Cos'è l'esposizione in caso di inadempienza (EAD)?

L'esposizione al momento dell'insolvenza (EAD) è l'importo previsto della perdita che una banca potrebbe dover affrontare in caso e al momento dell'inadempienza del mutuatario. La perdita dipende dall'ammontare a cui la banca era esposta nei confronti del mutuatario al momento del default, in quanto il default si verifica in una data futura sconosciuta. Si ottiene sommando il rischio già attinto dall'operazione ad una percentuale di rischio non utilizzato.

Esposizione in caso di inadempienza (EAD)fonte

Le banche spesso calcolano un valore EAD per ogni prestito e quindi utilizzano le cifre per determinare il loro rischio di insolvenza complessivo. È un numero dinamico che cambia quando un mutuatario ripaga un prestatore.

Sommario

  • L'esposizione in caso di insolvenza (EAD) è l'importo previsto della perdita che una banca potrebbe dover affrontare in caso e al momento dell'inadempienza del mutuatario.
  • Mentre con l'approccio di base basato sui rating interni (F-IRB), il calcolo dell'EAD è guidato dalle autorità di regolamentazione, con l'approccio avanzato (A-IRB) le banche godono di una maggiore flessibilità sul modo in cui calcolano l'EAD.
  • Una banca può calcolare la sua perdita attesa prendendo il prodotto di EAD, PD e LGD.

Come viene calcolato l'EAD?

Mentre con l'approccio di base basato sui rating interni (F-IRB), il calcolo dell'EAD è guidato dalle autorità di regolamentazione, con l'approccio avanzato (A-IRB) le banche godono di una maggiore flessibilità sul modo in cui calcolano l'EAD.

Approccio F-IRB

Con l'approccio di base, viene calcolata l'esposizione in caso di inadempienza, tenendo conto dell'attività sottostante, della valutazione a termine, del tipo di struttura e dei dettagli dell'impegno. Il valore non tiene conto di collaterali, garanzie o titoli (ignora le tecniche di mitigazione del rischio di credito con l'eccezione della compensazione in bilancio in cui l'effetto della compensazione è incluso nell'EAD).

L'EAD è simile all'importo nominale dell'esposizione per le operazioni in bilancio. A determinate condizioni, la compensazione in bilancio di prestiti e depositi di una banca a una controparte aziendale può ridurre la stima dell'Esposizione al Default.

Per gli elementi fuori bilancio, ci sono due tipi generali che l'approccio di base deve affrontare: transazioni con prelievo futuro incerto, come impegni e crediti rotativi, e valuta estera OTC, tasso di interesse Tasso di interesse Un tasso di interesse si riferisce all'importo addebitato da un prestatore a un mutuatario per qualsiasi forma di debito dato, generalmente espresso come percentuale del capitale. e contratti derivati ​​su azioni.

Approccio A-IRB

Con l'approccio avanzato, la banca stessa determina come applicare l'EAD appropriato a ciascuna esposizione e snellisce i suoi requisiti patrimoniali isolando i fattori di rischio specifici più gravi e minimizzandone gli altri. Una banca che utilizza stime EAD interne a fini di capitale potrebbe essere in grado di differenziare i valori EAD sulla base di un insieme più ampio di caratteristiche dell'operazione e caratteristiche del mutuatario.

I valori (come per le stime di PD e LGD) dovrebbero rappresentare una visione conservativa delle medie a lungo termine, sebbene le banche sarebbero libere di utilizzare stime più prudenti.

Una banca che desideri utilizzare le proprie stime di EAD dovrà dimostrare al proprio supervisore di essere in grado di soddisfare requisiti minimi aggiuntivi relativi all'affidabilità e integrità delle stime. Tutte le stime dell'EAD devono essere calcolate al netto di eventuali accantonamenti specifici che una banca potrebbe aver raccolto a fronte di un'esposizione.

Le banche possono aiutare a ridurre il loro requisito patrimoniale utilizzando un approccio IRB avanzato.

Probabilità in caso di inadempienza, perdita in caso di insolvenza ed esposizione in caso di inadempienza

L'analisi PD (Probability of Default) è un metodo generalmente utilizzato dalle istituzioni più grandi per calcolare la loro perdita attesa. Una PD è assegnata a una specifica misura di rischio e rappresenta la probabilità di insolvenza in percentuale. Di solito viene misurato valutando i prestiti scaduti e viene calcolato eseguendo un'analisi della migrazione di prestiti con rating simile. Il calcolo riguarda un orizzonte temporale specifico e misura la percentuale di prestiti insolventi.

LGD (Loss Given Default) Loss Given Default (LGD) La perdita subita da una banca o un prestatore quando il mutuatario è inadempiente (non rimborsa) sul prestito è chiamata perdita in caso di inadempienza. La perdita data il valore di default, che è unico per il settore o il settore bancario, misura la perdita attesa. Rappresenta l'importo non recuperato dal prestatore dopo aver venduto l'attività sottostante se un mutuatario è inadempiente per un prestito.

Una variabile LGD accurata può essere difficile da determinare se le perdite di portafoglio sono diverse da quanto previsto o se il segmento è statisticamente piccolo. I cani da guardianìa del settore sono disponibili presso istituti di credito di terze parti.

I valori PD e LGD sono generalmente validi per tutto un ciclo economico. Tuttavia, i finanziatori rivaluteranno con modifiche al mercato o alla composizione del portafoglio. La ripresa economica, la recessione e le fusioni possono richiedere una rivalutazione.

Una banca può calcolare la sua perdita attesa prendendo il prodotto di EAD, PD e LGD.

Perdita prevista = EAD * PD * LGD

Perché l'esposizione al valore predefinito è importante?

In risposta alla crisi finanziaria globale del 2007-2008 Crisi finanziaria globale del 2008-2009 La crisi finanziaria globale del 2008-2009 si riferisce alla massiccia crisi finanziaria che il mondo ha dovuto affrontare dal 2008 al 2009. La crisi finanziaria ha avuto un impatto sulle persone e le istituzioni intorno il globo, con milioni di americani che ne sono stati profondamente colpiti. Le istituzioni finanziarie hanno iniziato ad affondare, molte sono state assorbite da entità più grandi e il governo degli Stati Uniti è stato costretto a offrire salvataggi, il settore bancario ha adottato regolamenti internazionali per ridurre la sua esposizione al default. Le stime EAD (Exposure at Default) e LGD (Loss Given Default) sono input fondamentali nella misurazione delle perdite attese e inattese su crediti e, quindi, del capitale di rischio di credito (regolamentare ed economico).

Il quadro normativo (Basilea III Basilea III L'accordo di Basilea III è un insieme di riforme finanziarie che è stato sviluppato dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria (BCBS), con l'obiettivo di rafforzarlo) presentato dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria (CBVB) a seguito della crisi finanziaria mira a migliorare la capacità del settore bancario di affrontare gli shock derivanti dalle tensioni finanziarie ed economiche. Migliorando la gestione del rischio, gli standard di divulgazione e la trasparenza bancaria, l'accordo internazionale spera di evitare un effetto domino del fallimento delle istituzioni finanziarie.

Più risorse

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  • Accordi di Basilea Accordi di Basilea Gli Accordi di Basilea si riferiscono a una serie di norme di vigilanza bancaria stabilite dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria (CBVB). Sono stati sviluppati
  • Tasso di insolvenza Tasso di insolvenza Il tasso di insolvenza è il tasso di tutti i prestiti emessi da un prestatore o da un istituto finanziario che viene lasciato non pagato dal mutuatario e dichiarato
  • Rischio di ribasso Rischio di ribasso Il rischio di ribasso si riferisce alla probabilità che un asset o un titolo scenda di prezzo. È la potenziale perdita che potrebbe derivare da una caduta
  • Probabilità di inadempienza La probabilità di inadempienza La probabilità di inadempienza (PD) è la probabilità che un mutuatario sia inadempiente sul rimborso del prestito e viene utilizzata per calcolare la perdita attesa da un investimento.

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