Un ciclo operativo (OC) si riferisce ai giorni necessari affinché un'azienda riceva l'inventario Inventario L'inventario è un conto delle attività correnti che si trova nel bilancio, costituito da tutte le materie prime, i prodotti in corso di lavorazione e i prodotti finiti accumulati da un'azienda . È spesso considerato il più illiquido di tutte le attività correnti, quindi è escluso dal numeratore nel calcolo del rapporto rapido. , vendere l'inventario e raccogliere denaro dalla vendita Ricavi delle vendite I ricavi delle vendite sono i proventi ricevuti da una società dalle sue vendite di beni o dalla fornitura di servizi. In contabilità, i termini "vendite" e "entrate" possono essere, e spesso sono, usati in modo intercambiabile, per significare la stessa cosa. Entrate non significano necessariamente contanti ricevuti. dell'inventario. Questo ciclo gioca un ruolo importante nel determinare l'efficienza di un'azienda.
Formula
La formula OC è la seguente:
Ciclo operativo = periodo di inventario + periodo di contabilità clienti
Dove:
- Il periodo di inventario è la quantità di tempo in cui l'inventario rimane in magazzino fino alla vendita.
- Il periodo di contabilità clienti è il tempo necessario per raccogliere denaro dalla vendita dell'inventario.
Usi della formula del ciclo operativo
Utilizzando la formula del ciclo operativo sopra:
- Il periodo dell'inventario viene calcolato come segue:
Periodo inventario = 365 / Fatturato inventario
Dove la formula per il fatturato dell'inventario è:
Fatturato inventario = Costo delle merci vendute / Inventario medio
- Il periodo della contabilità clienti viene calcolato come segue:
Periodo della contabilità clienti = 365 / Fatturato dei crediti
Dove la formula per il fatturato dei crediti è:
Fatturato dei crediti = Vendite a credito / Fatturato medio
Pertanto, la formula dettagliata per OC è:
Calcolo del campione
Calcolo dell'OC con i dati forniti sopra:
- Fatturato inventario: $ 8.500.000 / $ 2.900.000 = 2.931
- Periodo inventario: 365 / 2,931 = 124,53
- Fatturato dei crediti: $ 13.000.000 / $ 2.025.000 = 6.419
- Periodo della contabilità clienti : 365 / 6.419 = 56.862
Ciclo operativo = 124,53 + 56,862 = 181,38 = 182 giorni
Importanza del ciclo operativo
L'OC offre una panoramica dell'efficienza operativa di un'azienda. È preferibile un ciclo più breve e indica un'attività più efficiente e di successo. Un ciclo più breve indica che un'azienda è in grado di recuperare rapidamente il proprio investimento in scorte e dispone di liquidità sufficiente per adempiere agli obblighi. Se l'OC di un'azienda è lungo, può creare problemi di flusso di cassa.
Un'azienda può ridurre il proprio OC in due modi:
- Accelerare la vendita del proprio inventario: se un'azienda è in grado di vendere rapidamente il proprio inventario, l'OC dovrebbe diminuire.
- Ridurre il tempo necessario per riscuotere i crediti: se un'azienda è in grado di riscuotere rapidamente le vendite di crediti più rapidamente, l'OC diminuirebbe.
Ciclo operativo netto (ciclo di cassa) vs ciclo operativo
Il ciclo operativo (OC) viene spesso confuso con il ciclo operativo netto (NOC). Il NOC è anche noto come ciclo di conversione in contanti o ciclo di cassa e indica quanto tempo impiega un'azienda per raccogliere denaro dalla vendita di inventario. Per differenziare i due:
- Ciclo operativo: il periodo di tempo che intercorre tra l'acquisto dell'inventario e il denaro raccolto dalla vendita dell'inventario.
- Ciclo operativo netto: il periodo di tempo che intercorre tra il pagamento dell'inventario e il contante raccolto dalla vendita dell'inventario.
Inoltre, la formula per il NOC è la seguente:
Ciclo operativo netto = Periodo inventario + Periodo contabilità clienti - Periodo contabilità fornitori
La differenza tra le due formule sta nel NOC che sottrae il periodo di debiti. Ciò viene fatto perché il NOC si occupa solo del tempo che intercorre tra il pagamento dell'inventario e il denaro raccolto dalla vendita dell'inventario.
L'immagine seguente illustra la differenza tra i due cicli:
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