una strategia ad alto rischio e ad alto rendimento
- Gli investitori a doppia marcia si preparano a diventare oberati di debiti che non possono rimborsare se non generano rendimenti ottimali
- Il doppio cambio è più adatto agli investitori esperti
Responsabilità dei finanziatori
È opinione diffusa che il doppio ingranaggio possa essere eliminato o, almeno, il pericolo per gli investitori limitato se gli istituti di credito eseguono la dovuta diligenza e non forniscono prestiti in eccesso agli investitori.
Se i prestatori lasciano che i loro clienti si assumano troppi rischi, è irresponsabile per il bene del cliente ma anche per il prestatore. Un cliente che diventa sovraccarico di prestiti può finire per non essere in grado di rimborsare il prestatore in modo tempestivo. In alcuni casi, potrebbero non essere mai in grado di rimborsare il creditore.
Pertanto, è fondamentale che i prestatori eseguano la due diligence Due diligence La due diligence è un processo di verifica, indagine o audit di un potenziale accordo o opportunità di investimento per confermare tutti i fatti rilevanti e le informazioni finanziarie e per verificare qualsiasi altra cosa sollevata durante un accordo di fusione e acquisizione o un processo di investimento. La due diligence viene completata prima della chiusura di un accordo. . Controlla attentamente il credito di un cliente, quanti prestiti ha contratto in passato, quanto velocemente li ha rimborsati e quanti prestiti ha già nel momento in cui tentano di contrarne un altro. Il doppio prestito può essere pericoloso per il cliente e per il creditore.
Doppio rapporto tra aziende
Tra le aziende, il doppio cambio sembra leggermente diverso. Almeno due società mettono in comune il loro capitale Capital Capital è tutto ciò che aumenta la capacità di generare valore. Può essere utilizzato per aumentare il valore in un'ampia gamma di categorie, come finanziario, sociale, fisico, intellettuale, ecc. Negli affari e nell'economia, i due tipi più comuni di capitale sono finanziario e umano. al fine di mitigare il rischio. Le società spesso si prestano denaro l'una all'altra per finanziare diversi progetti di investimento, acquisti e simili. Può causare un cambiamento nella percezione della salute di dette società perché distorce i loro conti e tende a farli sembrare più redditizi o finanziariamente solidi di quanto non siano in realtà.
La pratica è comune tra le società strutturate in modo complesso. Spesso si tratta di una casa madre e delle sue controllate, ciascuna con il proprio stato patrimoniale Stato patrimoniale Il bilancio è uno dei tre bilanci fondamentali. Queste dichiarazioni sono fondamentali sia per la modellazione finanziaria che per la contabilità. Il bilancio mostra le attività totali della società e il modo in cui queste attività vengono finanziate, tramite debito o capitale proprio. Attività = Passività + Patrimonio netto, ma spesso si finanziano reciprocamente gli acquisti e gli investimenti. Il prestito tra tali società può portare la società mutuataria ad essere eccessivamente gravata da debiti.
Rischi principali del doppio cambio
I due rischi principali legati al doppio ingranaggio sono i seguenti:
- Il doppio cambio è una strategia ad alto rischio con l'obiettivo di ottenere una ricompensa ancora più alta. Più investimenti significano il potenziale per maggiori rendimenti. Tuttavia, come con qualsiasi tipo di investimento con leva finanziaria, aumenta anche il potenziale di gravi perdite.
- Se i rendimenti previsti non vengono generati, l'investitore a doppia marcia non realizzerà alcun profitto sui suoi investimenti e potrebbe non essere in grado di rimborsare il prestito.
Il double gearing è una strategia incredibilmente rischiosa di prendere in prestito per effettuare acquisti che possono essere presi in prestito o utilizzati come garanzia Collateral La garanzia collaterale è un bene o una proprietà che un individuo o un'entità offre a un prestatore come garanzia per un prestito. Viene utilizzato come un modo per ottenere un prestito, fungendo da protezione contro potenziali perdite per il prestatore in caso di inadempienza del debitore nei suoi pagamenti. prendere in prestito ancora di più. È presente il potenziale per rendimenti superiori al normale; tuttavia, il mutuatario può essere oberato dal suo debito. È una strategia utilizzata al meglio con parsimonia e solo da investitori esperti.
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- Fallimento Fallimento Il fallimento è lo status giuridico di un'entità umana o non umana (un'azienda o un'agenzia governativa) che non è in grado di rimborsare i propri debiti ai creditori.
- Evento di credito Evento di credito Un evento di credito si riferisce a una variazione negativa della solvibilità di un mutuatario che attiva un pagamento contingente in un credit default swap (CDS). Si verifica quando un individuo o un'organizzazione perde il proprio debito e non è in grado di rispettare i termini del contratto stipulato, attivando un derivato di credito come un credit default swap.
- Revolving Debt Revolving Debt Un debito rotativo (un "revolver", a volte noto anche come linea di credito o LOC) non prevede pagamenti mensili fissi. È diverso da un pagamento fisso o da un prestito a termine che ha un equilibrio e una struttura di pagamento garantiti. Invece, i pagamenti del debito rotativo si basano sul saldo del credito ogni mese.
- Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario (noto anche come Azionario Azionario) è un conto nel bilancio di una società che consiste nel capitale sociale più utili non distribuiti. Rappresenta anche il valore residuo delle attività meno le passività. Riorganizzando l'equazione contabile originale, otteniamo capitale azionario = attività - passività
