Il ciclo di investimento di capitale a lungo termine si verifica quando i grandi asset di capitale di un'azienda attraversano l'intera durata della loro vita. Gli investimenti di capitale sono di solito un investimento considerevole in dollari, così come a volte anche in dimensioni fisiche.
Il ciclo di investimento di capitale a lungo termine contiene molti cicli operativi più piccoli di componenti o altri pezzi di macchinari PP&E (Property, Plant and Equipment) PP&E (Property, Plant, and Equipment) è una delle attività non correnti principali presenti in bilancio . PP&E è influenzato da investimenti, ammortamenti e acquisizioni / cessioni di immobilizzazioni. Queste risorse svolgono un ruolo chiave nella pianificazione finanziaria e nell'analisi delle operazioni di una società e delle spese future che esistono all'interno dell'investimento di capitale originale. Ci sono molti modi in cui può manifestarsi. Di seguito, vediamo un diagramma semplicistico di come il capitale si muove attraverso il ciclo di investimento.
Aprire la fabbrica: il ciclo di investimento di capitale a lungo termine
Supponiamo che tu sia il proprietario di una media impresa. Piccole e medie imprese (PMI) Le PMI, o piccole e medie imprese, sono definite in modo diverso in tutto il mondo. Il paese in cui opera una società fornisce la società che sviluppa e produce racchette da tennis. Hai goduto di molti anni di grande redditività e stai attivamente cercando di espandere la tua linea di prodotti e le tue operazioni. Ti rendi conto che l'attuale fabbrica che possiedi è al completo e invece di tentare di esternalizzare o appaltare la produzione, decidi di investire nella creazione di una nuova fabbrica per aumentare la tua capacità di produzione.
Congratulazioni! Sei entrato in una fase importante del ciclo di investimento di capitale a lungo termine. La grande spesa in conto capitale avverrà probabilmente per molti anni durante la costruzione della fabbrica. Tuttavia, non si ferma qui. Anche i macchinari necessari per far funzionare la fabbrica come un impianto di produzione fanno parte del ciclo di investimento di capitale a lungo termine. Le macchine sono intrinsecamente dotate di cicli operativi più brevi, che costituiscono il ciclo di investimento di capitale.
Nel caso del nostro esempio, possono essere linee di assemblaggio, macchine per la produzione di plastica, nonché diversi strumenti e pezzi di tintura necessari per rendere operativa la fabbrica. Tutte le macchine verranno con vari cicli operativi che esistono all'interno del ciclo di investimento di capitale più ampio; cioè la produzione di una fabbrica.
Rischi nel ciclo di investimento di capitale a lungo termine
A causa della natura stessa di una grande spesa in conto capitale, potrebbe essere necessario che un'azienda acquisisca una maggiore leva finanziaria o dirotti una quantità significativa delle sue attività lontano da altre operazioni. Può presentare un rischio per una società più piccola in termini di liquidità e posizione finanziaria complessiva della società.
Poiché spese in conto capitale Spese in conto capitale Le spese in conto capitale si riferiscono a fondi utilizzati da un'azienda per l'acquisto, il miglioramento o la manutenzione di beni a lungo termine per migliorare l'efficienza o la capacità dell'azienda. Le attività a lungo termine sono generalmente fisiche e hanno una vita utile di più di un periodo contabile. , come costruire una nuova fabbrica, sono ad alta intensità di cassa e richiedono molto tempo per vedere un ritorno sull'investimento, può presentare qualche rischio a breve termine se l'economia dovesse entrare in recessione.
Le condizioni di mercato avverse presentano una grande componente di rischio per qualsiasi azienda al momento di decidere i contenuti di un ciclo di investimento di capitale a lungo termine. Anche le aziende più grandi devono essere caute per non investire troppo nella creazione di operazioni a livello globale troppo rapidamente; una trappola in cui cadono molti rivenditori.
Key Takeaway
Ora che hai capito cos'è il ciclo di investimento di capitale a lungo termine, possiamo capire meglio che quando comprendiamo i cicli operativi più piccoli all'interno di un ciclo operativo più ampio, noi, come manager e responsabili delle decisioni aziendali, abbiamo più potere con un altro strumento nel nostro cintura.
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