Houlihan Capital ha iniziato nel 1996 come Houlihan Smith & Company, fornendo servizi di consulenza e finanziari alle società del mercato medio Capitalizzazione di mercato La capitalizzazione di mercato (capitalizzazione di mercato) è il valore di mercato più recente delle azioni in circolazione di una società. La capitalizzazione di mercato è uguale al prezzo corrente delle azioni moltiplicato per il numero di azioni in circolazione. La comunità degli investitori utilizza spesso il valore della capitalizzazione di mercato per classificare le società. Nel corso degli anni, Houlihan Capital ha ampliato la sua gamma di servizi per includere la valutazione delle tecniche di valutazione delle società private 3 per la valutazione delle società private: impara a valutare un business anche se è privato e con informazioni limitate. Questa guida fornisce esempi tra cui analisi di società comparabili, analisi dei flussi di cassa scontati e il primo metodo Chicago.Scopri come i professionisti apprezzano i servizi di consulenza aziendale e finanziaria, servizi di investment banking e controversie legali. I suoi clienti includono hedge fund, fondi di private equity Fondi di private equity I fondi di private equity sono pool di capitale da investire in società che rappresentano un'opportunità per un alto tasso di rendimento. Vengono con una società fissa, società Corporation Una società è un'entità legale creata da individui, azionisti o azionisti, con lo scopo di operare a scopo di lucro. Le società possono stipulare contratti, citare in giudizio ed essere citate in giudizio, possedere beni, versare tasse federali e statali e prendere in prestito denaro da istituzioni finanziarie. e fondi sovrani. Houlihan Capital ha sede a Chicago, Illinois.I suoi clienti includono hedge fund, fondi di private equity Fondi di private equity I fondi di private equity sono pool di capitale da investire in società che rappresentano un'opportunità per un alto tasso di rendimento. Vengono con una società fissa, società Corporation Una società è un'entità legale creata da individui, azionisti o azionisti, con lo scopo di operare a scopo di lucro. Le società possono stipulare contratti, citare in giudizio ed essere citate in giudizio, possedere beni, versare tasse federali e statali e prendere in prestito denaro da istituzioni finanziarie. e fondi sovrani. Houlihan Capital ha sede a Chicago, Illinois.I suoi clienti includono hedge fund, fondi di private equity Fondi di private equity I fondi di private equity sono pool di capitale da investire in società che rappresentano un'opportunità per un alto tasso di rendimento. Vengono con una società fissa, società Corporation Una società è una persona giuridica creata da individui, azionisti o azionisti, con lo scopo di operare a scopo di lucro. Le società possono stipulare contratti, citare in giudizio ed essere citate in giudizio, possedere beni, versare tasse federali e statali e prendere in prestito denaro da istituzioni finanziarie. e fondi sovrani. Houlihan Capital ha sede a Chicago, Illinois.corporations Corporation Una società è un'entità legale creata da persone fisiche, azionisti o azionisti, con lo scopo di operare a scopo di lucro. Le società possono stipulare contratti, citare in giudizio ed essere citate in giudizio, possedere beni, versare tasse federali e statali e prendere in prestito denaro da istituzioni finanziarie. e fondi sovrani. Houlihan Capital ha sede a Chicago, Illinois.corporations Corporation Una società è un'entità legale creata da persone fisiche, azionisti o azionisti, con lo scopo di operare a scopo di lucro. Le società possono stipulare contratti, citare in giudizio ed essere citate in giudizio, possedere beni, versare tasse federali e statali e prendere in prestito denaro da istituzioni finanziarie. e fondi sovrani. Houlihan Capital ha sede a Chicago, Illinois.
Storia di Houlihan Capital
Houlihan Capital, precedentemente Houlihan Smith & Company, è stata fondata da Richard Alfred Houlihan e Andrew David Smith. Richard Houlihan è un ex presidente di Houlihan Lokey Howard & Zukin Inc, mentre Andrew Smith è un consulente per fusioni e acquisizioni e presidente di Houlihan Capital. I due fondatori si sono incontrati quando Andrew Smith stava lavorando con Kemper Securities e hanno contribuito a vendere una società di software di cui Richard Houlihan era presidente. Successivamente, hanno fondato Houlihan Smith, una banca di investimenti specializzata in valutazioni aziendali, fusioni e acquisizioni. Ciascuno dei soci possedeva dal 25% al 50% della società, mentre Charles Botchway possedeva dal 10% al 25% della società.
A metà degli anni 2000, Houlihan Smith ha ampliato il suo elenco di servizi per includere valutazione di portafoglio, valutazione di derivati e servizi di consulenza sugli investimenti per hedge fund e fondi di private equity. Tra il 2006 e il 2008, la società ha valutato miliardi di dollari di livello 3 in linea con una nuova dichiarazione contabile, il Financial Accounting Standard n. 157. Il FAS 157 richiedeva alle società e alle società di investimento di redigere relazioni trimestrali e annuali sul valore equo delle loro entità. La gerarchia del fair value a tre livelli comprende i livelli 1, 2 e 3, questi ultimi sono difficili da valutare e quindi richiedono la valutazione da parte di un consulente indipendente. Houlihan Smith ha effettuato più di 400 valutazioni e pareri all'anno, con il più grande parere finanziario che è stato un parere di solvibilità fornito a Reliant Energy per la sua ristrutturazione finanziaria da 12 miliardi di dollari.
Prima della crisi finanziaria del 2007, Houlihan Smith ha fornito valutazioni indipendenti dei titoli a tasso d'asta per le società Fortune 1000. I titoli hanno iniziato a scendere alla fine del 2007 a causa della mancanza di liquidità e di una crisi del credito. Houlihan ha lavorato al fianco delle 4 grandi società di revisione e dei suoi clienti per valutare i titoli a tasso d'asta e, ove possibile, identificare un mercato secondario dove i clienti potessero disporre dei loro portafogli. La società ha inoltre collaborato con hedge fund e società di private equity, offrendo valutazioni di portafoglio e titoli individuali, analisi dei rischi e consulenza per fusioni e acquisizioni. In totale, Houlihan Smith è stato coinvolto in più di 500 ristrutturazioni di capitale, collocamenti privati, fusioni e acquisizioni.
Servizi offerti da Houlihan Capital
Houlihan Capital offre una gamma di servizi che includono:
Valutazione e consulenza finanziaria
Houlihan Capital fornisce valutazioni e opinioni indipendenti alle società in linea con i requisiti contabili, normativi e di corporate governance. L'azienda aiuta nella valutazione delle attività liquide correnti esaminando il valore di mercato delle attività, la composizione della struttura del capitale e le prospettive di guadagni futuri con la modellazione finanziaria Che cos'è la modellazione finanziaria La modellazione finanziaria viene eseguita in Excel per prevedere le prestazioni finanziarie di un'azienda. Panoramica di cos'è la modellazione finanziaria, come e perché costruire un modello. . Gestori di investimenti come hedge fund e fondi di private equity Private equity vs hedge fund Confronta private equity vs hedge fund in termini di investitori, rischio, liquidità, orizzonte temporale, struttura di compensazione,carriere e altri pro e contro di ciascuno di essi devono affrontare una maggiore attenzione da parte delle autorità di regolamentazione e di altri partecipanti al settore e devono, pertanto, fornire valutazioni trasparenti, indipendenti e conformi agli standard di rendicontazione.
La società fornisce anche pareri di solvibilità alle società coinvolte in transazioni ad alto grado di leva finanziaria. Finanza con leva finanziaria è l'uso di un importo di debito superiore al normale, al contrario di azioni o contanti, per finanziare attività di investimento. La leva finanziaria può aumentare i rendimenti e la finanza con leva viene eseguita con l'obiettivo di aumentare il profitto potenziale di un investimento, supponendo che l'investimento aumenti di valore. ciò potrebbe portare a difficoltà finanziarie in futuro. L'opinione sulla solvibilità serve come garanzia che la società sarà in grado di soddisfare i suoi crescenti obblighi finanziari in futuro. D'altra parte, Houlihan fornisce anche una fairness opinion, che è uno strumento di gestione del rischio che dà un'opinione sul fatto che una decisione del consiglio di amministrazione e dei comitati speciali offra condizioni eque agli stakeholder dal punto di vista finanziario.Altri servizi offerti nella categoria valutazione e consulenza includono servizi di finanziamento della crescita, servizi di consulenza, consulenza sulla gestione degli investimenti, piani di partecipazione azionaria dei dipendenti e politiche di valutazione dei fondi.
Investimento bancario
Houlihan Capital fornisce servizi di investment banking Offerte di lavoro Sfoglia le descrizioni dei lavori: requisiti e competenze per gli annunci di lavoro in investment banking, ricerca azionaria, tesoreria, FP&A, finanza aziendale, contabilità e altre aree della finanza. Queste descrizioni del lavoro sono state compilate prendendo gli elenchi più comuni di abilità, requisiti, istruzione, esperienza e altro come consulenza sul mercato secondario e trading, nonché consulenza sul lato acquisto e lato vendita Consulenti M&A lato acquisto e vendita lato acquisto e vendita Le operazioni di M&A secondarie differiscono in termini di ruoli e modalità di compensazione. Il lato acquisto significa lavorare con gli acquirenti in opportunità per loro di acquisire altre attività, mentre il lato vendita M&A significa lavorare con i venditori. Nella consulenza e nel trading sul mercato secondario,l'impresa mette in contatto acquirenti e venditori di attività liquide, azioni private, portafogli di investimento (in bonis e non performanti) e interessi di hedge fund e private equity. Consente inoltre agli investitori di accedere a titoli illiquidi a cui non sarebbero in grado di accedere individualmente.
Nei servizi di consulenza lato vendita e lato acquisto, Houlihan assiste i clienti nella strutturazione e nell'esecuzione di operazioni di fusione e acquisizione. Fornisce indicazioni, due diligence e consulenza finanziaria agli imprenditori sul lato acquisti. Li aiuta anche a garantire capitale proprio e di debito per finanziare l'accordo di fusione e acquisizione. Gli imprenditori sul lato vendite beneficiano della guida strategica dei dirigenti di livello senior, con l'obiettivo di massimizzare le possibilità di risultati di successo per i propri clienti.
Supporto contenzioso
In qualità di esperti indipendenti, Houlihan Capital offre competenze tecniche e di settore agli imprenditori e ai loro avvocati nelle analisi finanziarie. Fornisce supporto nelle controversie commerciali e tra gli azionisti riguardanti derivati finanziari, metodi di valutazione della valutazione aziendale Quando si valuta una società come un'entità in funzionamento, vengono utilizzati tre metodi di valutazione principali: analisi DCF, società comparabili e transazioni precedenti. Questi metodi di valutazione sono utilizzati nell'investment banking, nella ricerca sul capitale, nel private equity, nello sviluppo aziendale, nelle fusioni e acquisizioni, nelle acquisizioni con leva finanziaria e nella finanza, nelle strutture finanziarie e nei danni economici. Inoltre, Houlihan offre supporto in casi relativi a derivati e finanza strutturata. Altre aree in cui è coinvolta Houlihan Capital includono contenziosi fallimentari, controversie sulla proprietà intellettuale,interruzione dell'attività, controversie post-transazione, trasporto fraudolento e frode e servizi forensi e investigativi.
Causa e chiusura di Houlihan Smith & Company
Nel 2010, l'avvocato di Houlihan ha presentato una richiesta al tribunale dello stato dell'Illinois per un'ordinanza restrittiva temporanea contro il webmaster di 800notes.com e whocallsme.com. L'azienda stava protestando contro i commenti sui due siti web che stavano danneggiando la sua reputazione. Gli avvocati hanno chiesto che tutte le dichiarazioni di fatto relative al loro cliente fossero rimosse dai siti web e gli utenti hanno ordinato di interrompere ulteriori commenti nella sezione dei siti collegata a Houlihan. Tuttavia, nel maggio 2010, l'avvocato che difendeva i webmaster dei due siti Web ha spostato il caso dal tribunale statale a un tribunale federale. Il giudice del tribunale federale ha lasciato scadere il caso e ha respinto la richiesta di concedere un'ingiunzione temporanea contro l'imputato. Durante la fase delle parcelle degli avvocati del procedimento giudiziario, Houlihan ha cessato l'attività.Gli imputati hanno presentato una mozione per le spese legali pari a $ 137.632,34, ma il tribunale ha stabilito un accordo di $ 35.000.
Letture correlate
Grazie per aver letto la guida di Finance a Houlihan Capital. Per ulteriori informazioni, vedere le seguenti risorse finanziarie.
- Metodi di valutazione Metodi di valutazione Quando si valuta una società come un'entità in funzionamento, vengono utilizzati tre metodi di valutazione principali: analisi DCF, società comparabili e transazioni precedenti. Questi metodi di valutazione sono utilizzati nell'investment banking, ricerca azionaria, private equity, sviluppo aziendale, fusioni e acquisizioni, acquisizioni con leva finanziaria e finanza
- Divisione Investment Banking IBD - Divisione Investment Banking IBD è l'acronimo di Divisione Investment Banking all'interno dell'intera banca d'investimento. IBD ha la responsabilità di collaborare con società, istituzioni e governi per la raccolta di capitali (sottoscrizione in mercati azionari, di debito e ibridi) nonché per l'esecuzione di fusioni e acquisizioni
- Guida alla modellazione finanziaria Guida gratuita alla modellazione finanziaria Questa guida alla modellazione finanziaria copre suggerimenti e best practice di Excel su ipotesi, driver, previsioni, collegamento delle tre dichiarazioni, analisi DCF e altro
- Analisi di società comparabili Analisi di società comparabili Come eseguire analisi di società comparabili. Questa guida mostra passo dopo passo come costruire analisi aziendali comparabili ("Comps"), include un modello gratuito e molti esempi. Comps è una metodologia di valutazione relativa che esamina i rapporti di società pubbliche simili e li utilizza per ricavare il valore di un'altra attività
