Le classificazioni dei leasing includono i leasing operativi e quelli di capitale. Un leasing è un tipo di transazione intrapresa da una società per avere il diritto di utilizzare un bene. In un acquisto diretto, una società acquisterà semplicemente il bene da un'altra parte. In un contratto di locazione, tuttavia, la società pagherà all'altra parte una somma di denaro concordata per l'utilizzo del bene, simile al pagamento dell'affitto.
La società che acquista il diritto di utilizzare il bene è nota come locatario. La parte che offre il bene in leasing e riceve i pagamenti del leasing è nota come locatore. I leasing generano interessi passivi Interessi passivi Gli interessi passivi derivano da una società che finanzia tramite debito o leasing di capitale. Gli interessi si trovano nel conto economico, ma possono essere calcolati anche attraverso la pianificazione dell'indebitamento. Il programma dovrebbe delineare tutti i principali pezzi di debito che un'azienda ha nel suo bilancio e calcolare gli interessi moltiplicando in determinate situazioni.
Esistono due categorie fondamentali di classificazione del leasing: il leasing operativo e il leasing finanziario o finanziario.
Cos'è un leasing operativo?
In un leasing operativo, il locatario riceve il diritto di utilizzare l'attività ma non registra l'attività o la passività per il pagamento del leasing nel proprio bilancio. Pertanto, il leasing operativo è considerato “finanziamento fuori bilancio”. Invece, il locatario registrerà i pagamenti del leasing come canoni di locazione nel suo conto economico Conto economico Il Conto economico è uno dei bilanci principali di una società che mostra i loro profitti e perdite in un periodo di tempo. L'utile o la perdita è determinato prendendo tutti i ricavi e sottraendo tutte le spese dalle attività sia operative che non operative. Questa dichiarazione è una delle tre dichiarazioni utilizzate sia nella finanza aziendale (inclusa la modellazione finanziaria) che nella contabilità. , sotto il costo delle merci vendute o sotto SG&A. SG&A SG eA include tutte le spese non di produzione sostenute da un'azienda in un dato periodo. Ciò include spese come affitto, pubblicità, marketing, contabilità, contenzioso, viaggi, pasti, stipendi della direzione, bonus e altro. A volte, può anche includere spese di ammortamento
Che cos'è un leasing finanziario o di capitale?
In un leasing finanziario, il locatario riceve il diritto di utilizzare il bene e riceve sostanzialmente tutti i benefici e i rischi di possedere quel bene. Questo trasferimento di rischi e benefici si verifica quando vengono soddisfatti determinati criteri. Un leasing è considerato un leasing di capitale se sono soddisfatti i seguenti criteri:
- La durata del leasing è pari o superiore al 75% della vita utile del bene
- Il valore attuale netto (NPV) Valore attuale netto (NPV) Il valore attuale netto (NPV) è il valore di tutti i flussi di cassa futuri (positivi e negativi) per l'intera vita di un investimento scontato al presente. L'analisi NPV è una forma di valutazione intrinseca ed è ampiamente utilizzata in tutta la finanza e la contabilità per determinare il valore di un'azienda, la sicurezza dell'investimento, i pagamenti del leasing è pari o superiore al 90% del valore equo dell'attività
- C'è un termine o una clausola diretta nel contratto di locazione che indica il trasferimento del titolo - oppure -
- C'è un termine nel contratto di locazione che consente al locatario, al termine del contratto di locazione, di acquistare il bene a un prezzo scontato (noto anche come opzione di acquisto affare, o BPO).
A differenza del leasing operativo, un locatario con un leasing di capitale registra l'attività e la corrispondente passività per leasing nel proprio stato patrimoniale Stato patrimoniale Lo stato patrimoniale è uno dei tre rendiconti finanziari fondamentali. Queste dichiarazioni sono fondamentali sia per la modellazione finanziaria che per la contabilità. Il bilancio mostra le attività totali della società e il modo in cui queste attività vengono finanziate, tramite debito o capitale proprio. Attività = Passività + Patrimonio netto. Il bene sarà classificato come impianto, immobile e macchinario. La passività per leasing è classificata come una forma di debito.
Anche il locatario del capitale ammortizzerà il bene nel tempo. Se il locatario e il locatore hanno concordato un valore residuo garantito, il locatario ammortizzerà il bene nel tempo fino a questo valore residuo.
Qualsiasi finanziamento non in contanti per questo leasing è indicato nelle note a piè di pagina del bilancio della società Tre rendiconti finanziari I tre rendiconti finanziari sono il conto economico, lo stato patrimoniale e il rendiconto finanziario. Queste tre affermazioni fondamentali sono complesse.
Importanza delle classificazioni di locazione
A causa della natura di ciascuna classificazione del leasing, può esserci un impatto sul profitto e sulla capacità di indebitamento. Poiché i leasing operativi sono “fuori bilancio”, la struttura del capitale della società non cambia a causa di un leasing operativo. Al contrario, un leasing di capitale può rendere una società più pesante di debiti, influenzando così la sua capacità di indebitamento. Programma del debito Un programma del debito definisce tutto il debito che un'azienda ha in un programma basato sulla sua scadenza e sul tasso di interesse. Nella modellazione finanziaria, flussi di interessi passivi
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Più risorse
Grazie per aver letto la guida di Finance alle classificazioni dei leasing. Per migliorare ulteriormente la tua educazione finanziaria, consulta le seguenti risorse finanziarie:
- Rapporto debito / capitale Rapporto debito / capitale Il rapporto debito / capitale è un rapporto di leva finanziaria che calcola il valore del debito totale e delle passività finanziarie rispetto al patrimonio netto dell'azionista.
- Metodi di investimento Metodi di investimento Questa guida e panoramica dei metodi di investimento delinea i principali modi in cui gli investitori cercano di guadagnare e gestire il rischio nei mercati dei capitali. Un investimento è qualsiasi attività o strumento acquistato con l'intenzione di venderlo a un prezzo superiore al prezzo di acquisto in un determinato momento futuro (plusvalenze), o con la speranza che il bene porti direttamente un reddito (come il reddito da locazione o dividendi).
- Three Statement Model 3 Statement Model Un modello a 3 statement collega il conto economico, lo stato patrimoniale e il rendiconto finanziario in un modello finanziario connesso dinamicamente. Esempi, guida
- Return On Equity Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) è una misura della redditività di una società che prende il rendimento annuale di una società (reddito netto) diviso per il valore del suo patrimonio netto totale (cioè 12%). Il ROE combina il conto economico e lo stato patrimoniale mentre l'utile o l'utile netto viene confrontato con il patrimonio netto.
