La scienza attuariale si occupa di applicare tecniche quantitative e statistiche per rispondere alle incertezze relative al futuro. Può riguardare la finanza, l'assicurazione o qualsiasi altro campo in cui esiste la possibilità di perdite o lesioni. I professionisti esperti in questo campo sono chiamati attuari.
In altre parole, un attuario può essere definito come una persona che ha una sfera di cristallo matematica per guardare al futuro. La creazione della sfera di cristallo (modello) richiede osservazioni ed esperienze passate. Le intuizioni sul futuro vengono ulteriormente perfezionate alimentando nuove esperienze e perfezionando eventuali problemi nelle prestazioni del modello.
Storia della scienza attuariale
Nel XVII secolo, si sentiva la necessità di acquisire una migliore comprensione della propria capacità di accantonare fondi per eventi che sono lontani nel futuro, a condizione che determinati eventi si materializzino.
Il fabbisogno riguardava principalmente il settore assicurativo vita Assicuratori Vita e Malattia Gli assicuratori Vita e Salute (L&H) sono compagnie che forniscono copertura sul rischio di morte e sulle spese mediche sostenute da malattie o infortuni. Il cliente - l'acquirente della polizza assicurativa - paga un premio assicurativo per la copertura. , dove è noto il quanto della responsabilità futura, ma la tempistica è sconosciuta. Di conseguenza, c'era una grande sfida per l'attualizzazione all'indietro per sapere quale sarebbe stato il valore attuale della passività futura.
Utilizzando eventi, esperienze e apprendimenti passati, è stato ideato un modello lineare per rispondere alla domanda su quando in futuro sarebbe dovuta la responsabilità. Una volta che la data futura è nota e il valore futuro è già disponibile, è sufficiente scontare il valore futuro utilizzando un tasso di sconto prudente per ottenere quanto la società dovrebbe accantonare oggi per pagare la passività in futuro.
Scienza attuariale e teoria della finanza moderna
La scienza attuariale è risultata sufficientemente valida per altre applicazioni, tra cui assicurazione danni, assicurazione auto, fondi pensione e, recentemente, giustizia penale.
In retrospettiva, sembra molto ovvio, ma la scienza attuariale può essere considerata il predecessore della moderna teoria finanziaria. I principi fondamentali della finanza, compreso il valore temporale del denaro Valore temporale del denaro Il valore temporale del denaro è un concetto finanziario di base che sostiene che il denaro nel presente vale più della stessa somma di denaro da ricevere in futuro. Questo è vero perché il denaro che hai in questo momento può essere investito e guadagnare un rendimento, creando così una maggiore quantità di denaro in futuro. (Inoltre, con il futuro, il portafoglio di varianza minima e molti assiomi importanti, dimostrano connessioni con la scienza attuariale. Nonostante quanto sopra, non esisteva alcuna connessione esplicita.
La scienza attuariale nel 21 ° secolo
Con l'avvento dei computer moderni, nessuno si concede sempre il calcolo manuale. Tuttavia, i computer moderni stanno subendo una crescita esponenziale della potenza di calcolo, portando all'automazione di molti aspetti importanti, come il calcolo dei premi per l'assicurazione a termine e gli obblighi di riserva. Gli attuari stanno ottenendo maggiori opportunità di utilizzare la loro esperienza in usi più complessi e correlati, come i modelli di asset allocation.
Applicazioni della scienza attuariale
1. Assicurazione sulla vita
Supponiamo che un broker assicurativo stia valutando qual è il prezzo da addebitare per un'assicurazione plain vanilla term a un cliente di 25 anni e un cliente di 40 anni. Nella situazione di cui sopra, ci sono diverse variabili coinvolte, ad esempio, la salute attuale del cliente, la durata della vita prevista, le scelte di stile di vita, ecc. Quindi, non è umanamente possibile fare un rapido calcolo per trovare un prezzo. È qui che diventa utile il genio dell'attuario.
L'attuario è in grado di accedere ai dati storici di genere, fasce di età. Dati demografici I dati demografici si riferiscono alle caratteristiche socio-economiche di una popolazione che le aziende utilizzano per identificare le preferenze di prodotto e i comportamenti di acquisto dei clienti. Con le caratteristiche del mercato di riferimento, le aziende possono costruire un profilo per la loro base di clienti. e vari altri strati. Utilizzando un modello matematico complesso, l'attuario può stimare le probabilità di sopravvivenza per ciascuno degli strati. Non resta che mettere il cliente negli strati appropriati, ottenendo così quanto sia rischioso assicurare il cliente.
Supponiamo che la probabilità di morte sia del 2% per il 25enne e dell'8% per il 40enne. In entrambi i casi, la somma assicurata è di $ 100.000. Pertanto, il premio addebitato sarebbe rispettivamente del 2% di $ 100.000 e dell'8% di $ 100.000.
2. Assicurazione sanitaria
Supponiamo che una persona sana di 30 anni debba essere assicurata. Ora, l'analisi deve concentrarsi anche sul tipo di occupazione svolta da una persona, sulla probabilità di disabilità e su altre contingenze. Una variazione del modello di assicurazione sulla vita verrebbe utilizzata per arrivare al premio da addebitare.
Risorse addizionali
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- Broker assicurativo commerciale Broker assicurativo commerciale Un broker assicurativo commerciale è una persona incaricata di agire come intermediario tra fornitori di assicurazioni e clienti. L'esistenza di broker assicurativi commerciali contribuisce notevolmente a impedire ai clienti di perdersi nel mare di fornitori di assicurazioni affidabili e senza scrupoli.
- Tasso di sconto Tasso di sconto Nella finanza aziendale, un tasso di sconto è il tasso di rendimento utilizzato per attualizzare i flussi di cassa futuri al loro valore attuale. Questo tasso è spesso il costo medio ponderato del capitale (WACC) di un'azienda, il tasso di rendimento richiesto o l'hurdle rate che gli investitori si aspettano di guadagnare rispetto al rischio dell'investimento.
- Analista finanziario vs Attuario Analista finanziario vs Attuario
- Titoli di lavoro di contabilità finanziaria Lavori Sfoglia le descrizioni dei lavori: requisiti e competenze per gli annunci di lavoro in investment banking, ricerca azionaria, tesoreria, FP&A, finanza aziendale, contabilità e altre aree della finanza. Queste descrizioni del lavoro sono state compilate prendendo gli elenchi più comuni di abilità, requisiti, istruzione, esperienza e altro
