Nel giugno 2019, Deutsche Bank ha annunciato che taglierà 18.000 posti di lavoro nel tentativo di ristrutturare la società Corporation Una società è un'entità legale creata da individui, azionisti o azionisti, con lo scopo di operare a scopo di lucro. Le società possono stipulare contratti, citare in giudizio ed essere citate in giudizio, possedere beni, versare tasse federali e statali e prendere in prestito denaro da istituzioni finanziarie. . La ristrutturazione aziendale può includere un'ampia varietà di modifiche, tutte progettate per rendere la società più redditizia. Profitto Il profitto è il valore rimanente dopo che le spese di un'azienda sono state pagate. Può essere trovato in un conto economico. Se il valore che rimane dopo che le spese sono state detratte dalle entrate è positivo, si dice che la società ha un profitto, e se il valore è negativo, si dice che ha una perdita.Le modifiche possono includere la struttura proprietaria, il debito e le strutture di finanziamento Struttura del capitale La struttura del capitale si riferisce all'importo del debito e / o del capitale utilizzato da un'impresa per finanziare le sue operazioni e finanziare le sue attività. Struttura del capitale di un'impresa e aggiornamento dei sistemi di gestione. Naturalmente, possono essere apportate modifiche anche alle linee di business che portano ad un aumento o una diminuzione dei posti di lavoro.
Punti di riepilogo rapidi
- Deutsche Bank sta eliminando le linee di business di vendita e negoziazione di azioni e licenziando 18.000 dipendenti.
- La banca non è riuscita a riprendersi dalla crisi finanziaria ed è stata multata numerose volte per cattiva condotta.
- Invece di concentrarsi sulle vendite e sul trading, che possono creare guadagni volatili, stanno spostando l'attenzione sulla gestione del denaro aziendale.
Storia della Deutsche Bank
Deutsche è un istituto bancario tedesco Carriere bancarie (lato vendita) Le banche, note anche come Dealers o collettivamente come Sell-Side, offrono una vasta gamma di ruoli come investment banking, ricerca azionaria, vendite e negoziazione fondata nel 1870. nel corso degli anni, sono stati coinvolti in numerosi scandali e in cattive decisioni commerciali. Ad esempio, la banca ha preso parte alla crisi dei mutui subprime. Anche quando la banca ha percepito che il mercato stava girando a sud, ha continuato a vendere investimenti basati su ipoteca. Titoli garantiti da ipoteca (MBS). . Un MBS è un titolo garantito da attività che viene negoziato sul mercato secondario e che consente agli investitori di trarre profitto dall'attività ipotecaria. Per peggiorare le cose,Deutsche ha anche scommesso sui prodotti che stavano vendendo. Queste azioni sono costate alla banca 7,2 miliardi di dollari di multe, che sono state adeguate da 14 miliardi di dollari dopo un accordo con il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti.
Tra il 2015 e il 2018, Deutsche è stata multata anche per altri reati. Includono la manipolazione del Libor LIBOR LIBOR, acronimo di London Interbank Offer Rate, si riferisce al tasso di interesse che le banche britanniche addebitano ad altri istituti finanziari per un prestito a breve termine con scadenza da un giorno a 12 mesi nel futuro. Il LIBOR funge da base di riferimento per il tasso di interesse dei tassi di interesse a breve termine, per fare affari con paesi sanzionati dagli Stati Uniti e per non prevenire il riciclaggio di denaro. Nel caso del riciclaggio di denaro, Deutsche Bank è stata multata di 630 milioni di dollari per non aver impedito 10 miliardi di dollari di riciclaggio di denaro russo.
Decisioni prese
In termini di decisioni aziendali, dal 1989, Deutsche Bank aveva in programma di diventare una banca globale. Hanno acquisito la contabilità degli acquisti - fusioni e acquisizioni (M&A) Questa guida tratterà la contabilità degli acquisti per fusioni e acquisizioni. In un'acquisizione, una società acquista beni, segmenti di attività identificabili o filiali di un'altra società. In una fusione, una società acquista un'altra società nella sua interezza. banche in altri paesi e ha ottenuto una maggiore presenza globale. Consolidando le loro operazioni negli Stati Uniti in una sola, avevano in programma di assumere Wall Street Wall Street, che occupa otto isolati a Manhattan, New York. Funziona da est a ovest da Broadway a South Street, nel cuore del quartiere finanziario. Rappresentando il cuore del capitalismo, Wall Street ospita la Borsa di New York (NYSE), numerose banche,altre istituzioni finanziarie e società. banche come Goldman Sachs Goldman Sachs Group Goldman Sachs Group Inc. è una banca d'affari multinazionale fondata nel 1869 da Marcus Goldman. Offre gestione patrimoniale, fusioni e acquisizioni, intermediazione e sottoscrizione di titoli attraverso 4 segmenti: investment banking, gestione degli investimenti, investimenti e prestiti e clienti istituzionali, informazioni su GS. Tuttavia, dopo la crisi finanziaria, la stagnante economia europea e le nuove normative, tali piani sono andati in pezzi. Nel 2019, i piani di fusione con un'altra banca tedesca, Commerzbank, sono falliti. Se la fusione avesse avuto successo, avrebbe creato la zona euro della zona euro. Tutti i paesi dell'Unione europea che hanno adottato l'euro come valuta nazionale formano una regione geografica ed economica nota come zona euro.L'Eurozona costituisce una delle più grandi regioni economiche del mondo. Diciannove dei 28 paesi in Europa utilizzano la seconda banca dell'euro. Questi piani sono stati fatti mentre entrambe le banche erano in difficoltà, con Deutsche che cercava di riprendersi dopo la crisi finanziaria.
Perché tagliare 18.000 posti di lavoro?
Deutsche ha deciso che le proprie operazioni commerciali Operazioni commerciali Le operazioni commerciali si riferiscono ad attività in cui le aziende si impegnano quotidianamente per aumentare il valore dell'impresa e ottenere un profitto. Le attività sono distribuite troppo sottili o eccessivamente diversificate Diversificazione La diversificazione è una tecnica di allocazione di risorse o capitali di portafoglio a una varietà di investimenti. L'obiettivo della diversificazione è mitigare le perdite. Uno dei dirigenti ha affermato che la banca aveva cercato di competere in troppe linee di business. Per ratificare questa situazione, hanno deciso di chiudere le vendite e il trading di azioni Sales and Trading Sales and Trading (S&T) è un gruppo presso una banca di investimento composto da venditori, che chiamano investitori istituzionali con idee e opportunità, e trader,che eseguono ordini e consigliano i clienti sull'ingresso e l'uscita da posizioni finanziarie. Le vendite e il trading sono la linfa vitale che fa o rompe l'attività di una società di intermediazione mobiliare e riduce la divisione dei tassi. Rimuovendo questa linea di business dalle banche, stanno anche licenziando 18.000 dipendenti. In origine, i dirigenti erano riluttanti a tagliare questa linea di business. Sebbene sia ad alto rischio, l'emissione e la negoziazione di derivati Derivati Derivati sono contratti finanziari il cui valore è legato al valore di un'attività sottostante. Sono strumenti finanziari complessi che vengono utilizzati per vari scopi, inclusa la copertura e l'accesso ad attività o mercati aggiuntivi. può essere molto redditizio se fatto correttamente. Tuttavia, poiché Deutsche Bank diventa meno redditizia, la banca cerca affari più affidabili. Ora la banca sposterà l'attenzione sulla gestione del denaro aziendale.
Il costo a breve termine del processo di ristrutturazione di Deutsche Bank è di 8,29 miliardi di dollari, la maggior parte dei quali si verifica nel 2019. Il costo consiste principalmente in pacchetti di licenziamento per i dipendenti che sono stati licenziati. Il vantaggio stimato è di 6,7 miliardi di dollari di risparmi sui costi entro il 2022. I risparmi sui costi derivano da minori spese salariali e bonus pagati ogni anno. Altre banche hanno definito questo piano ambizioso e le azioni radicali.
Gestione
Christian Sewing è diventato amministratore delegato nel 2018. Sewing aveva già tagliato oltre 3.000 posti di lavoro e chiuso centinaia di filiali. Sewing, insieme al consiglio di amministrazione, ha preso la decisione di tagliare le vendite di azioni e il trading Sales and Trading Sales and Trading (S&T) è un gruppo presso una banca di investimento composto da venditori, che chiamano investitori istituzionali con idee e opportunità, e trader, che eseguono ordini e consigliano i clienti sull'ingresso e l'uscita da posizioni finanziarie. Le vendite e il commercio sono la linfa vitale che crea o rompe una divisione di una società di intermediazione mobiliare poiché manca di entrate Entrate Le entrate sono il valore di tutte le vendite di beni e servizi riconosciute da una società in un periodo. I ricavi (indicati anche come vendite o reddito) costituiscono l'inizio del conto economico di un'azienda ed è spesso considerato la "linea superiore" di un'azienda. affidabilità.Come accennato in precedenza, sono attesi risparmi sui costi anche grazie al minor pagamento dei bonus. Il precedente amministratore delegato è stato criticato per il continuo pagamento di bonus elevati per i banchieri di investimento.
Non tutti i dirigenti sono d'accordo o sono rimasti indenni dalla decisione. Ad esempio, Frank Strauss, il capo del commercio al dettaglio, ha lasciato la banca, poiché non era d'accordo con il piano di ristrutturazione. Anche Garth Ritchie, il capo dell'investment banking, lascerà la banca.
Cosa significa per gli investitori?
Le azioni di Deutsche Bank sono diminuite del 95% dal 2007 a causa delle difficoltà che la banca ha dovuto affrontare. Per gli investitori esistenti, la banca ha dichiarato che non raccoglieranno capitale aggiuntivo. Il capitale è tutto ciò che aumenta la capacità di generare valore. Può essere utilizzato per aumentare il valore in un'ampia gamma di categorie, come finanziario, sociale, fisico, intellettuale, ecc. Negli affari e nell'economia, i due tipi più comuni di capitale sono finanziario e umano. per finanziare il piano di ristrutturazione. Molti investitori o potenziali investitori stanno aspettando di vedere come verrà eseguito il piano e i risultati che fornirà. Sebbene i costi saranno ridotti, è da vedere se le entrate saranno influenzate negativamente.
Risorse addizionali
Grazie per aver letto l'articolo di Finance sul piano di ristrutturazione di Deutsche Bank. Per continuare ad apprendere e far progredire la tua carriera, ti consigliamo le seguenti risorse finanziarie.
- Zombie Company Zombie Company Una "zombie company" è un'azienda non competitiva che necessita di un piano di salvataggio per funzionare. Le aziende zombi non hanno liquidità o capacità in eccesso e sono stagnanti.
- Bailout Takeover Bailout Takeover Un'acquisizione di salvataggio si riferisce a uno scenario in cui il governo o una società finanziariamente stabile assume il controllo di una società debole con l'obiettivo di aiutare
- Principali rischi per le banche Principali rischi per le banche I principali rischi per le banche includono il rischio di credito, operativo, di mercato e di liquidità. Poiché le banche sono esposte a una varietà di rischi, dispongono di infrastrutture di gestione del rischio ben costruite e sono tenute a seguire le normative governative.
- Rapporto prestito / valore Rapporto prestito / valore Il rapporto prestito / valore (LTV) è un rapporto finanziario che confronta le dimensioni di un prestito con il valore di un'attività acquistata utilizzando i proventi del prestito. Il rapporto LTV è una metrica importante che valuta il rischio di prestito che un prestatore porta fornendo il prestito a un mutuatario.
