Cos'è la finanza aziendale?

La finanza aziendale si occupa della struttura del capitale di una società, compresi i suoi finanziamenti e le azioni intraprese dal management per aumentare il valore dell'azienda. La finanza aziendale include anche gli strumenti e le analisi utilizzati per stabilire le priorità e distribuire le risorse finanziarie.

Lo scopo ultimo della finanza aziendale è massimizzare il valore. Il valore aggiunto è il valore aggiunto creato al di sopra del valore originale di qualcosa. Può applicarsi a prodotti, servizi, aziende, management e attività attraverso la pianificazione e l'implementazione delle risorse, bilanciando rischio e redditività.

Panoramica sulla finanza aziendale

Immagine: corso di introduzione gratuita alla finanza aziendale.

Le tre attività importanti che governano la finanza aziendale

# 1 Investimenti e budget di capitale

L'investimento e il budget di capitale includono la pianificazione di dove collocare le attività di capitale a lungo termine della società al fine di generare i più alti rendimenti aggiustati per il rischio. Ciò consiste principalmente nel decidere se perseguire o meno un'opportunità di investimento e si ottiene attraverso un'ampia analisi finanziaria.

Utilizzando strumenti di contabilità finanziaria, un'azienda identifica le spese in conto capitale Come calcolare CapEx - Formula Questa guida mostra come calcolare CapEx derivando la formula CapEx dal conto economico e dallo stato patrimoniale per la modellazione e l'analisi finanziaria. , stima i flussi di cassa Valutazione Guide gratuite alla valutazione per apprendere i concetti più importanti al proprio ritmo. Questi articoli ti insegneranno le migliori pratiche di valutazione aziendale e come valutare una società utilizzando analisi aziendali comparabili, modelli DCF (discounted cash flow) e transazioni precedenti, come utilizzati nell'investment banking, ricerca azionaria, da progetti di capitale proposti, confronta investimenti pianificati reddito previsto e decide quali progetti includere nel budget di capitale.

Modellazione finanziaria Che cos'è la modellazione finanziaria La modellazione finanziaria viene eseguita in Excel per prevedere le prestazioni finanziarie di un'azienda. Panoramica di cos'è la modellazione finanziaria, come e perché costruire un modello. viene utilizzato per stimare l'impatto economico di un'opportunità di investimento e confrontare progetti alternativi. Un analista utilizzerà spesso il tasso di rendimento interno (IRR Tasso di rendimento interno (IRR) Il tasso di rendimento interno (IRR) è il tasso di sconto che rende zero il valore attuale netto (VAN) di un progetto. In altre parole, è il tasso di rendimento annuo composto atteso che sarà guadagnato su un progetto o investimento.) in combinazione con il valore attuale netto (NPV NPV Formula A guida alla formula NPV in Excel quando si esegue l'analisi finanziaria. "È importante capire esattamente come funziona la formula VAN in Excel e la matematica sottostante. VAN = F / [(1 + r) ^ n] dove, PV = valore attuale, F = pagamento futuro (flusso di cassa), r = tasso di sconto, n = il numero di periodi futuri) per confrontare i progetti e scegliere il ottimo.

# 2 Finanziamento del capitale

Questa attività principale include le decisioni su come finanziare in modo ottimale gli investimenti di capitale (discussi sopra) attraverso il patrimonio netto aziendale Valore equo Il valore equo può essere definito come il valore totale della società attribuibile agli azionisti. Per calcolare il valore del capitale, segui questa guida di Finance. , Debito Valore di mercato del debito Il valore di mercato del debito si riferisce al prezzo di mercato a cui gli investitori sarebbero disposti ad acquistare il debito di una società, che differisce dal valore contabile in bilancio. o una combinazione di entrambi. Il finanziamento a lungo termine per le spese in conto capitale o gli investimenti importanti può essere ottenuto dalla vendita di azioni della società o dall'emissione di titoli di debito sul mercato tramite banche di investimento.

Il bilanciamento delle due fonti di finanziamento (capitale proprio e debito) dovrebbe essere gestito con attenzione perché avere un debito eccessivo può aumentare il rischio di insolvenza nel rimborso, mentre dipendere troppo dall'equità può diluire gli utili e il valore per gli investitori originali.

In definitiva, è compito dei professionisti della finanza aziendale ottimizzare la struttura del capitale della società riducendo il suo costo medio ponderato del capitale (WACC WACC WACC è il costo medio ponderato del capitale di un'azienda e rappresenta il suo costo misto del capitale, inclusi capitale proprio e debito. La formula WACC è = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Questa guida fornirà una panoramica di cosa è, perché viene utilizzato, come calcolarlo e calcolatrice WACC scaricabile) il più possibile.

# 3 Dividendi e restituzione del capitale

Questa attività richiede ai dirigenti aziendali di decidere se trattenere gli utili in eccesso di un'azienda per investimenti futuri e requisiti operativi o distribuire gli utili agli azionisti sotto forma di dividendi o riacquisto di azioni proprie.

Utili non distribuiti Utili non distribuiti La formula degli utili non distribuiti rappresenta tutto l'utile netto accumulato compensato da tutti i dividendi pagati agli azionisti. Gli utili non distribuiti fanno parte del patrimonio netto dello stato patrimoniale e rappresentano la parte degli utili dell'azienda che non vengono distribuiti come dividendi agli azionisti ma che invece sono riservati per il reinvestimento che non sono distribuiti agli azionisti possono essere utilizzati per finanziare l'espansione dell'attività. Questa può spesso essere la migliore fonte di fondi, poiché non contrasta debiti aggiuntivi né diluisce il valore del capitale emettendo più azioni.

Alla fine della giornata, se i manager aziendali ritengono di poter guadagnare un tasso di rendimento su un investimento di capitale superiore al costo del capitale della società WACC WACC è il costo medio ponderato del capitale di un'impresa e rappresenta il suo costo misto del capitale, inclusi capitale proprio e debito. La formula WACC è = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Questa guida fornirà una panoramica di cosa è, perché viene utilizzato, come calcolarlo e fornisce anche un calcolatore WACC scaricabile, dovrebbero perseguirlo. In caso contrario, dovrebbero restituire il capitale in eccesso agli azionisti tramite dividendi o riacquisto di azioni proprie. Dividendo vs riacquisto / riacquisto di azioni Gli azionisti investono in società quotate in borsa per la rivalutazione del capitale e il reddito. Ci sono due modi principali in cui una società restituisce i profitti ai suoi azionisti: dividendi in contanti e riacquisto di azioni.Le ragioni alla base della decisione strategica sul dividendo vs il riacquisto di azioni variano da società a società.

Quanto è importante la struttura del capitale di una società nella finanza aziendale?

La struttura del capitale di un'azienda è fondamentale per massimizzare il valore del business. La sua struttura può essere una combinazione di debito a lungo e breve termine e / o azioni ordinarie e privilegiate. Il rapporto tra la responsabilità di un'impresa e il suo patrimonio è spesso la base per determinare quanto sia equilibrato o rischioso il finanziamento del capitale dell'azienda.

Si ritiene che un'azienda fortemente finanziata dal debito abbia una struttura del capitale più aggressiva e, quindi, potenzialmente detenga un rischio maggiore per le parti interessate. Tuttavia, assumersi questo rischio è spesso la ragione principale della crescita e del successo di un'azienda.

Struttura del capitale nella finanza aziendale

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Quali sono i percorsi di carriera nella finanza aziendale?

In Finance, siamo specializzati nell'aiutarti a far progredire la tua carriera nel settore finanziario.

Il posto migliore per iniziare è esplorare la nostra mappa della carriera e scoprire i vari lavori e posizioni che esistono nella finanza aziendale.

I principali percorsi di carriera nel settore della finanza aziendale includono posizioni presso Investment Banks Banking (Sell-Side) Carriere Le banche, note anche come Dealer o collettivamente come Sell-Side, offrono una vasta gamma di ruoli come investment banking, ricerca azionaria, vendite & trading (il lato vendita), I gestori patrimoniali istituzionali lato acquisto delle istituzioni, noti come lato acquisto, offrono una vasta gamma di lavori tra cui private equity, gestione del portafoglio, ricerca. Informazioni sul lavoro (lato acquirente), Società Informazioni aziendali Informazioni legali aziendali su Corporate Finance Institute (Finanza). Questa pagina contiene importanti informazioni legali sulla finanza, inclusi indirizzo registrato, codice fiscale, numero di azienda, certificato di incorporazione, nome della società, marchi, consulente legale e contabile. ,e società di contabilità pubblica contabilità Le società di contabilità pubblica sono costituite da contabili il cui lavoro è servire aziende, privati, governi e organizzazioni non profit preparando bilanci e tasse.

Risorse aggiuntive per la finanza aziendale

Grazie per aver letto la guida di Finance e la panoramica del settore della finanza aziendale. Per continuare ad apprendere e far progredire la tua carriera, queste risorse finanziarie aggiuntive ti aiuteranno lungo il tuo percorso:

  • Cos'è l'investment banking? Offerte di lavoro Sfoglia le descrizioni dei lavori: requisiti e competenze per gli annunci di lavoro in investment banking, ricerca azionaria, tesoreria, FP&A, finanza aziendale, contabilità e altre aree della finanza. Queste descrizioni del lavoro sono state compilate prendendo gli elenchi più comuni di abilità, requisiti, istruzione, esperienza e altro
  • Fusioni e acquisizioni Fusioni Acquisizioni Processo di fusione e acquisizione Questa guida illustra tutte le fasi del processo di fusione e acquisizione. Scopri come vengono completate fusioni, acquisizioni e accordi. In questa guida, illustreremo il processo di acquisizione dall'inizio alla fine, i vari tipi di acquirer (acquisti strategici o finanziari), l'importanza delle sinergie e i costi di transazione
  • Guida alla modellazione finanziaria Guida gratuita alla modellazione finanziaria Questa guida alla modellazione finanziaria copre suggerimenti e best practice di Excel su ipotesi, driver, previsioni, collegamento delle tre dichiarazioni, analisi DCF e altro
  • Metodi di valutazione Metodi di valutazione Quando si valuta una società come un'entità in funzionamento, vengono utilizzati tre metodi di valutazione principali: analisi DCF, società comparabili e transazioni precedenti. Questi metodi di valutazione sono utilizzati nell'investment banking, ricerca azionaria, private equity, sviluppo aziendale, fusioni e acquisizioni, acquisizioni con leva finanziaria e finanza

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