Che cos'è un REIT non negoziato?

Un REIT non negoziato si riferisce a un fondo di investimento immobiliare (REIT) che non è quotato e negoziato in una borsa pubblica Borsa di New York (NYSE) La Borsa di New York (NYSE) è la più grande borsa valori del mondo, che ospita L'82% dell'S & P 500, nonché 70 delle più grandi società del mondo. È una società quotata in borsa che fornisce una piattaforma per l'acquisto e la vendita. I REIT non negoziati consentono agli investitori di accedere a investimenti immobiliari diversificati con requisiti di capitale ridotti e vantaggi fiscali aggiuntivi.

REIT non negoziato

Spiegazione del Real Estate Investment Trust (REIT)

Un fondo di investimento immobiliare (REIT) si riferisce a una società fiduciaria che possiede, gestisce e finanzia investimenti immobiliari generatori di reddito. I REIT sono progettati come fondi comuni di investimento Fondi comuni di investimento Un fondo comune di investimento è un insieme di denaro raccolto da molti investitori allo scopo di investire in azioni, obbligazioni o altri titoli. I fondi comuni di investimento sono di proprietà di un gruppo di investitori e gestiti da professionisti. Scopri i vari tipi di fondi, come funzionano e i vantaggi e i compromessi dell'investimento in essi, che sono essenzialmente fondi condivisi da molti investitori utilizzati per generare economie di scala e ottenere accesso a opzioni di investimento a cui normalmente non sarebbero in grado di accedere individualmente.

Gli investimenti immobiliari sono caratterizzati dall'essere molto illiquidi, costosi, che richiedono un'elevata manutenzione e sono disomogenei. Tali fattori rendono molto difficile investire nel settore immobiliare per gli investitori al dettaglio di tutti i giorni. Tuttavia, i REIT offrono l'opportunità a molti investitori al dettaglio di mettere insieme i propri fondi. Con l'assistenza di un gestore di portafoglio immobiliare professionale, gli investitori al dettaglio possono investire in immobili senza affrontare le difficoltà di acquisto, gestione e finanziamento delle singole proprietà stesse.

I REIT seguono un semplice modello di business in cui i REIT sono società che hanno lo scopo di:

  1. Acquista proprietà
  2. Raccogli gli affitti dagli inquilini
  3. Ridistribuire gli affitti agli azionisti come dividendi

I REIT sono generalmente specializzati in specifici settori immobiliari; tuttavia, alcuni possono diversificarsi in molti diversi tipi di proprietà. Alcuni esempi di settori immobiliari sono:

  • Residenziale (case, appartamenti, condomini)
  • Proprietà commerciali REIT Proprietà commerciali REIT sono fondi di investimento immobiliare specializzati in proprietà commerciali. I REIT operano come fondi comuni di investimento, dove investitori (edifici per uffici, centri commerciali, centri di stoccaggio, hotel)
  • Industriale (magazzini, fabbriche)
  • Infrastruttura (condutture, cavi, torri telefoniche)
  • Altro (strutture sanitarie, boschi, ecc.)

I REIT forniscono anche un vantaggio fiscale per gli investitori poiché sono organizzati come trust; ricevono un trattamento fiscale favorevole e devono pagare praticamente tutto il proprio reddito sotto forma di dividendi agli investitori. Rende i REIT molto attraenti per gli investitori più anziani.

Forme di REIT

I REIT sono disponibili in diverse forme tra cui gli investitori possono scegliere. Esistono tre tipi principali di REIT:

  1. REIT privati
  2. REIT pubblici non negoziati
  3. REIT quotati in borsa

I REIT privati non sono registrati presso la Securities Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC) La US Securities and Exchange Commission, o SEC, è un'agenzia indipendente del governo federale degli Stati Uniti responsabile dell'attuazione delle leggi federali sui titoli e della proposta di titoli regole. È anche responsabile del mantenimento del settore dei valori mobiliari e delle borse e delle opzioni e non è regolamentato dalla SEC. Esistono pochissime informazioni pubbliche su questi REIT e, in generale, solo le persone con un patrimonio netto elevato possono investire in tali tipi di REIT. I REIT privati ​​sono estremamente illiquidi ed è difficile riscattare i fondi da essi.

I REIT pubblici non negoziati non sono quotati in una borsa pubblica; tuttavia, sono regolamentati dalla SEC. Sono investimenti illiquidi ma possono essere investiti da investitori al dettaglio. Tuttavia, come i REIT privati, potrebbe essere difficile riscattare fondi da trust pubblici non negoziati.

I REIT quotati in borsa sono registrati e regolamentati dalla SEC. Sono soggetti alla volatilità dei mercati; tuttavia, offrono anche il vantaggio di essere molto più liquidi. Gli investitori possono riscattare i propri fondi molto più facilmente che con REIT privati ​​o REIT pubblici non negoziati. I REIT quotati in borsa sono anche la forma più trasparente di REIT.

Spiegazione dei REIT non negoziati

In generale, i REIT sono negoziati pubblicamente su una borsa finanziaria proprio come le azioni; tuttavia, alcuni REIT non sono elencati pubblicamente. Poiché i REIT non sono negoziati su un mercato secondario, sono molto più illiquidi delle loro controparti quotate in borsa. Aumenta anche le commissioni e i rendimenti attesi dagli investitori. Per i gestori di REIT, i REIT non negoziati sono favorevoli poiché il capitale è bloccato per un periodo di tempo più lungo.

Caratteristiche dei REIT non negoziati

I REIT non negoziati operano in modo molto simile ai REIT negoziati con lo stesso modello di business, trattamenti fiscali favorevoli e l'obbligo di restituire un'elevata percentuale di reddito ai titolari di REIT sotto forma di dividendi.

I REIT non negoziati, sebbene non quotati in borsa, devono comunque essere registrati presso la SEC. Devono inoltre presentare anche documenti normativi, comprese relazioni finanziarie trimestrali e annuali.

La maggior parte dei REIT non negoziati vengono creati con una data di scadenza finita incorporata, dove ci sono due possibili alternative una volta raggiunta la scadenza.

  1. Il REIT non negoziato deve essere elencato in una borsa pubblica.
  2. Il REIT non negoziato deve essere liquidato.

Vantaggi dei REIT non negoziati

I vantaggi dei REIT non negoziati sono i seguenti:

  • Disponibile per la maggior parte degli investitori senza grandi requisiti di capitale
  • Regolamentato dalla SEC e sono trasparenti nel fornire informazioni finanziarie
  • Assenza di fluttuazioni giornaliere dei prezzi e volatilità

Inconvenienti dei REIT non negoziati

Alcuni svantaggi dell'investimento in REIT non negoziati sono i seguenti:

  • In genere, addebita commissioni più elevate
  • Sono illiquidi - difficili da riscattare i fondi

Risorse addizionali

Finance offre la certificazione CBCA ™ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ L'accreditamento Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ è uno standard globale per gli analisti del credito che copre finanza, contabilità, analisi del credito, analisi del flusso di cassa, modelli di covenant, prestito rimborsi e altro ancora. programma di certificazione per coloro che desiderano portare la propria carriera a un livello superiore. Per continuare ad apprendere e far progredire la tua carriera, le seguenti risorse saranno utili:

  • Tasso di assorbimento Tasso di assorbimento Il tasso di assorbimento, un termine comunemente usato nel settore immobiliare, è il tasso al quale le case vendono in un'area in un periodo di tempo. Un tasso di assorbimento maggiore del 20% è
  • Società operativa immobiliare (REOC) Società operativa immobiliare (REOC) Una società operativa immobiliare (REOC) è una società che possiede e gestisce proprietà immobiliari e le sue azioni scambiano nei mercati dei cambi pubblici, come
  • Fattori di rischio di investire in REIT Fattori di rischio di investire in REIT In questo articolo, conoscere i diversi fattori di rischio di investire in REIT. I Real Estate Investment Trusts (REIT) si riferiscono alle azioni di investimento che gli investitori
  • REIT vs REOC REIT vs REOC In qualità di investitore, è importante conoscere le differenze tra REIT vs REOC. Un fondo di investimento immobiliare (REIT) e una società operativa immobiliare

Raccomandato

Cos'è un sorriso di volatilità?
Cos'è il P / FFO?
Cos'è un cheat sheet per interviste telefoniche?