Il rapporto di rotazione dei conti fornitori, noto anche come fatturato dei debiti o rapporto di rotazione del creditore, è un rapporto di liquidità Rapporti finanziari I rapporti finanziari vengono creati utilizzando valori numerici presi dal bilancio per ottenere informazioni significative su un'azienda che misura il numero medio di volte una società paga i suoi creditori in un periodo contabile. Il rapporto è una misura della liquidità a breve termine, con un rapporto di rotazione pagabile più elevato più favorevole.
Formula del rapporto del fatturato da pagare
La formula per l'indice di rotazione dei conti fornitori è la seguente:
In alcuni casi, il costo delle merci vendute (COGS) Il costo delle merci vendute (COGS) Il costo delle merci vendute (COGS) misura il "costo diretto" sostenuto nella produzione di qualsiasi bene o servizio. Comprende il costo del materiale, il costo del lavoro diretto e le spese generali di fabbrica dirette ed è direttamente proporzionale ai ricavi. Man mano che le entrate aumentano, sono necessarie più risorse per produrre i beni o servizi. COGS viene spesso utilizzato al numeratore al posto degli acquisti netti di crediti. Conti da pagare medi è la somma dei conti da pagare Conti da pagare I conti da pagare sono una passività sostenuta quando un'organizzazione riceve beni o servizi dai suoi fornitori a credito. I debiti dovrebbero essere estinti entro un anno o entro un ciclo operativo (a seconda di quale sia il più lungo).L'AP è considerata una delle forme più liquide di passività correnti all'inizio e alla fine di un periodo contabile, diviso per 2.
Esempio di rapporto del fatturato da pagare
La società A ha registrato acquisti annuali a credito di $ 123.555 e rendimenti di $ 10.000 durante l'anno terminato il 31 dicembre 2017. I conti pagabili all'inizio e alla fine dell'anno erano rispettivamente di $ 12.555 e $ 25.121. L'azienda vuole misurare quante volte ha pagato i suoi creditori durante l'anno fiscale Anno fiscale (FY) Un anno fiscale (FY) è un periodo di 12 mesi o 52 settimane utilizzato da governi e imprese a fini contabili per formulare rapporti finanziari annuali . Un anno fiscale (FY) non segue necessariamente l'anno solare. Potrebbe essere un periodo come il 1 ottobre 2009 - 30 settembre 2010..
Pertanto, nel corso dell'anno fiscale, i debiti della società sono stati girati circa 6,03 volte durante l'anno. Il rapporto di fatturato verrebbe probabilmente arrotondato e indicato semplicemente come sei.
Fatturato della contabilità fornitori in giorni
Il turnover della contabilità fornitori in giorni mostra il numero medio di giorni in cui un debito rimane non pagato. Per calcolare il turnover della contabilità fornitori in giorni, dividi semplicemente 365 giorni per il rapporto del turnover da pagare.
Fatturato erogabile in giorni = 365 / Rapporto fatturato erogabile
Determinazione del turnover della contabilità fornitori in giorni per la società A nell'esempio sopra:
Fatturato pagabile in giorni = 365 / 6,03 = 60,53
Pertanto, nel corso dell'anno fiscale, l'azienda impiega circa 60,53 giorni per pagare i propri fornitori.
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Interpretazione del rapporto di fatturato da pagare
Il rapporto di rotazione dei conti fornitori indica ai creditori la liquidità a breve termine e, in tal misura, il merito di credito dell'azienda. Un rapporto elevato indica che viene effettuato un pagamento tempestivo ai fornitori per gli acquisti a credito. Un numero elevato può essere dovuto a fornitori che richiedono pagamenti rapidi o può indicare che l'azienda sta cercando di trarre vantaggio da sconti per pagamenti anticipati o sta lavorando attivamente per migliorare il proprio rating di credito.
Un rapporto basso indica un pagamento lento ai fornitori per gli acquisti a credito. Ciò può essere dovuto a condizioni di credito favorevoli o può segnalare problemi di flusso di cassa e, quindi, un peggioramento delle condizioni finanziarie. Sebbene un rapporto decrescente potrebbe indicare un'azienda in difficoltà finanziarie, potrebbe non essere necessariamente così. È possibile che la società sia riuscita a negoziare termini di pagamento migliori che le consentono di effettuare pagamenti meno frequentemente, senza alcuna penalità.
L'indice di rotazione della contabilità fornitori dipende dalle condizioni di credito fissate dai fornitori. Ad esempio, le aziende che godono di condizioni di credito favorevoli di solito segnalano un rapporto relativamente inferiore. Le grandi aziende con potere contrattuale sono in grado di garantire condizioni di credito migliori, con un conseguente rapporto di rotazione dei conti da pagare (fonte) inferiore.
Sebbene un elevato rapporto di rotazione dei conti da pagare sia generalmente auspicabile per i creditori come segnale di affidabilità creditizia, le aziende dovrebbero generalmente trarre vantaggio dai termini di credito estesi dai fornitori, poiché ciò aiuterà la società a mantenere una posizione di flusso di cassa confortevole.
Come con la maggior parte delle metriche finanziarie, il rapporto di fatturato di un'azienda viene esaminato al meglio rispetto a società simili nel suo settore. Ad esempio, il rapporto di rotazione dei debiti di un'azienda di due sarà più preoccupante se praticamente tutti i suoi concorrenti hanno un rapporto di almeno quattro.
Utilizzare nella modellazione finanziaria
Nella modellazione finanziaria Che cos'è la modellazione finanziaria La modellazione finanziaria viene eseguita in Excel per prevedere le prestazioni finanziarie di un'azienda. Panoramica di cos'è la modellazione finanziaria, come e perché costruire un modello. , il rapporto di turnover della contabilità fornitori (o giorni di turnover) è un presupposto importante per la guida delle previsioni di bilancio. Come puoi vedere nell'esempio seguente, il saldo della contabilità fornitori è determinato dal presupposto che il costo delle merci vendute (COGS) richieda circa 30 giorni per essere pagato (in media). Pertanto, COGS in ciascun periodo viene moltiplicato per 30 e diviso per il numero di giorni nel periodo per ottenere il saldo AP.
Lo screenshot qui sopra è tratto dal corso di modellazione finanziaria di Finance.
Takeaway chiave
I punti salienti importanti includono:
- Il rapporto di rotazione dei conti da pagare è un rapporto di liquidità che misura quante volte una società è in grado di pagare i suoi creditori in un arco di tempo.
- Un rapporto elevato può essere dovuto ai fornitori che richiedono pagamenti rapidi o alla società che usufruisce di sconti per pagamenti anticipati.
- Un rapporto basso può essere dovuto a condizioni di credito favorevoli o a un peggioramento delle condizioni finanziarie.
- Il potere contrattuale gioca un ruolo importante nel rapporto. Alle aziende con un forte potere contrattuale vengono concessi termini di credito più lunghi e, quindi, avranno un rapporto di turnover dei debiti inferiori.
- Dividendo 365 per il rapporto si ottiene il turnover dei conti da pagare in giorni, che misura il numero di giorni che una società impiega, in media, per pagare i creditori.
- Un rapporto più elevato segnala l'affidabilità creditizia ed è ricercato dai creditori.
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