La sicurezza diretta è tipicamente una garanzia collaterale La garanzia collaterale è un bene o una proprietà che un individuo o un'entità offre a un prestatore come garanzia per un prestito. Viene utilizzato come un modo per ottenere un prestito, fungendo da protezione contro potenziali perdite per il prestatore in caso di inadempienza del debitore nei suoi pagamenti. che può essere utilizzato per garantire un prestito. I titoli possono essere sostanzialmente suddivisi in due tipi distinti: titoli attivi e titoli collaterali.
La garanzia patrimoniale rappresenta l'interesse di proprietà detenuto dagli azionisti di un'impresa, realizzato sotto forma di azioni di capitale sociale. I possessori di titoli di partecipazione generalmente non hanno diritto a pagamenti regolari, sebbene i titoli di partecipazione spesso paghino dividendi. Tuttavia, possono trarre profitto dalle plusvalenze vendendo i titoli. I titoli di capitale forniscono al titolare un certo controllo sull'attività attraverso i diritti di voto.
Tipi di protezione diretta
Esistono tre tipi principali di titoli diretti:
- Immobiliare
- Beni materiali
- Attività immateriali
Le attività immobiliari (ad es. Terreni, proprietà residenziali o commerciali), attività materiali non correnti (ad es. Macchinari e attrezzature), contanti, titoli e inventario possono fungere da garanzia. Anche i beni immateriali, come qualsiasi diritto di proprietà intellettuale, brevetti e accordi di distribuzione, possono essere considerati come garanzia.
Come assicurarsi una posizione utilizzando risorse
Le spese fisse e variabili sono i modi per garantire una posizione da parte di un istituto finanziario.
Un costo fisso è associato a un determinato elemento di proprietà, impianti e macchinari di un'organizzazione (PP&E) PP&E (Property, Plant and Equipment) PP&E (Property, Plant, and Equipment) è una delle attività non correnti principali che si trovano sul bilancio. PP&E è influenzato da investimenti, ammortamenti e acquisizioni / cessioni di immobilizzazioni. Queste risorse svolgono un ruolo chiave nella pianificazione finanziaria e nell'analisi delle operazioni di un'azienda e delle spese future. Il prestatore possiede i diritti legali su un bene specifico che è stato dato in pegno a garanzia di un prestito, il che significa che il mutuatario non può vendere il bene senza il consenso del prestatore. Gli immobili sono generalmente soggetti a un canone fisso.
Una commissione variabile si attribuisce a una classe generale di attività piuttosto che a una determinata attività. Consente al mutuatario di negoziare le proprie attività durante il normale svolgimento dell'attività. La commissione fluttuante sarà fissata se il mutuatario diventa insolvente o inadempiente sui rimborsi del prestito. Se accade, il mutuatario rinuncia al suo diritto legale sul bene dato in pegno.
Esempi di spese fluttuanti includono i crediti verso clienti Contabilità clienti La contabilità clienti (AR) rappresenta le vendite a credito di un'azienda, che non sono ancora completamente pagate dai suoi clienti, un'attività corrente in bilancio. Le aziende consentono ai propri clienti di pagare in un periodo di tempo ragionevole ed esteso, a condizione che i termini siano concordati. , inventario, titoli negoziabili Titoli negoziabili I titoli negoziabili sono strumenti finanziari a breve termine senza restrizioni che vengono emessi per titoli azionari o per titoli di debito di una società quotata in borsa. La società emittente crea questi strumenti con il preciso scopo di raccogliere fondi per finanziare ulteriormente le attività aziendali e l'espansione. e lavori in corso.
Ci sono due modi in cui è possibile fornire una garanzia diretta al prestatore:
Il primo è attraverso un accordo di sicurezza generale (GSA) e il secondo è l'identificazione e l'assegnazione di garanzie specifiche. Serve come protezione per il creditore. Utilizzare una garanzia specifica significa assegnare beni specifici o dare in pegno i beni al prestatore in modo che se il mutuatario fallisce, il prestatore riprenderà la proprietà del bene dato in pegno.
Tutti i beni sono dati in pegno a garanzia del mutuante in caso di accordo di garanzia generale e, in caso di inadempienza, il prestatore può sequestrare tutti i beni del mutuatario.
Protezione indiretta vs. protezione diretta
La garanzia indiretta rappresenta la sicurezza di un prestito che non è direttamente correlato ad attività impegnate a fronte del prestito da un mutuatario che fa parte di titoli diretti. I due tipi comuni di protezione indiretta sono:
1. Garanzia
Il tipo più comune di sicurezza indiretta è una garanzia. In altre parole, una terza parte, chiamata garante Garante Un garante è una terza parte che paga un debito se il mutuatario perde i pagamenti. Di solito sono una forma di assicurazione per il creditore. , si assume la responsabilità per qualsiasi debito insoluto che non è stato rimborsato dal mutuatario a causa del suo inadempimento. Tale responsabilità è documentata per iscritto come prova del fatto.
Esistono tre tipi comuni di garanzie:
- Personale
- Corporate
- Comune e diversi
Una garanzia personale viene utilizzata nel caso in cui un garante sia una persona fisica. Se un mutuatario fallisce e non è più in grado di pagare il debito, il garante (l'individuo) dovrà coprire il debito insoluto non pagato. Significa anche che il creditore può perseguire i beni del garante.
Una garanzia aziendale viene utilizzata quando il garante è un'azienda. Le garanzie aziendali sono comuni quando le società sono collegate tramite la proprietà. Ad esempio, a un'impresa madre aziendale può essere chiesto di fornire una garanzia aziendale per prestiti concessi a una società controllata di proprietà della madre.
Infine, le garanzie congiunte e multiple vengono utilizzate quando ci sono più garanti. Qualsiasi garante può essere richiesto per rimborsare il debito del mutuatario inadempiente. Le garanzie congiunte e multiple sono comuni quando si prestano a gruppi di società con proprietà condivisa.
Le garanzie personali, aziendali e congiunte e varie sono disponibili in diverse versioni. Ad esempio, le garanzie personali e aziendali possono essere illimitate o limitate.
Garanzie illimitate obbligano il garante a rimborsare l'intero importo del prestito in essere se il mutuatario è fallito, mentre garanzie limitate vengono utilizzate per un determinato importo in dollari dell'obbligazione di un mutuatario, il che significa che il garante dovrà rimborsare un certo importo che può essere inferiore a l'importo del prestito originariamente preso dal mutuatario.
2. Lettera di conforto
Una lettera di conforto è un'altra forma di sicurezza indiretta. È una lettera data da una terza parte (una società madre) per aiutare a garantire il finanziamento del debito per un mutuatario. È importante sottolineare che è una forma di rassicurazione più debole rispetto alle garanzie.
Le lettere di conforto non sono vincolanti e possono essere considerate come lettere di raccomandazione. Non richiedono alcun obbligo legale.
Ad esempio, una lettera di conforto può includere qualcosa del tipo: "La società madre sarà responsabile dell'attività della controllata o del mutuatario, in modo da far fronte a tutte le passività previste dal contratto di prestito". Non menziona una garanzia, motivo per cui è una garanzia di rassicurazione più debole.
Per concludere, i titoli diretti sono quelli che un mutuatario utilizza direttamente come pegno contro il prestito, mentre i titoli indiretti sono titoli forniti da una terza parte (un garante) che si assumerà la responsabilità del rimborso del prestito in caso di insolvenza del mutuatario.
Più risorse
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- Garanzia aziendale Garanzia aziendale Una garanzia aziendale è una lettera ufficiale in cui un garante diventa responsabile della gestione dei pagamenti del debito o si assume la responsabilità complessiva del debito
- Defeasance Defeasance Defeasance è una disposizione del diritto commerciale che annulla un contratto a determinate condizioni. In caso di accordo sul debito, disposizioni in materia di disdetta
- Comfort Letter Comfort Letter Una lettera di comfort è un documento di garanzia da parte di una società madre per rassicurare una società controllata sulla sua disponibilità a fornire supporto finanziario.
- Accordo di sicurezza generale Accordo di sicurezza generale Un accordo di sicurezza generale (GSA) è un contratto firmato tra due parti - un creditore (prestatore) e un debitore (mutuatario) - per garantire prestiti personali,
