Che cos'è il valore contabile modificato?

Il valore contabile modificato è uno dei diversi metodi di valutazione utilizzati da analisti e investitori per assegnare un valore a un'azienda. Il metodo del valore contabile modificato funziona adeguando il patrimonio netto delle attività e delle passività di una società per ottenere il loro valore equo di mercato Valore equo Il valore equo si riferisce al valore effettivo di un'attività - un prodotto, uno stock o un titolo - concordato da entrambi il venditore e l'acquirente. Il valore equo è applicabile a un prodotto venduto o scambiato nel mercato a cui appartiene o in condizioni normali - e non a uno che è in fase di liquidazione. . Ad esempio, il valore di mercato di un immobile può essere diverso dal valore storico e può essere determinato effettuando una valutazione dell'attività per ottenere il suo valore equo di mercato.

Come funziona il valore contabile modificato

Il metodo del valore contabile modificato è comunemente utilizzato quando si valutano le società in difficoltà che anticipano il fallimento Fallimento Il fallimento è lo status giuridico di un'entità umana o non umana (un'impresa o un'agenzia governativa) che non è in grado di rimborsare i propri debiti insoluti ai creditori. . Il metodo rettifica il valore dei beni materiali riga per riga per arrivare a un prezzo finale. Le attività correnti come la liquidità e il debito a breve termine sono già acquisite al loro valore equo di mercato e vengono registrate così come sono.

Tuttavia, una risorsa come i crediti commerciali verrà regolata in base alla loro età. È più probabile che i crediti con scadenza a sei mesi vengano rettificati al ribasso poiché è probabile che alcuni debitori vengano meno ai loro obblighi. Potrebbe non essere il caso di crediti a breve come i crediti a 30 e 45 giorni che sono ancora troppo giovani per compensare i crediti inesigibili. Un altro asset corrente che richiede di essere rettificato è l'inventario, che viene modificato in base al metodo di contabilizzazione dell'inventario come LIFO Last-In First-Out (LIFO) Il metodo di valutazione dell'inventario Last-in First-out (LIFO) si basa su la pratica dei beni prodotti o acquisiti per ultimi sia i primi ad essere spesati. In altre parole, con il metodo LIFO, gli ultimi beni acquistati o prodotti vengono rimossi e spesi per primi. Perciò,i vecchi costi di inventario rimangono sul e FIFO First-In First-Out (FIFO) Il metodo di contabilizzazione della valutazione dell'inventario First-In First-Out (FIFO) si basa sulla pratica di far seguire lo stesso ordine alla vendita o all'utilizzo delle merci in cui vengono acquistati. In altre parole, con il metodo FIFO, i primi beni acquistati o prodotti vengono rimossi e spesi per primi. Restano i costi più recenti.

Immobilizzazioni quali terreni, edifici e beni immobili, impianti e macchinari (DPI) PP&E (immobili, impianti e macchinari) PP&E (immobili, impianti e macchinari) è una delle attività non correnti principali presenti in bilancio. PP&E è influenzato da investimenti, ammortamenti e acquisizioni / cessioni di immobilizzazioni. Queste risorse svolgono un ruolo chiave nella pianificazione finanziaria e nell'analisi delle operazioni di un'azienda e le spese future richiedono grandi rettifiche poiché le loro valutazioni sono diverse rispetto alle attività correnti. Ad esempio, il valore del terreno registrato in bilancio è il costo storico e deve essere rettificato per riflettere il valore equo di mercato corrente dell'attività. Idealmente, il valore equo di mercato del terreno sarà superiore al costo storico, poiché il valore del terreno si apprezza per un periodo di tempo.

Tuttavia, per attività quali PP&E e autoveicoli, il valore equo di mercato delle attività sarà inferiore al costo storico, poiché questi tipi di attività sono soggette ad ammortamento, che diminuisce il valore dell'attività. Altri tipi di attività che richiedono di essere adeguati al loro valore equo di mercato includono attività immateriali, passività potenziali e attività fiscali differite. Dopo aver ottenuto i valori contabili modificati di tutte le attività e passività, è necessario detrarre le passività dalle attività per ottenere il valore di mercato della società.

Come calcolare un valore contabile modificato

Quello che segue è il processo di base che puoi seguire quando si calcola il valore contabile modificato di un'impresa:

1. Il primo passo è accedere alla relazione annuale della società, sul sito web della società o richiedendone una copia cartacea all'ufficio relazioni con gli investitori. Successivamente, vai allo stato patrimoniale e identifica le attività e le passività che devono essere adeguate al loro valore equo di mercato.
2. Il passaggio successivo consiste nel calcolare il valore contabile sottraendo le passività dal totale delle attività. Se le attività totali sono $ 500.000 e le passività sono $ 100.000, il valore contabile, in questo caso, è $ 400.000.
3. Calcola il valore di mercato delle attività. Il valore contabile di attività come disponibilità liquide e debiti a breve termine non deve essere rettificato poiché sono calcolati alla data di riferimento del bilancio. Eseguire una valutazione delle attività per ottenere il loro valore corrente e aggiungere la differenza al valore contabile calcolato nel passaggio 2 sopra.
4. Vai alle voci fuori bilancio per ottenere le attività che sono state escluse dal bilancio. Aggiungere queste attività al valore ottenuto nel passaggio 3 per ottenere il valore contabile rettificato.

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