Cos'è l'indice Emerging Market Bond (EMBI)?

L'Indice Emerging Market Bond (EMBI) è un indice di riferimento che misura la performance obbligazionaria dei paesi emergenti e delle rispettive organizzazioni aziendali. L'EMBI è stato pubblicato per la prima volta dalla principale banca di investimento JP Morgan.

Indice obbligazionario dei mercati emergenti (EMBI)

Un mercato emergente è un'economia di mercato attualmente in fase di crescita. Man mano che l'entità cresce, diventa più coinvolta e interagisce di più con il mercato globale.

Inoltre, i mercati emergenti sono considerati investimenti più rischiosi perché sono ancora nel ciclo di sviluppo e fluttuano abbastanza frequentemente.

Sommario

  • L'Indice Emerging Market Bond (EMBI) è un indice di riferimento che misura la performance obbligazionaria dei paesi emergenti e delle relative organizzazioni aziendali.
  • I mercati emergenti sono economie ancora nella fase di crescita e includono paesi come Russia, Messico e Cina.
  • JP Morgan gestisce tre dei più popolari indici EMBI.

Indici EMBI di JP Morgan

I tre indici che replicano la performance delle obbligazioni nei mercati emergenti gestiti da JP Morgan sono:

1. Indice JP Morgan EMBI +

L'indice EMBI + misura i rendimenti totali degli strumenti di debito estero negoziati nei mercati emergenti. L'indice fornisce agli investitori informazioni definitive sul debito in valuta estera dei mercati emergenti, una raccolta degli strumenti negoziati sul mercato e i termini concordati.

Il normale indice EMBI differisce da EMBI + a causa dei Brady Bond denominati in USD, Eurobonds Eurobond A Eurobond è uno strumento di debito a reddito fisso (titolo) denominato in una valuta diversa da quella locale del paese in cui è stata emessa l'obbligazione e i prestiti.

Gli strumenti finanziari all'interno di EMBI + devono soddisfare i rigorosi criteri per la liquidità di negoziazione sul mercato secondario e devono possedere un valore nominale minimo di $ 500 milioni.

2. Indice JP Morgan EMBI Global

Considerata la versione "ampliata" di EMBI +, EMBI Global misura anche i rendimenti totali per gli strumenti di debito estero negoziati nei paesi emergenti. Si differenzia da EMBI + includendo Brady Bond, Eurobond e prestiti denominati in USD.

L'indice EMBI Global deve ancora soddisfare il valore nominale minimo di $ 500 milioni, ma non è necessario che segua criteri rigorosi per la liquidità del trading sul mercato secondario. È essenzialmente una combinazione del normale indice EMBI e EMBI +.

3. Indice JP Morgan EMBI Global Diversified

L'indice EMBI Global Diversified limita il peso dei paesi emergenti con titoli di debito di maggiori dimensioni. Viene fatto includendo solo parti specifiche degli importi correnti del valore nominale del debito in essere.

Vantaggi dell'investimento nei mercati emergenti

1. Sviluppo e crescita

Lo sviluppo e la crescita sono alimentati dalla costante interazione con il mercato globale.

2. Diversificazione del portafoglio

Investire nei mercati emergenti è un modo eccezionale per diversificare il tuo portafoglio. È vantaggioso perché una recessione economica in una nazione sviluppata Economia sviluppata Un'economia sviluppata è una regione, tipicamente un paese, con un alto livello di ricchezza e risorse disponibili per i suoi residenti o cittadini che possono potenzialmente causare crescita in altre (economie emergenti).

Rischi di investire nei mercati emergenti

1. Valuta

Le valute dei mercati emergenti sono considerate estremamente volatili a causa dei tassi di conversione. In particolare, i profitti possono essere ridotti se il tasso di conversione è basso.

2. Politica

La struttura politica nei mercati emergenti può essere instabile. Ciò può causare gravi cambiamenti economici e lasciare l'investitore con un deficit.

3. Economia

La condizione economica dei mercati emergenti è molto diversa da quella dei mercati sviluppati. Si mostra attraverso l'inflazione L'inflazione L'inflazione è un concetto economico che si riferisce all'aumento del livello dei prezzi dei beni in un determinato periodo di tempo. L'aumento del livello dei prezzi significa che la valuta in una data economia perde potere d'acquisto (cioè, si può comprare meno con la stessa quantità di denaro). , politiche monetarie e bassa occupazione.

I 10 migliori ETF sulle obbligazioni dei mercati emergenti

Gli ETF sulle obbligazioni dei mercati emergenti vengono creati tramite l'investimento del debito emesso dalle economie dei mercati emergenti. Gli ETF hanno una qualità creditizia inferiore rispetto a quelli delle economie sviluppate. Inoltre, gli ETF sulle obbligazioni dei mercati emergenti tendono a fornire rendimenti più elevati.

Ecco i 10 migliori ETF sulle obbligazioni dei mercati emergenti nel 2020:

  1. ETF iShares JP Morgan USD Emerging Market Bond
  2. VanEck Vectors JP Morgan EM ETF obbligazionario in valuta locale
  3. Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF
  4. Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF
  5. SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF
  6. ETF iShares Emerging Markets Local Currency Bond
  7. ETF iShares Emerging Markets High Yield Bond
  8. ETF sulle obbligazioni in valuta locale dei mercati emergenti di First Trust
  9. WisdomTree Emerging Markets Local Debt Fund
  10. SPDR DoubleLine Emerging Markets Fixed Income ETF

Il punteggio ESG misura i diversi standard ambientali, sociali e di governance che le aziende dovrebbero seguire. Quando si tratta di investire, il punteggio ESG mostra all'investitore la moralità dell'azienda.

Ecco i punteggi ESG per le prime cinque società sopra elencate:

Punteggi ESG

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