Standard and Poor's (S&P) è leader di mercato nella fornitura di analisi del mercato finanziario, in particolare nella fornitura di:
- Indice di riferimento e indici investibili
- Rating di credito per aziende e paesi
La divisione Standard and Poor's S&P Global comprende:
- Valutazioni globali
- Intelligence del mercato globale
- Indici Dow Jones
- Global Platts
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Storia di Standard and Poor's
L'origine di Standard and Poor's iniziò nel 1860. Henry Varnum Poor pubblicò un libro intitolato "Storia delle ferrovie e dei canali negli Stati Uniti". Il libro era una copertura completa dello stato operativo e finanziario delle compagnie ferroviarie negli Stati Uniti. Nel 1868, Henry Varnum Poor e Henry William Poor crearono "HV and HW Poor Co.", che pubblicò 2 guide che venivano aggiornate ogni anno.
La Standard Statistics Company è stata fondata nel 1906, fornendo informazioni finanziarie sulle società non ferroviarie. La Standard Statistics Company ha pubblicato il suo primo indicatore del mercato azionario nel 1923, basato su 233 società.
Standard & Poor's nacque nel 1941 quando Poor's Publishing e Standard Statistics si fusero. Ciò ha aumentato il numero di società sulla base delle quali l'indice azionario è stato calcolato a 416.
Filiali di Standard and Poor's
La divisione globale di Standard and Poor's comprende le seguenti divisioni:
Classifiche globali n. 1
S&P Global Ratings è leader di mercato nel campo della ricerca sul rischio di credito. Global Ratings copre vari settori, classi di attività, aree geografiche e benchmark a vantaggio di più investitori. Nel 2016, aveva emesso 1,2 milioni di rating del credito su società, titoli, settori finanziari e governi e aveva valutato un debito del valore di $ 47,5 trilioni.
Cos'è il processo di rating del credito S&P?
Il processo di rating del credito di S&P Global Ratings è il seguente:
- Contratto - La società emittente richiede un rating del credito e formalizza la richiesta firmando una lettera di incarico.
- Pre-valutazione - S&P Global Ratings crea un team di analisti che esaminano tutte le informazioni rilevanti.
- Riunione di gestione : il team di analisti incontra il team di gestione per discutere le informazioni acquisite nel passaggio 2.
- Analisi : le informazioni vengono valutate dagli analisti. Sulla base di tale analisi viene proposto un rating al comitato di rating dal team di analisti.
- Comitato di valutazione - Il comitato di valutazione vota sul rating del credito, sulla base della raccomandazione del team di analisti dopo aver esaminato lo stesso.
- Notifica: alla società emittente viene fornita una motivazione pre-pubblicazione per il rating di credito assegnato in modo che la motivazione possa essere verificata.
- Pubblicazione - Una valutazione pubblica è pubblicata in un comunicato stampa e su www.standardandpoors.com
- Sorveglianza degli emittenti e dei problemi con rating - La sorveglianza viene effettuata per aggiornare il rating del credito per mantenerlo rilevante, ovvero per declassare o migliorare il rating se necessario.
- Analisi delle prestazioni - S&P Global Ratings conduce studi per misurare le prestazioni e l'accuratezza dei propri rating creditizi. Questo processo implica il monitoraggio delle transizioni e dei tassi di insolvenza e la misurazione di quanto i rating del credito sono cambiati in un periodo di tempo. La revisione delle prestazioni viene utilizzata da varie agenzie per perfezionare i propri metodi analitici per la formazione di opinioni sui rating. La revisione della performance consente inoltre agli individui e agli investitori di vedere la relativa volatilità / stabilità dei rating del credito.
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# 2 Indici Dow Jones
Gli indici S&P Dow Jones sono la più grande fonte di indici al mondo e vengono utilizzati da varie classi di investitori per trovare opportunità di investimento globali. Nel 2012, Standard & Poor's ha unito le sue operazioni sugli indici e quelle di Dow Jones Indexes, creando così un leader di mercato assoluto nel settore.
Indice S&P 500
L'indice S&P 500, il primo indice del mercato azionario pubblicato quotidianamente, è stato lanciato nel 1957. È un indicatore importante dello stato di salute del mercato azionario americano, nonostante includa solo società a gran parte del valore totale delle società americane quotate in borsa.
Come viene calcolato l'indice S&P 500?
Le seguenti fasi sono intraprese per calcolare l'S & P 500:
Fase 1: selezione delle società - L'indice S&P 500 si basa su 500 azioni appartenenti a società considerate indicatori principali del mercato azionario americano. È una misura del valore delle azioni appartenenti alle più grandi 500 società (in base alla capitalizzazione di mercato) sul Nasdaq Composite / New York Stock Exchange. Le 500 società su cui si basa l'S & P 500 sono scelte dal Comitato dell'Indice. Il Comitato dell'Indice è composto da economisti e analisti impiegati da Standard & Poor's. Le aziende vengono selezionate sulla base di:
- Liquidità
- dimensioni del mercato
- industria
Passaggio 2: Calcolo - La formula per il calcolo dell'S & P 500 è la seguente:
Indice = Somma della capitalizzazione di mercato rettificata o ponderata di tutti i titoli S&P 500 / Divisore dell'Indice
Divisore dell'indice: Il divisore dell'indice è una figura proprietaria che è stata sviluppata da S & P's. Diverse fonti fissano il divisore dell'indice a 8,9 miliardi. Assicura che l'indice S&P non sia influenzato da fattori non economici. Il divisore dell'indice viene rettificato in caso di:
- Stock frazionamenti
- Dividendi speciali
- Spinoff
Capitalizzazione di mercato rettificata / ponderata di tutte le azioni dell'S & P 500: la capitalizzazione di mercato rettificata di ogni singola società si ottiene utilizzando la seguente formula:
Ponderazione = Capitalizzazione di mercato del singolo componente / Somma della capitalizzazione di mercato di tutti i titoli S&P 500
Vantaggi della metodologia ponderata in base al mercato: la metodologia ponderata in base al mercato produce un indice che presenta un'immagine più rappresentativa dell'economia complessiva rispetto agli indici che assegnano una quota uguale a tutte le società o sono ponderati in base al prezzo.
Svantaggi della metodologia ponderata in base al mercato: la metodologia ponderata in base al mercato fa sì che le società a grande capitalizzazione influiscano sull'indice in modo eccessivo. Inoltre, questa metodologia nasconde i punti deboli e / oi punti di forza delle società più piccole se la loro performance diverge dalla performance delle società a grande capitalizzazione.
Come investire nell'indice Standard and Poor's?
È difficile per gli investitori replicare l'S & P 500 perché un portafoglio basato su quell'indice richiede quantità specifiche di azioni da 500 società. È più facile acquistare un fondo indicizzato se un investitore desidera replicare l'indice. I fondi indicizzati popolari includono:
- Vanguard S&P 500 ETF
- iShares S&P 500 Index ETF
- SPDR S&P 500 ETF
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Altri indici S&P
Altri popolari indici Standard & Poor's includono:
- SmallCap 600 : un indice che rappresenta le società a bassa capitalizzazione
- MidCap 400 : un indice che rappresenta le società a media capitalizzazione
- 900 : Combina 500 e MidCap 400
- Composite 1500 : SmallCap 600, MidCap 400 e 500 sono combinate. Vengono quindi calcolati collettivamente per arrivare al Composite 1500.
# 3 S&P Global Market Intelligence
S&P Global Market Intelligence fornisce dati di settore, dati finanziari, notizie, analisi e ricerche di alta qualità ai propri clienti investitori in base al portafoglio del cliente. I suoi clienti includono università, aziende, agenzie governative e professionisti degli investimenti. Gli strumenti che forniscono aiutano i loro clienti:
- monitorare le prestazioni dei loro portafogli
- monitorare le prestazioni di alcuni settori dell'economia
- generare alfa
- comprendere le dinamiche del settore
- trovare opportunità di investimento
- valutare il rischio di credito
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# 4 S&P Global Platts
S&P Global Platts è stata fondata nel 1909 e fornisce prezzi di riferimento e informazioni sui mercati dell'energia e delle materie prime. I segmenti da essi coperti includono energia, petrolio e gas, prodotti petrolchimici, agricoltura, spedizioni e metalli. I loro clienti includono:
- Commercianti
- Gestori del rischio
- Analisti
- Agenti di acquisto
- Società di esplorazione
- Raffinatori
- Minatori
- Utilità
- Aziende siderurgiche
- Compagnie aeree
- Produttori di automobili
- Agenzie governative
- Istituzioni finanziarie
- Avvocati
- Ingegneri
- Consulenti
- Gestori patrimoniali
Per saperne di più
Standard & Poor's è una parte cruciale dell'ecosistema finanziario. Scopri di più sull'investimento in azioni facendo clic sui seguenti articoli di finanza:
- Piano di negoziazione Piano di negoziazione Un piano di negoziazione si riferisce al piano letterale di un edificio in cui i commercianti di azioni, reddito fisso, futures, opzioni, materie prime o valuta estera acquistano e vendono titoli. I trader acquistano e vendono titoli per conto dei clienti o per conto della società finanziaria che li impiega.
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