Un fondo bilanciato, noto anche come fondo ibrido, è caratterizzato dalla diversificazione tra due o più classi di attività. Classe di attività Una classe di attività è un gruppo di veicoli di investimento simili. Diverse classi o tipi di attività di investimento, come gli investimenti a reddito fisso, sono raggruppate insieme in base a una struttura finanziaria simile. Solitamente sono negoziati negli stessi mercati finanziari e soggetti alle stesse regole e regolamenti. . Un fondo bilanciato solitamente combina componenti azionarie e obbligazionarie in un portafoglio diversificato. I fondi bilanciati in genere seguono un'allocazione di asset del 60% di azioni e del 40% di obbligazioni, come mostrato di seguito:
L'allocazione degli asset in un fondo bilanciato consente agli investitori di creare una strategia di investimento a basso rischio e ad alto rendimento. I fondi conservativi sono costituiti da meno azioni e più obbligazioni, mentre i fondi aggressivi comprendono più azioni e meno obbligazioni Titoli a reddito fisso I titoli a reddito fisso sono un tipo di strumento di debito che fornisce rendimenti sotto forma di pagamenti di interessi regolari o fissi e rimborsi di.
Diversificazione
I fondi bilanciati offrono agli investitori una diversificazione. Diversificando l'investimento in diverse classi di attività, l'investitore mitiga il rischio che altrimenti dovrà affrontare se ha investito in un fondo azionario al 100% o in un fondo obbligazionario al 100%.
In uno scenario in cui si verifica la volatilità in un settore, un portafoglio di fondi bilanciati subirà meno fluttuazioni rispetto a un portafoglio azionario puro che investe nello stesso settore. Sebbene un fondo bilanciato offra una diversificazione, i titoli selezionati e le ponderazioni di ciascuna classe di attività potrebbero non essere allineati con gli obiettivi di investimento del titolare.
Rischi associati a un fondo bilanciato
Un fondo bilanciato è attraente per gli investitori con una bassa tolleranza al rischio perché la crescita del fondo supera l'inflazione. Inflazione L'inflazione è un concetto economico che si riferisce all'aumento del livello dei prezzi dei beni in un determinato periodo di tempo. L'aumento del livello dei prezzi significa che la valuta in una data economia perde potere d'acquisto (cioè, si può comprare meno con la stessa quantità di denaro). e fornisce rendimenti costanti. Sebbene i fondi bilanciati siano una strategia di investimento relativamente conservativa, non sono ancora privi di rischio al 100% perché le obbligazioni fluttueranno se i tassi di interesse cambiano. Poiché le obbligazioni dimostrano una relazione inversa con i tassi di interesse, un aumento dei tassi di interesse farà diminuire i valori delle obbligazioni.
Esempio di obbligazioni e tassi di interesse
Supponiamo che un investitore acquisti un'obbligazione di due anni con un valore nominale di $ 1.000 e un tasso di interesse del 5%. Se i tassi di interesse rimangono gli stessi, l'obbligazione produrrà $ 50 ogni anno per il periodo di due anni.
Se il tasso di interesse dovesse salire al 6%, l'investitore sarà ora in grado di acquistare nuove obbligazioni con un rendimento più elevato, pari a un rendimento di $ 60 ogni anno. Con le nuove obbligazioni ad alto rendimento in arrivo sul mercato oggigiorno, le precedenti diventano poco attraenti a causa del loro rendimento inferiore. Per diventare di nuovo competitivi, le obbligazioni più vecchie dovrebbero quindi essere vendute a prezzo scontato.
Azioni vs esempio di tasso di interesse
Con qualsiasi investimento, l'investitore paga il prezzo oggi per il denaro atteso in futuro, che è il valore temporale del denaro Valore temporale del denaro Il valore temporale del denaro è un concetto finanziario di base che sostiene che il denaro nel presente vale più di la stessa somma di denaro da ricevere in futuro. Questo è vero perché il denaro che hai in questo momento può essere investito e guadagnare un rendimento, creando così una maggiore quantità di denaro in futuro. (Inoltre, con il concetto di futuro. È evidente con le obbligazioni quando i tassi di interesse aumentano e il valore delle obbligazioni diminuisce poiché l'investitore è disposto a pagare meno per i flussi di cassa futuri.
La differenza con le azioni quando si confrontano con le obbligazioni è che il valore futuro delle azioni è variabile. Nel nostro esempio, se il valore futuro del titolo è fisso, proprio come con un'obbligazione, e il tasso di interesse aumenta, l'investitore si aspetta di ricevere meno denaro dal titolo in futuro. Per le azioni, i flussi di cassa futuri non sono garantiti, ma con le obbligazioni lo sono.
Conclusione
I fondi bilanciati sono ideali per un investitore che desidera una combinazione di un profilo di rendimento a basso rischio (investimenti in obbligazioni) e un rischio più elevato (investimento in azioni). La diversificazione ridurrà il rischio di detenere solo azioni o obbligazioni e, se non si prevede un aumento dei tassi di interesse, la componente obbligazionaria non subirà fluttuazioni rilevanti.
Più risorse
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