Cos'è il reddito netto?

Il reddito netto è l'ammontare del profitto contabile che un'azienda ha lasciato dopo aver pagato tutte le sue spese. L'utile netto si ottiene prendendo i ricavi delle vendite Ricavi delle vendite I ricavi delle vendite sono i ricavi ricevuti da una società dalle vendite di beni o dalla fornitura di servizi. In contabilità, i termini "vendite" e "entrate" possono essere, e spesso sono, usati in modo intercambiabile, per significare la stessa cosa. Entrate non significa necessariamente contanti ricevuti. e sottraendo i costi di vendita, SG&A SG&A SG&A include tutte le spese non di produzione sostenute da una società in un dato periodo. Ciò include spese come affitto, pubblicità, marketing, contabilità, contenzioso, viaggi, pasti, stipendi della direzione, bonus e altro. A volte, può anche includere spese di ammortamento, deprezzamento e ammortamento,interessi passivi Interessi passivi Gli interessi passivi derivano da una società che finanzia tramite debiti o contratti di locazione di capitale. Gli interessi si trovano nel conto economico, ma possono essere calcolati anche attraverso la pianificazione dell'indebitamento. Il programma dovrebbe delineare tutti i principali pezzi di debito che un'azienda ha nel suo bilancio e calcolare gli interessi moltiplicando le tasse e qualsiasi altra spesa.

L'utile netto è l'ultima voce del conto economico Conto economico Il Conto economico è uno dei principali bilanci di una società che mostra i profitti e le perdite su un periodo di tempo. L'utile o la perdita è determinato prendendo tutti i ricavi e sottraendo tutte le spese sia dalle attività operative che da quelle non operative. Questa dichiarazione è una delle tre dichiarazioni utilizzate sia nella finanza aziendale (inclusa la modellazione finanziaria) che nella contabilità. corretto. Alcuni conti economici, tuttavia, avranno una sezione separata nella parte inferiore che riconcilia gli utili non distribuiti iniziali con gli utili non distribuiti finali, attraverso l'utile netto e i dividendi.

reddito nettoFonte: deposito Amazon SEC

Altri nomi per reddito netto

La linea di fondo del conto economico di un'azienda ha tre nomi comunemente usati, che includono:

  • Reddito netto
  • Profitto netto
  • Guadagni netti

Tutti e tre questi termini significano la stessa cosa, che a volte può creare confusione per le persone che non conoscono la finanza e la contabilità.

In questo articolo, utilizziamo tutti e tre i termini in modo intercambiabile.

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Legami con altri bilanci

L'utile netto è molto importante in quanto è una voce centrale di tutti e tre i rendiconti finanziari Tre rendiconti finanziari I tre rendiconti finanziari sono il conto economico, lo stato patrimoniale e il rendiconto finanziario. Queste tre affermazioni fondamentali sono complesse. Sebbene sia ottenuto attraverso il conto economico, l'utile netto è utilizzato anche sia nello stato patrimoniale che nel rendiconto finanziario.

L'utile netto fluisce in bilancio attraverso utili non distribuiti, un conto capitale. Questa è la formula per trovare la fine degli utili non distribuiti:

Fine RE = Inizio RE + Reddito netto - Dividendi

Supponendo che non ci siano dividendi, la variazione degli utili non distribuiti tra periodi dovrebbe essere uguale all'utile netto in quei periodi. Se nel bilancio non viene menzionato alcun dividendo, ma la variazione degli utili non distribuiti non è uguale all'utile netto, è lecito ritenere che la differenza sia stata pagata in dividendi.

Nel rendiconto finanziario, l'utile netto è utilizzato per calcolare i flussi di cassa operativi utilizzando il metodo indiretto. Qui, il rendiconto del flusso di cassa inizia con l'utile netto e aggiunge le eventuali spese non monetarie detratte nel conto economico. Da lì, la variazione del capitale circolante netto Capitale circolante netto Capitale circolante netto (NWC) è la differenza tra le attività correnti di una società (al netto della liquidità) e le passività correnti (al netto del debito) nel suo bilancio. È una misura della liquidità di una società e della sua capacità di far fronte agli obblighi a breve termine nonché alle operazioni di finanziamento dell'attività. La posizione ideale è aggiungere per trovare il flusso di cassa dalle operazioni.

Redditività e rendimento del capitale proprio

L'utile netto viene utilizzato anche per determinare il margine di profitto netto. Questa è una comoda misura di quanto sia redditizia l'azienda su base percentuale, rispetto al suo passato o ad altre società.

Il margine di profitto netto viene utilizzato anche nel metodo DuPont per scomporre il rendimento del capitale proprio - ROE Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) è una misura della redditività di una società che prende il rendimento annuale di una società (reddito netto) diviso per il valore del suo patrimonio netto totale (ossia il 12%). Il ROE combina il conto economico e lo stato patrimoniale mentre l'utile o l'utile netto viene confrontato con il patrimonio netto. . La formula di base di DuPont divide il ROE in tre componenti:

ROE = margine di profitto netto x fatturato totale delle attività x leva finanziaria

L'analisi del ROE di un'azienda tramite questo metodo consente all'analista di determinare la strategia operativa dell'azienda. Si può affermare che un'azienda con un ROE elevato a causa di margini di profitto netto elevati, ad esempio, adotti una strategia di differenziazione del prodotto.

Differenza tra reddito netto e flusso di cassa

Il reddito netto è una metrica contabile e non rappresenta il profitto economico o il flusso di cassa. Valutazione Guide gratuite alla valutazione per apprendere i concetti più importanti al proprio ritmo. Questi articoli ti insegneranno le migliori pratiche di valutazione aziendale e come valutare una società utilizzando analisi aziendali comparabili, modelli DCF (discounted cash flow) e transazioni precedenti, come utilizzati nell'investment banking, nella ricerca sul capitale, di un'azienda.

Poiché l'utile netto include una varietà di spese non monetarie come deprezzamento, ammortamento, compensazione basata su azioni, ecc., Non è uguale all'importo del flusso di cassa prodotto da un'azienda durante il periodo.

Per questo motivo, gli analisti finanziari fanno di tutto per annullare tutti i principi contabili e arrivare al flusso di cassa per la valutazione di un'azienda.

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