Il rapporto di rotazione dei crediti, noto anche come rapporto di rotazione del debitore, è un rapporto di efficienza Rapporti finanziari I rapporti finanziari vengono creati con l'uso di valori numerici presi dal bilancio per ottenere informazioni significative su una società che misura l'efficienza con cui una società sta raccogliendo entrate - e per estensione, quanto efficientemente sta utilizzando le sue risorse. Il rapporto di rotazione della contabilità clienti misura il numero di volte in un dato periodo in cui una società incassa la sua media dei crediti verso clienti Contabilità clienti (AR) rappresenta le vendite a credito di un'azienda, che non sono ancora completamente pagate dai suoi clienti, un'attività corrente in bilancio. Le aziende consentono ai propri clienti di pagare in un periodo di tempo ragionevole ed esteso, a condizione che i termini siano concordati. .
Immagine: Corsi di analisi finanziaria di Finance.
Formula del rapporto di turnover della contabilità clienti
La formula del coefficiente di rotazione della contabilità clienti è la seguente:
Rapporto di fatturato della contabilità clienti = Vendite nette di credito / Fatturato medio
Dove:
- Vendite nette su crediti Vendite su crediti Le vendite su crediti si riferiscono a una vendita in cui l'importo dovuto verrà pagato in una data successiva. In altre parole, le vendite a credito sono acquisti effettuati da clienti che non effettuano il pagamento completo, in contanti, al momento dell'acquisto. sono vendite in cui il denaro viene raccolto in un secondo momento. La formula per le vendite nette a credito è = Vendite a credito - Resi di vendita - Abbuoni di vendita.
- La media dei conti attivi è la somma dei conti attivi iniziali e finali in un periodo di tempo (ad esempio mensile o trimestrale), divisa per 2.
Esempio di rapporto del fatturato della contabilità clienti
Trinity Bikes Shop è un negozio al dettaglio che vende attrezzature e biciclette per ciclisti. A causa del calo delle vendite in contanti, John, il CEO CEO Un CEO, abbreviazione di Chief Executive Officer, è l'individuo di più alto rango in un'azienda o organizzazione. L'amministratore delegato è responsabile del successo complessivo di un'organizzazione e delle decisioni manageriali di alto livello. Legge una descrizione del lavoro, decide di estendere le vendite a credito a tutti i suoi clienti. Nell'anno fiscale terminato il 31 dicembre 2017, ci sono state vendite su crediti lordi di $ 100.000 e rendimenti di $ 10.000. I crediti iniziali e finali dell'anno erano rispettivamente di $ 10.000 e $ 15.000. John vuole sapere quante volte la sua azienda riscuote i suoi crediti medi nel corso dell'anno.
Pertanto, Trinity Bikes Shop ha incassato i suoi crediti medi circa 7,2 volte nel corso dell'anno fiscale Anno fiscale (FY) Un anno fiscale (FY) è un periodo di 12 mesi o 52 settimane utilizzato da governi e aziende a fini contabili per formulare il bilancio annuale rapporti. Un anno fiscale (FY) non segue necessariamente l'anno solare. Potrebbe trattarsi di un periodo come il 1 ottobre 2009 - 30 settembre 2010. terminato il 31 dicembre 2017.
Fatturato della contabilità clienti in giorni
Il fatturato in giorni della contabilità clienti mostra il numero medio di giorni che un cliente impiega per pagare l'azienda per le vendite a credito.
La formula per il turnover della contabilità clienti in giorni è la seguente:
Fatturato dei crediti in giorni = 365 / Rapporto del turnover dei crediti
Determinazione del fatturato della contabilità clienti in giorni per Trinity Bikes Shop nell'esempio sopra:
Fatturato dei crediti in giorni = 365 / 7,2 = 50,69
Pertanto, il cliente medio impiega circa 51 giorni per pagare il proprio debito al negozio. Se Trinity Bikes Shop mantiene una politica per i pagamenti effettuati a credito, come una polizza di 30 giorni, il fatturato in giorni calcolato sopra indicherebbe che il cliente medio effettua pagamenti in ritardo.
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Interpretazione del rapporto di turnover della contabilità clienti
L'indice di rotazione dei crediti è un indice di efficienza ed è un indicatore delle prestazioni finanziarie e operative di una società Analisi del bilancio Come eseguire l'analisi del bilancio. Questa guida ti insegnerà a eseguire l'analisi del bilancio del conto economico, dello stato patrimoniale e del rendiconto finanziario inclusi margini, rapporti, crescita, liquidità, leva finanziaria, tassi di rendimento e redditività. . Un rapporto elevato è auspicabile, poiché indica che la raccolta dei crediti da parte della società è efficiente. Un elevato turnover di crediti commerciali indica anche che l'azienda gode di una base di clienti di alta qualità in grado di pagare rapidamente i propri debiti. Inoltre, un rapporto elevato può suggerire che la società segue una politica di credito conservativa come una politica di 20 giorni netti o addirittura una politica di 10 giorni netti.
D'altra parte, un basso rapporto di rotazione dei crediti verso clienti suggerisce che il processo di riscossione dell'azienda è scadente. Ciò può essere dovuto alla società che estende i termini del credito a clienti non meritevoli di credito che incontrano difficoltà finanziarie.
Inoltre, un rapporto basso può indicare che la società sta estendendo la sua politica creditizia per troppo tempo. Questo a volte può essere visto nella gestione degli utili, dove i manager offrono una politica di credito molto lunga per generare vendite aggiuntive. A causa del principio del valore temporale del denaro Valore temporale del denaro Il valore temporale del denaro è un concetto finanziario di base secondo il quale il denaro nel presente vale più della stessa somma di denaro da ricevere in futuro. Questo è vero perché il denaro che hai in questo momento può essere investito e guadagnare un rendimento, creando così una maggiore quantità di denaro in futuro. (Inoltre, con il futuro, più tempo impiega un'azienda a riscuotere le sue vendite a credito, più denaro perde effettivamente un'azienda o meno preziose sono le vendite dell'azienda. Pertanto, un rapporto di rotazione dei crediti verso clienti basso o in calo è considerato dannoso per un'azienda .
È utile confrontare il rapporto di un'azienda con quello dei suoi concorrenti o società simili all'interno del suo settore. Guardando il rapporto di una società, rispetto a quello di aziende simili, fornirà un'analisi più significativa delle prestazioni dell'azienda piuttosto che un semplice calcolo astratto. Ad esempio, un'azienda con un rapporto di quattro, non intrinsecamente un numero "alto", sembrerà avere prestazioni notevolmente migliori se il rapporto medio per il suo settore è due.
Utilizzare nella modellazione finanziaria
Nella modellazione finanziaria Che cos'è la modellazione finanziaria La modellazione finanziaria viene eseguita in Excel per prevedere le prestazioni finanziarie di un'azienda. Panoramica di cos'è la modellazione finanziaria, come e perché costruire un modello. , il rapporto di turnover dei crediti (o giorni di turnover) è un presupposto importante per la guida delle previsioni di bilancio. Come puoi vedere nell'esempio seguente, il saldo della contabilità clienti è determinato dal presupposto che le entrate impieghino circa 10 giorni per essere ricevute (in media). Pertanto, le entrate in ciascun periodo vengono moltiplicate per 10 e divise per il numero di giorni nel periodo per ottenere il saldo AR.
Lo screenshot qui sopra è tratto dal corso di modellazione finanziaria di Finance.
Takeaway chiave
I punti principali di cui essere consapevoli sono:
- Il rapporto di rotazione dei crediti verso clienti è un indice di efficienza che misura il numero di volte in un anno (o un altro periodo di tempo) in cui una società riscuote i suoi crediti medi.
- Dividendo 365 per il rapporto di rotazione della contabilità clienti si ottiene il fatturato della contabilità clienti in giorni, che fornisce il numero medio di giorni necessari ai clienti per pagare i propri debiti.
- Un rapporto di turnover elevato è auspicabile, poiché suggerisce che il processo di raccolta della società è efficiente, che l'azienda gode di una base di clienti di alta qualità o che l'azienda mantiene una politica di credito conservativa.
- Un turnover di crediti esiguo è dannoso per un'azienda e può suggerire un processo di incasso inadeguato, estendere i termini del credito a cattivi clienti o estendere la sua politica creditizia per troppo tempo.
Spiegazione video dei diversi rapporti di turnover della contabilità clienti
Guarda questo breve video per comprendere rapidamente i concetti principali trattati in questa guida, inclusi gli indici di efficienza della contabilità clienti comunemente utilizzati e le formule per il calcolo dell'indice di rotazione della contabilità clienti.
Più risorse
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- Giorni di inventario in sospeso (DIO) Giorni di inventario in sospeso I giorni di inventario in sospeso (DIO) è il numero medio di giorni in cui un'azienda detiene il proprio inventario prima di venderlo. Il calcolo dei giorni di inventario in sospeso mostra la velocità con cui un'azienda può trasformare l'inventario in contanti. È una metrica di liquidità e anche un indicatore dell'efficienza operativa e finanziaria di un'azienda.
- Day Sales Outstanding (DSO) Days Sales Outstanding Days Sales Outstanding (DSO) rappresenta il numero medio di giorni necessari per convertire in contanti le vendite a credito o il tempo impiegato da un'azienda per riscuotere i propri crediti. Il DSO può essere calcolato dividendo il totale dei crediti durante un certo periodo di tempo per il totale delle vendite nette di crediti.
- Indice di rotazione dell'inventario Indice di rotazione dell'inventario L'indice di rotazione dell'inventario, noto anche come indice di rotazione delle scorte, è un indice di efficienza che misura l'efficienza della gestione delle scorte. La formula del rapporto di rotazione dell'inventario è uguale al costo delle merci vendute diviso per l'inventario totale o medio per mostrare quante volte l'inventario viene "trasformato" o venduto durante un periodo.
- Glossario dei rapporti di analisi finanziaria Glossario dei rapporti di analisi finanziaria Glossario dei termini e delle definizioni dei termini comuni dei rapporti di analisi finanziaria. È importante avere una comprensione di questi termini importanti.
