Un REIT non negoziato si riferisce a un fondo di investimento immobiliare (REIT) che non è quotato e negoziato in una borsa pubblica Borsa di New York (NYSE) La Borsa di New York (NYSE) è la più grande borsa valori del mondo, che ospita L'82% dell'S & P 500, nonché 70 delle più grandi società del mondo. È una società quotata in borsa che fornisce una piattaforma per l'acquisto e la vendita. I REIT non negoziati consentono agli investitori di accedere a investimenti immobiliari diversificati con requisiti di capitale ridotti e vantaggi fiscali aggiuntivi.
Spiegazione del Real Estate Investment Trust (REIT)
Un fondo di investimento immobiliare (REIT) si riferisce a una società fiduciaria che possiede, gestisce e finanzia investimenti immobiliari generatori di reddito. I REIT sono progettati come fondi comuni di investimento Fondi comuni di investimento Un fondo comune di investimento è un insieme di denaro raccolto da molti investitori allo scopo di investire in azioni, obbligazioni o altri titoli. I fondi comuni di investimento sono di proprietà di un gruppo di investitori e gestiti da professionisti. Scopri i vari tipi di fondi, come funzionano e i vantaggi e i compromessi dell'investimento in essi, che sono essenzialmente fondi condivisi da molti investitori utilizzati per generare economie di scala e ottenere accesso a opzioni di investimento a cui normalmente non sarebbero in grado di accedere individualmente.
Gli investimenti immobiliari sono caratterizzati dall'essere molto illiquidi, costosi, che richiedono un'elevata manutenzione e sono disomogenei. Tali fattori rendono molto difficile investire nel settore immobiliare per gli investitori al dettaglio di tutti i giorni. Tuttavia, i REIT offrono l'opportunità a molti investitori al dettaglio di mettere insieme i propri fondi. Con l'assistenza di un gestore di portafoglio immobiliare professionale, gli investitori al dettaglio possono investire in immobili senza affrontare le difficoltà di acquisto, gestione e finanziamento delle singole proprietà stesse.
I REIT seguono un semplice modello di business in cui i REIT sono società che hanno lo scopo di:
- Acquista proprietà
- Raccogli gli affitti dagli inquilini
- Ridistribuire gli affitti agli azionisti come dividendi
I REIT sono generalmente specializzati in specifici settori immobiliari; tuttavia, alcuni possono diversificarsi in molti diversi tipi di proprietà. Alcuni esempi di settori immobiliari sono:
- Residenziale (case, appartamenti, condomini)
- Proprietà commerciali REIT Proprietà commerciali REIT sono fondi di investimento immobiliare specializzati in proprietà commerciali. I REIT operano come fondi comuni di investimento, dove investitori (edifici per uffici, centri commerciali, centri di stoccaggio, hotel)
- Industriale (magazzini, fabbriche)
- Infrastruttura (condutture, cavi, torri telefoniche)
- Altro (strutture sanitarie, boschi, ecc.)
I REIT forniscono anche un vantaggio fiscale per gli investitori poiché sono organizzati come trust; ricevono un trattamento fiscale favorevole e devono pagare praticamente tutto il proprio reddito sotto forma di dividendi agli investitori. Rende i REIT molto attraenti per gli investitori più anziani.
Forme di REIT
I REIT sono disponibili in diverse forme tra cui gli investitori possono scegliere. Esistono tre tipi principali di REIT:
- REIT privati
- REIT pubblici non negoziati
- REIT quotati in borsa
I REIT privati non sono registrati presso la Securities Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC) La US Securities and Exchange Commission, o SEC, è un'agenzia indipendente del governo federale degli Stati Uniti responsabile dell'attuazione delle leggi federali sui titoli e della proposta di titoli regole. È anche responsabile del mantenimento del settore dei valori mobiliari e delle borse e delle opzioni e non è regolamentato dalla SEC. Esistono pochissime informazioni pubbliche su questi REIT e, in generale, solo le persone con un patrimonio netto elevato possono investire in tali tipi di REIT. I REIT privati sono estremamente illiquidi ed è difficile riscattare i fondi da essi.
I REIT pubblici non negoziati non sono quotati in una borsa pubblica; tuttavia, sono regolamentati dalla SEC. Sono investimenti illiquidi ma possono essere investiti da investitori al dettaglio. Tuttavia, come i REIT privati, potrebbe essere difficile riscattare fondi da trust pubblici non negoziati.
I REIT quotati in borsa sono registrati e regolamentati dalla SEC. Sono soggetti alla volatilità dei mercati; tuttavia, offrono anche il vantaggio di essere molto più liquidi. Gli investitori possono riscattare i propri fondi molto più facilmente che con REIT privati o REIT pubblici non negoziati. I REIT quotati in borsa sono anche la forma più trasparente di REIT.
Spiegazione dei REIT non negoziati
In generale, i REIT sono negoziati pubblicamente su una borsa finanziaria proprio come le azioni; tuttavia, alcuni REIT non sono elencati pubblicamente. Poiché i REIT non sono negoziati su un mercato secondario, sono molto più illiquidi delle loro controparti quotate in borsa. Aumenta anche le commissioni e i rendimenti attesi dagli investitori. Per i gestori di REIT, i REIT non negoziati sono favorevoli poiché il capitale è bloccato per un periodo di tempo più lungo.
Caratteristiche dei REIT non negoziati
I REIT non negoziati operano in modo molto simile ai REIT negoziati con lo stesso modello di business, trattamenti fiscali favorevoli e l'obbligo di restituire un'elevata percentuale di reddito ai titolari di REIT sotto forma di dividendi.
I REIT non negoziati, sebbene non quotati in borsa, devono comunque essere registrati presso la SEC. Devono inoltre presentare anche documenti normativi, comprese relazioni finanziarie trimestrali e annuali.
La maggior parte dei REIT non negoziati vengono creati con una data di scadenza finita incorporata, dove ci sono due possibili alternative una volta raggiunta la scadenza.
- Il REIT non negoziato deve essere elencato in una borsa pubblica.
- Il REIT non negoziato deve essere liquidato.
Vantaggi dei REIT non negoziati
I vantaggi dei REIT non negoziati sono i seguenti:
- Disponibile per la maggior parte degli investitori senza grandi requisiti di capitale
- Regolamentato dalla SEC e sono trasparenti nel fornire informazioni finanziarie
- Assenza di fluttuazioni giornaliere dei prezzi e volatilità
Inconvenienti dei REIT non negoziati
Alcuni svantaggi dell'investimento in REIT non negoziati sono i seguenti:
- In genere, addebita commissioni più elevate
- Sono illiquidi - difficili da riscattare i fondi
Risorse addizionali
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