Cos'è il Pairs Trading?

Il trading di coppie è un'opzione di trading strategica che viene utilizzata per generare profitti indipendentemente dalla direzione del mercato. I trader che utilizzano la strategia delle coppie determinano due fondi o società che:

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  • Negoziano a un tasso che è contraddittorio rispetto ai loro tassi di scambio storici
  • Uno dei due deve essere sottovalutato e l'altro sopravvalutato, in base ai loro tassi di scambio storici

Trading di coppie

Il trader Equity Trader Un equity trader è colui che partecipa all'acquisto e alla vendita di azioni di società sul mercato azionario. Simile a qualcuno che investe nei mercati dei capitali di debito, un trader azionario investe nei mercati dei capitali azionari e scambia i propri soldi con azioni della società invece che obbligazioni. Le carriere bancarie sono molto remunerative utilizzando la strategia delle coppie, quindi vende allo scoperto il titolo sopravvalutato e acquista azioni del titolo scambiato al di sotto del valore. Consente al trader di mantenere la massima neutralità nel mercato e generare guadagni, indipendentemente dal fatto che il mercato vada su, giù o lateralmente.

Il processo di selezione

Probabilmente il passaggio più arduo e critico all'interno della strategia di trading di coppie è il processo di scelta della coppia da scambiare. Il processo di selezione - il criterio su cui viene scelta la coppia - è cruciale. La parte di selezione della strategia richiede al trader di determinare la sua arena di trading: se vuole / ha bisogno di negoziare titoli di un particolare settore, società con una data capitalizzazione di mercato Capitalizzazione di mercato La capitalizzazione di mercato (capitalizzazione di mercato) è il valore di mercato più recente di un azioni in circolazione della società. La capitalizzazione di mercato è uguale al prezzo corrente delle azioni moltiplicato per il numero di azioni in circolazione. La comunità degli investitori utilizza spesso il valore della capitalizzazione di mercato per classificare le società di diffusione e altre linee guida che lo aiutano a restringere il campo prima di selezionare due titoli da negoziare.

Il periodo di tempo in cui il trader prevede di mantenere il trade aperto e le sue risorse sono altri due fattori importanti nella parte di selezione del processo di trading, poiché potrebbe volerci un po 'di tempo prima che il trade si muova a suo favore.

Scegliere la coppia, trovare la correlazione e comprendere il rapporto prezzo

Dopo aver stabilito i criteri di selezione e le linee guida, il trader deve fare i suoi compiti: utilizzare i dati storici e una varietà di metriche finanziarie per ottenere una vera comprensione dei titoli all'interno del pool di opzioni prima di effettuare la sua selezione.

Una volta che il trader trova due titoli da scambiare, è spesso quindi saggio testare la coppia con un'operazione a breve termine prima di impegnarsi in qualcosa di più lungo. La correlazione Correlazione Una correlazione è una misura statistica della relazione tra due variabili. La misura viene utilizzata al meglio nelle variabili che dimostrano una relazione lineare tra loro. L'adattamento dei dati può essere rappresentato visivamente in un grafico a dispersione. tra la coppia, che sarà un valore compreso tra -1 e 1, deve essere stabilita, così il trader capirà quanto sia strettamente correlata la coppia tra loro. Nella maggior parte dei casi, i trader cercano almeno una correlazione positiva di 0,8. Il grafico sotto mostra due titoli - uno indicato da una linea nera, l'altro da una linea rossa - che mostrano una stretta correlazione.

Grafico di esempio

Il rapporto di prezzo della coppia - il prezzo di un'azione diviso per l'altro - deve essere determinato, dando al trader un punto medio che può tracciare. Qualunque sia il rapporto di prezzo, il trader deve guardare il mercato mentre si muove per vedere cosa tende a fare quando raggiunge il punto medio della coppia. Indica quale titolo Titoli pubblici Titoli pubblici, o titoli negoziabili, sono investimenti che possono essere negoziati apertamente o facilmente in un mercato. I titoli sono azionari o basati sul debito. il trader dovrebbe vendere allo scoperto e quale titolo il trader dovrebbe acquistare e quando.

Vantaggi e svantaggi del trading di coppie

Sebbene ci siano una varietà di vantaggi nel trading di coppie, l'aspetto più ovvio vantaggioso della strategia, ancora una volta, è il fatto che un trader ha il potenziale per generare guadagni indipendentemente dal modo in cui si muove il mercato generale.

Tuttavia, il trading di coppie non è privo di difetti. Il più grande svantaggio della strategia è spesso il fatto che quando un trader cerca di agire sulla correlazione tra la coppia a proprio vantaggio, il mercato potrebbe non correggersi entro un periodo di tempo vantaggioso per il trader. Significa che il titolo sottovalutato potrebbe non vedere la sua vera valutazione nel mercato e / o il titolo sopravvalutato potrebbe rimanere sopravvalutato.

Parola finale

Il trading di coppie è ampiamente visto come una posizione neutra, che consente a un trader di rimanere comodamente nel mezzo di uno scambio, generando profitti - spesso in modo sostanziale - proteggendosi da qualsiasi movimento del mercato. La realtà è che mentre i trader esperti possono essere in grado di trarre vantaggio da una tale posizione, il mercato spesso non si corregge rapidamente come un trader potrebbe desiderare o aver bisogno. Per questo motivo, il trading di coppie viene solitamente utilizzato dai trader più esperti.

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