Il finanziamento basato sulle entrate, noto anche come finanziamento basato su royalty, è un tipo di metodo di raccolta di capitale in cui gli investitori accettano di fornire capitale a una società in cambio di una certa percentuale dei ricavi lordi totali correnti della società. Si tratta di un modello di investimento alternativo agli investimenti azionari più convenzionali, come il capitale di rischio e gli investimenti angelici Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors Confronta private equity vs venture capital vs angel e seed investor in termini di rischio, fase del business , dimensioni e tipo di investimento, metriche, gestione. Questa guida fornisce un confronto dettagliato tra private equity vs venture capital vs angel e seed investor. È facile confondere le tre classi di investitori, così come il finanziamento del debito.
Il finanziamento basato sui ricavi è un metodo interessante per raccogliere capitali per le aziende. Una società può raccogliere con successo il capitale richiesto senza sacrificare parte del proprio patrimonio o impegnare una parte delle proprie attività come garanzia collaterale La garanzia collaterale è un bene o una proprietà che un individuo o entità offre a un prestatore come garanzia per un prestito. Viene utilizzato come un modo per ottenere un prestito, fungendo da protezione contro potenziali perdite per il prestatore in caso di inadempienza del debitore nei suoi pagamenti. . Inoltre, rispetto al finanziamento tramite debito e capitale proprio, il finanziamento basato sulle entrate è un processo molto più semplice che richiede meno documentazione.
Finanziamento basato sui ricavi e finanziamento basato su debiti e azioni
Il finanziamento basato sulle entrate sembra simile al finanziamento del debito perché gli investitori hanno diritto a rimborsi periodici del capitale inizialmente investito. Tuttavia, il finanziamento basato sui ricavi non comporta pagamenti di interessi Interessi passivi Gli interessi passivi derivano da una società che finanzia tramite debito o leasing di capitale. Gli interessi si trovano nel conto economico, ma possono essere calcolati anche attraverso la pianificazione dell'indebitamento. Il programma dovrebbe delineare tutti i principali pezzi di debito che un'azienda ha nel suo bilancio e calcolare gli interessi moltiplicando il. Invece, i rimborsi vengono calcolati utilizzando un particolare multiplo che si traduce in rendimenti superiori all'investimento iniziale. Inoltre, nel finanziamento basato sui ricavi, una società non è tenuta a fornire garanzie agli investitori.
A differenza dei modelli di investimento basati su azioni, non vi è alcun trasferimento di una quota di proprietà in una società agli investitori. Tuttavia, è comune che alcuni warrant azionari possano essere emessi per gli investitori. Infine, in un tale modello di investimento, una società non è tenuta a fornire agli investitori posti nel consiglio di amministrazione Consiglio di amministrazione Un consiglio di amministrazione è essenzialmente un gruppo di persone elette per rappresentare gli azionisti. Ogni azienda pubblica è legalmente tenuta a istituire un consiglio di amministrazione; organizzazioni senza scopo di lucro e molte società private, sebbene non obbligate a farlo, istituiscono anche un consiglio di amministrazione. .
Come funziona il finanziamento basato sui ricavi?
Immagina di essere l'amministratore delegato di una piccola azienda SaaS. Credi che l'ulteriore crescita dell'azienda possa essere assicurata da un'espansione che richiede l'iniezione di un ulteriore $ 1 milione di capitale. Tuttavia, non è possibile ottenere un prestito dalle banche e gli azionisti non sono disposti a diluire la propria partecipazione nella società attirando nuovi investitori utilizzando finanziamenti basati su azioni. Pertanto, decidi di raccogliere il capitale utilizzando il finanziamento basato sulle entrate.
La tua azienda stipula un accordo con ABC Capital, specializzata in finanziamenti basati sui ricavi. L'accordo afferma che ABC Capital fornirà il richiesto $ 1 milione in cambio di una parte delle tue entrate. La tua azienda sarà tenuta a effettuare rate mensili pari al 2,5% delle tue entrate complessive. Inoltre, è necessario pagare 1,5 volte più dell'importo originale per compensare gli investitori per il rischio.
Parola finale
Dal punto di vista dell'investitore, il finanziamento basato sui ricavi offre l'opportunità di ottenere rendimenti redditizi. Tuttavia, un investitore dovrebbe essere consapevole dei rischi associati al modello di finanziamento perché il tasso di rimborso ha una relazione diretta con i ricavi. Se i ricavi dell'azienda subiscono un calo significativo, il tasso di rimborso scenderà proporzionalmente.
Inoltre, il modello di finanziamento basato sui ricavi non è adatto a tutte le aziende. Il modello funziona solo con le aziende che generano entrate sufficienti. Inoltre, un'azienda che mira a ricorrere a finanziamenti basati sui ricavi deve avere forti margini lordi per garantire la propria capacità di ripagare l'investimento. In generale, il finanziamento basato sui ricavi funziona meglio con le società SaaS.
Più risorse
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