I potenziali clienti di investment banking condurranno un "Concorso di bellezza" o "Bake-Off" come mezzo per intervistare diverse banche di investimento in relazione alla selezione di un consulente finanziario, sottoscrittore o agente di collocamento per una potenziale transazione.
Quando partecipano a un concorso di bellezza o un bake-off, i banchieri di investimento mostreranno perché sono i più qualificati per guidare la transazione. I motivi includono:
- La squadra migliore: profili delle persone nella squadra
- Il miglior track record: valore totale in dollari e volume dell'esperienza di transazione
- La maggior conoscenza del settore: la migliore ricerca sull'equità nel settore
- Il supporto commerciale più attivo: volume e valore degli scambi di azioni nel mercato
- L'esperienza più rilevante - lapidi di importanti affari conclusi nel settore
- La migliore valutazione: fornisce l'analisi di valutazione più interessante dell'azienda
Cosa dovrebbero sapere i banchieri di investimento?
Durante il processo di sollecitazione di nuove attività, spesso i loro clienti si aspettano che i banchieri di investimento forniscano un punto di vista sulla probabilità di successo di una particolare transazione. I banchieri di investimento devono fare attenzione a non garantire o altrimenti assumere impegni vincolanti con i loro clienti in merito ai prezzi, alle dimensioni dell'operazione o al completamento con successo di una transazione.
Dal punto di vista della conformità, un libro di presentazione sull'investment banking per un concorso di bellezza dovrebbe:
- Usa il modello di stile del libro di presentazione;
- Far controllare preventivamente da professionisti legali o fiscali (interni o esterni) se il pitch book include descrizioni approfondite di leggi societarie, sui titoli, fiscali o questioni legali complesse
- Non contenere informazioni riservate riguardanti altri clienti o transazioni. Eventuali stime delle spese legali, dei costi di stampa o di altre spese del potenziale cliente devono essere chiaramente identificate come "stime" nel registro delle presentazioni. Eventuali stime delle spese legali devono essere verificate con l'Ufficio legale;
- Basarsi su analisi e modelli finanziari leader del settore
Come funziona il concorso di bellezza / Bake-Off
Il processo del concorso di bellezza viene avviato dalla società che cerca di assumere un consulente finanziario e in genere segue un programma come:
- Le banche arrivano presso l'ufficio del cliente e presentano le loro presentazioni di persona
- L'azienda delibera sulla qualità delle piazzole e sulla valutazione dell'azienda
- L'azienda richiede bozze di lettere di impegno e proposte di commissioni dalle prime 1-3 scelte
- La banca sceglie un consulente e firma una lettera di impegno
Risorse addizionali
Questa è stata una guida al processo di Beauty Contest / Bake-Off di investment banking per la selezione di un consulente di investment banking. Per ulteriori informazioni sulle carriere nel settore bancario, consulta queste risorse aggiuntive:
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