La segnalazione si riferisce all'atto di utilizzare informazioni privilegiate per avviare una posizione di trading. Si verifica quando un insider rilascia informazioni cruciali su una società che innesca l'acquisto o la vendita di azioni da parte di persone che normalmente non possiedono informazioni privilegiate Informazioni privilegiate Le informazioni privilegiate, chiamate anche informazioni privilegiate, si riferiscono a fatti non pubblici riguardanti una società quotata in borsa che può fornire un vantaggio finanziario nei mercati. In altre parole, le informazioni privilegiate sono conoscenze e informazioni sulle operazioni, sulla pipeline di prodotti / servizi. Le azioni dell'insider sono considerate un segnale di mercato per gli outsider.
La segnalazione di mercato può essere ottenuta monitorando le posizioni azionarie e commerciali degli addetti ai lavori di una società. Gli addetti ai lavori sono di solito dirigenti senior Consiglio di amministrazione Un consiglio di amministrazione è essenzialmente un gruppo di persone elette per rappresentare gli azionisti. Ogni azienda pubblica è legalmente tenuta a istituire un consiglio di amministrazione; organizzazioni senza scopo di lucro e molte società private, sebbene non obbligate a farlo, istituiscono anche un consiglio di amministrazione. o altri grandi azionisti della società. Possono avere poteri decisionali e avere accesso alle informazioni interne sull'azienda.
Cosa sono le informazioni privilegiate?
Le informazioni privilegiate sono un fatto non pubblico che offre ai trader un vantaggio nel negoziare le azioni della società. Le informazioni privilegiate vengono solitamente ottenute da una persona che è un dipendente o un dirigente dell'azienda. Un "insider" può anche essere un outsider che è strettamente associato all'azienda.
Quando tali persone vengono a conoscenza degli sviluppi della società che possono influenzare il prezzo delle azioni, tali informazioni forniscono un vantaggio sleale rispetto agli estranei, a meno che le informazioni non siano rese pubbliche.
Insider trading Insider trading L'insider trading si riferisce alla pratica di acquistare o vendere titoli di una società quotata in borsa mentre si è in possesso di informazioni materiali considerate illegali. L'insider trading esiste quando un funzionario, dipendente o direttore dell'azienda utilizza informazioni materiali non pubbliche sull'azienda per effettuare operazioni o consigliare a terzi di avviare operazioni. Questo è visto come una manipolazione ingiusta del libero mercato.
Come interpretare la segnalazione di informazioni privilegiate
Utilizzare l'attività di insider trading per i segnali di mercato è una delle strategie che gli investitori utilizzano nel trading di azioni. Questo perché gli addetti ai lavori hanno una conoscenza più ampia dell'azienda, che può fornire informazioni utili sul valore delle azioni dell'azienda.
Ad esempio, quando un insider vende una grande quantità di azioni della società, questo può essere un indicatore negativo per il movimento futuro del prezzo del titolo. Gli investitori esterni possono leggere questo segnale e seguirne l'esempio cedendo le proprie partecipazioni.
Al contrario, quando un dirigente senior acquista le azioni della società in grandi volumi, potrebbe farlo sulla base delle conoscenze detenute solo da poche persone all'interno dell'azienda. Tale comportamento segnala che la società si aspetta una crescita futura positiva o un miglioramento dei propri dati finanziari. Gli investitori possono seguire l'esempio dato dal dirigente e acquistare le azioni della società.
Teoria della segnalazione dei dividendi
La teoria della segnalazione dei dividendi afferma che quando una società annuncia un aumento del pagamento dei dividendi, gli analisti finanziari Analisti finanziari - Cosa fanno e gli investitori lo leggono come un'indicazione di prospettive finanziarie future positive per l'azienda. Sebbene molti analisti siano scettici sulla teoria della segnalazione dei dividendi, ci sono alcune prove della sua validità.
In generale, gli aumenti nei pagamenti dei dividendi dipingono una prospettiva positiva per i dati finanziari dell'azienda e il prezzo futuro delle azioni. Una diminuzione dei pagamenti dei dividendi può indicare difficoltà previste per i dati finanziari dell'azienda. La teoria della segnalazione dei dividendi suggerisce fondamentalmente che le società che pagano i dividendi più alti saranno più redditizie. Tuttavia, alcuni studi hanno concluso che i pagamenti dei dividendi non sono necessariamente legati ai guadagni.
Con la maggior parte delle grandi aziende, gli aumenti dei pagamenti dei dividendi sono approvati dal consiglio di amministrazione se sono convinti che la società prevede di realizzare profitti in futuro e che il costo è gestibile. Esempi di società che hanno aumentato costantemente i pagamenti dei dividendi includono FedEx Corporation, Nordson Corporation e Procter and Gamble. Le società che hanno aumentato il pagamento dei dividendi per almeno 25 anni consecutivi sono note come "aristocratici dei dividendi".
Analisi tecnica dei segnali delle candele
Nell'analisi tecnica, il trading si basa sull'identificazione e l'interpretazione dei segnali di mercato forniti da vari indicatori tecnici. Ad esempio, il prezzo di un titolo può essere analizzato utilizzando modelli di candele per prevedere il movimento futuro del prezzo.
Rialzista e ribassista I professionisti rialzisti e ribassisti della finanza aziendale si riferiscono regolarmente ai mercati come rialzisti e ribassisti sulla base di movimenti di prezzo positivi o negativi. In genere si considera che esista un mercato ribassista quando si è verificato un calo del prezzo del 20% o più dal picco e un mercato rialzista è considerato un recupero del 20% da un minimo del mercato. i movimenti di tendenza inviano segnali diversi ai trader. Il modello di una candela produce segnali di mercato che indicano se entrare in una posizione lunga o corta nel mercato.
Letture correlate
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- Guida agli utili Guida agli utili Una guida agli utili è l'informazione fornita dalla direzione di una società quotata in borsa in merito ai suoi risultati futuri attesi, comprese le stime
- Sarbanes Oxley Act Sarbanes Oxley Act Il Sarbanes-Oxley Act è una legge federale degli Stati Uniti che mira a proteggere gli investitori rendendo le informazioni aziendali più affidabili e accurate.
- Analisi tecnica: una guida per principianti Analisi tecnica - una guida per principianti L'analisi tecnica è una forma di valutazione degli investimenti che analizza i prezzi passati per prevedere l'azione futura dei prezzi. Gli analisti tecnici ritengono che le azioni collettive di tutti i partecipanti al mercato riflettano accuratamente tutte le informazioni rilevanti e, pertanto, assegnino continuamente un valore di mercato equo ai titoli.
- Tipi di documenti SEC Tipi di documenti SEC La SEC statunitense rende obbligatorio per le società quotate in borsa di presentare diversi tipi di documenti SEC, i moduli includono 10-K, 10-Q, S-1, S-4, vedere esempi. Se sei un investitore serio o un professionista della finanza, conoscere ed essere in grado di interpretare i vari tipi di dichiarazioni SEC ti aiuterà a prendere decisioni di investimento informate.
