Cos'è EBITDARM?

EBITDARM sta per guadagni prima di interessi, tasse, deprezzamento, ammortamento, affitto e commissioni di gestione. È una metrica finanziaria Analisi del bilancio Come eseguire l'analisi del bilancio. Questa guida ti insegnerà a eseguire l'analisi del bilancio del conto economico, dello stato patrimoniale e del rendiconto finanziario inclusi margini, rapporti, crescita, liquidità, leva finanziaria, tassi di rendimento e redditività. per la valutazione dell'andamento della gestione di un'azienda. Nella maggior parte degli aspetti, EBTIDARM è simile all'EBITDA EBITDA EBITDA o Guadagni prima di interessi, tasse, ammortamenti e ammortamenti sono i profitti di una società prima che venga effettuata una qualsiasi di queste detrazioni nette. L'EBITDA si concentra sulle decisioni operative di un'impresa perché guarda alla redditività dell'azienda dalle operazioni principali prima dell'impatto della struttura del capitale.Formula, esempi. È opportuno utilizzare quando l'affitto e le commissioni di gestione rappresentano una percentuale sostanziale dei costi operativi dell'azienda.

Analisi EBTIDARM

Questa metrica finanziaria è frequentemente utilizzata dalle società di private equity Le 10 principali società di private equity Chi sono le prime 10 società di private equity al mondo? Il nostro elenco delle prime dieci maggiori aziende di PE, ordinato per capitale totale raccolto. Le strategie comuni all'interno di PE includono acquisizioni con leva finanziaria (LBO), capitale di rischio, capitale di crescita, investimenti in sofferenza e capitale mezzanino. valutare una società target per un possibile investimento e da agenzie di rating del credito per valutare la capacità di servizio del debito della società.

Formula EBITDARM

EBITDARM

La cifra può essere ricavata dall'EBITDA aggiungendo le commissioni di affitto e di gestione:

Formula EBITDARM

Motivi per utilizzare EBITDARM

EBITDARM è una valida alternativa all'EBITDA per le aziende in cui i canoni di locazione e di gestione rappresentano gran parte dei loro costi operativi. Con le società private che hanno un proprietario-operatore, potrebbero essere addebitate commissioni di gestione eccessive che devono essere "normalizzate" dal bilancio. Il motivo per cui vengono ritirati è perché il futuro operatore dell'azienda non dovrebbe pagare commissioni così eccessive quando l'attuale proprietario non è più presente.

Come l'EBITDA, EBITDARM è un indicatore del flusso di cassa dell'azienda. Può essere utilizzato per la valutazione di società non redditizie. È anche utile per confrontare le operazioni principali di aziende all'interno dello stesso settore ma con operazioni diverse (ad esempio, una società occupa la propria proprietà, un'altra utilizza una proprietà in affitto).

Problemi con EBITDARM

Sebbene sia una misura abbastanza popolare tra i professionisti, ci sono molti critici di EBITDARM. Generalmente, presenta gli stessi svantaggi dell'EBITDA.

EBITDARM non è una metrica riconosciuta dai Principi contabili generalmente accettati (GAAP) GAAP GAAP, o Principi contabili generalmente accettati, è un insieme di regole e procedure comunemente riconosciuto progettato per governare la contabilità aziendale e il reporting finanziario. GAAP è un insieme completo di pratiche contabili sviluppate congiuntamente dal Financial Accounting Standards Board (FASB) e dall'International Financing Reporting Standards (IFRS). Molti critici sottolineano che non fornisce una panoramica accurata dei flussi di cassa dell'azienda, poiché alcune spese ricorrenti non sono incluse nel suo calcolo. Inoltre, può essere facilmente manipolato dalla direzione dell'azienda.

Tuttavia, EBITDARM è una metrica finanziaria utile. Tuttavia, un analista deve essere consapevole dei suoi limiti. Si consiglia di utilizzare la metrica insieme ad altre misure di performance finanziaria, come i flussi di cassa e gli utili netti dell'azienda, per avere una visione chiara della solidità finanziaria di un'azienda.

Letture correlate

Grazie per aver letto la spiegazione di Finance su EBITDARM. Finance è il fornitore globale ufficiale della certificazione FMVA® Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ Unisciti a oltre 350.600 studenti che lavorano per aziende come Amazon, JP Morgan e Ferrari Designation, un importante programma di certificazione di analisti finanziari. Per continuare ad apprendere e far progredire la tua carriera, queste risorse finanziarie aggiuntive saranno utili:

  • Costi fissi e variabili Costi fissi e variabili Il costo è qualcosa che può essere classificato in diversi modi a seconda della sua natura. Uno dei metodi più diffusi è la classificazione in base ai costi fissi e ai costi variabili. I costi fissi non cambiano con l'aumento / diminuzione delle unità di volume di produzione, mentre i costi variabili sono esclusivamente dipendenti
  • Proiezione di voci di conto economico Proiezione di voci di conto economico Si illustrano i diversi metodi di proiezione delle voci di conto economico. La proiezione delle voci di conto economico inizia con il fatturato, quindi con il costo
  • Utili non distribuiti Utili non distribuiti La formula degli utili non distribuiti rappresenta tutto l'utile netto accumulato compensato da tutti i dividendi pagati agli azionisti. Gli utili non distribuiti fanno parte del patrimonio netto dello stato patrimoniale e rappresentano la parte degli utili dell'azienda che non vengono distribuiti come dividendi agli azionisti ma sono invece riservati per il reinvestimento
  • Metodi di valutazione Metodi di valutazione Quando si valuta una società come un'entità in funzionamento, vengono utilizzati tre metodi di valutazione principali: analisi DCF, società comparabili e transazioni precedenti. Questi metodi di valutazione sono utilizzati nell'investment banking, ricerca azionaria, private equity, sviluppo aziendale, fusioni e acquisizioni, acquisizioni con leva finanziaria e finanza

Raccomandato

Cos'è il coefficiente di copertura a addebito fisso (FCCR)?
Cos'è la finanza pubblica?
Cosa sono le macro VBA in Excel?