Un prestito ammortizzato è quello in cui il capitale del prestito viene pagato secondo un piano di ammortamento, tipicamente attraverso rate mensili uguali. Una parte del pagamento di ciascun prestito andrà al capitale del prestito e il resto andrà a spese per interessi Spese per interessi Gli interessi passivi derivano da una società che finanzia tramite prestiti o leasing di capitale. Gli interessi si trovano nel conto economico, ma possono essere calcolati anche attraverso la pianificazione dell'indebitamento. Il programma dovrebbe delineare tutti i principali pezzi di debito che un'azienda ha nel suo bilancio e calcolare gli interessi moltiplicando il.
I periodi di ammortamento possono variare in lunghezza, con ammortamenti brevi Ammortamento L'ammortamento si riferisce all'atto di estinguere un debito tramite pagamenti più piccoli programmati e predeterminati. In quasi tutte le aree in cui è applicabile il termine ammortamento, questi pagamenti vengono effettuati sotto forma di capitale e interessi. Il termine è anche strettamente correlato al concetto di ammortamento. periodi che comportano il pagamento di meno interessi nel tempo e periodi di ammortamento più lunghi che forniscono l'effetto opposto: più interessi vengono pagati nel tempo.
I pagamenti mensili del prestito non variano di mese in mese; la matematica calcola semplicemente il rapporto tra debito e pagamenti principali ogni mese fino a quando l'intero debito non viene estinto. Esempi di prestiti tipicamente ammortizzati includono mutui Ipoteca Un mutuo è un prestito - fornito da un creditore ipotecario o da una banca - che consente a un individuo di acquistare una casa. Sebbene sia possibile contrarre prestiti per coprire l'intero costo di una casa, è più comune garantire un prestito per circa l'80% del valore della casa. , prestiti auto e prestiti agli studenti.
Sommario
- Con i prestiti ammortizzati, il capitale del prestito viene pagato gradualmente, tipicamente attraverso rate mensili uguali.
- Una parte di ogni pagamento mensile va verso gli interessi e rappresenta il costo del prestito.
- Più lungo è il periodo di ammortamento, maggiori saranno gli interessi che il mutuatario pagherà e, pertanto, maggiore sarà il costo del prestito.
Termini da capire
Per capire cos'è un prestito ammortizzato, ci sono alcuni termini finanziari chiave da capire prima.
Committente : il capitale è la somma di denaro originale presa in prestito in un contratto di prestito. È la somma che deve essere restituita, esclusi eventuali interessi maturati.
Interesse : l'interesse è l'importo addebitato in aggiunta al capitale da un prestatore al mutuatario per l'utilizzo delle attività; è il costo del prestito al mutuatario.
Periodo di ammortamento : è il tempo totale necessario per estinguere un prestito, di solito mesi o anni.
Come funzionano i prestiti ammortizzati
All'inizio del periodo di prestito, i costi degli interessi sono al massimo. È perché il tasso di interesse pagato durante ogni pagamento è il saldo del prestito corrente moltiplicato per il tasso di interesse; pertanto, maggiore è il saldo del prestito, maggiore è il tasso di interesse.
Tasso di interesse pagato = Saldo corrente * Tasso di interesse
Per illustrare il concetto, esaminiamo un esempio di un individuo che accetta un prestito di $ 250.000 per acquistare una casa a un tasso di interesse del 3,85% per un periodo di 15 anni. La tabella seguente mostra quanti interessi pagheranno ogni mese durante i primi quattro mesi del prestito.
Come puoi vedere, una grande parte di ogni pagamento va al pagamento degli interessi ogni mese (sebbene l'importo che va verso gli interessi diminuisce ogni mese al diminuire del saldo).
Verso la fine del periodo di prestito, sempre più di ogni pagamento inizia ad andare verso il rimborso del capitale:
Utilizzo di prestiti ammortizzati per massimizzare l'utilità
Per un mutuatario, ottenere un prestito ammortizzato può consentire loro di effettuare un acquisto o un investimento per il quale attualmente mancano fondi sufficienti. Inoltre, il fatto che i pagamenti del prestito non variano di mese in mese offre al mutuatario la prevedibilità delle proprie spese mensili future. Sebbene vi sia un costo per il prestito (l'importo totale degli interessi pagati durante la durata del prestito), in molti casi i benefici superano i costi.
Ad esempio, se contrarre un prestito studentesco è l'unico modo in cui un individuo può permettersi di frequentare l'università, allora contrarre un prestito di questo tipo è finanziariamente vantaggioso a lungo termine se il loro aumento del potenziale di guadagno dovuto alla loro istruzione è superiore al costo del prestito.
Se qualcuno decide che ottenere un prestito ammortizzato ha senso per la sua situazione, ci sono alcune considerazioni da tenere a mente. Periodi di ammortamento più lunghi si traducono in pagamenti mensili inferiori ma maggiori costi di interesse per tutta la durata del prestito.
Quindi, un'attenta considerazione delle proprie circostanze deve essere intrapresa per determinare quale periodo di ammortamento meglio soddisfa le loro esigenze e scopi. Inoltre, quando possibile, è buona norma effettuare pagamenti forfettari per il prestito, in quanto diminuisce il capitale del prestito e quindi i successivi interessi mensili.
Risorse addizionali
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- Contratto di prestito commerciale Contratto di prestito commerciale Un contratto di prestito commerciale si riferisce a un contratto tra un mutuatario e un prestatore quando il prestito è per scopi commerciali. Ogni volta che viene presa in prestito una notevole quantità di denaro, un individuo o un'organizzazione deve stipulare un contratto di prestito. Il mutuante fornisce i soldi, a condizione che il mutuatario accetti tutte le clausole del prestito
- Costo del debito Costo del debito Il costo del debito è il rendimento che un'azienda fornisce ai suoi debitori e creditori. Il costo del debito viene utilizzato nei calcoli WACC per l'analisi di valutazione.
- Prestito senza ammortamento Prestito non ammortizzabile Un prestito senza ammortamento è un prestito in cui il capitale dovuto non viene pagato fino alla scadenza del prestito. I prestiti non ammortizzabili sono anche indicati come solo interessi
- Pagamento del capitale Pagamento del capitale Un pagamento del capitale è un pagamento dell'importo originario di un prestito dovuto. In altre parole, un pagamento del capitale è un pagamento effettuato su un prestito che riduce l'importo residuo del prestito dovuto, invece di applicarsi al pagamento degli interessi addebitati sul prestito.
