Che cosa sono i giorni di pagamento in sospeso?

Days Payable Outstanding (DPO) si riferisce al numero medio di giorni che una società impiega per rimborsare la propria contabilità fornitori La contabilità fornitori è una passività sostenuta quando un'organizzazione riceve beni o servizi dai suoi fornitori a credito. I debiti dovrebbero essere estinti entro un anno o entro un ciclo operativo (a seconda di quale sia il più lungo). L'AP è considerata una delle forme più liquide di passività correnti. Pertanto, i giorni da pagare in sospeso misurano la qualità della gestione della contabilità fornitori da parte di un'azienda. Un DPO di 20 significa che, in media, un'azienda impiega 20 giorni per rimborsare i propri fornitori.

Giorni pagabili eccezionali

Formula eccezionale per giorni pagabili

La formula per DPO è la seguente:

Giorni da pagare in sospeso = (Contabilità media da pagare / Costo delle merci vendute) x Numero di giorni nel periodo contabile

O

Giorni da pagare in sospeso = Conto fornitori medio / (Costo delle vendite / Numero di giorni nel periodo contabile)

Dove:

Costo delle vendite = Inventario iniziale + Acquisti - Inventario finale

Giorni di interpretazione pagabili in sospeso

Consideriamo le implicazioni di un DPO alto e basso:

DPO elevato

Un DPO elevato è generalmente vantaggioso per un'azienda. Se una società impiega più tempo per pagare i suoi creditori, la liquidità in eccesso Cash Sweep Una cash sweep è un trasferimento automatico e scelto deliberatamente di una parte del flusso di cassa di una società o di un individuo da utilizzare per uno scopo specifico. potrebbe essere potenzialmente utilizzato per attività di investimento a breve termine. Tuttavia, impiegare troppo tempo per pagare i creditori può tradursi in creditori insoddisfatti e nel loro rifiuto di concedere ulteriore credito o di offrire condizioni di credito favorevoli. Inoltre, se il DPO è troppo alto, potrebbe indicare che la società sta lottando per trovare denaro per pagare i suoi creditori.

Pertanto, un DPO superiore alla media del settore suggerirebbe:

  • Condizioni di credito migliori rispetto ai concorrenti; o
  • Incapacità di pagare i creditori in tempo

DPO basso

Una società con un DPO basso può indicare che la società non sta utilizzando completamente il periodo di credito offerto dai creditori. In alternativa, è possibile che la società abbia solo accordi di credito a breve termine con i suoi creditori.

Pertanto, un DPO inferiore alla media del settore suggerirebbe:

  • Condizioni di credito peggiori rispetto ai concorrenti; o
  • Non utilizzare completamente il periodo di credito offerto dai creditori

Esempio di giorni pagabili in sospeso

Giorni pagabili - Esempio

Calcolo del DPO con i saldi di inizio e fine anno forniti sopra:

  • Conti pagabili medi: $ 800.000
  • Costo delle merci vendute Costo delle merci vendute (COGS) Il costo delle merci vendute (COGS) misura il "costo diretto" sostenuto nella produzione di qualsiasi bene o servizio. Comprende il costo del materiale, il costo del lavoro diretto e le spese generali di fabbrica dirette ed è direttamente proporzionale ai ricavi. Man mano che le entrate aumentano, sono necessarie più risorse per produrre i beni o servizi. Il costo del venduto è spesso: $ 8.500.000
  • Numero di giorni: 365

DPO: ($ 800.000 / $ 8.500.000) x 365 = 34,35. Pertanto, questa società impiega in media 34 giorni per rimborsare i suoi debiti.

L'importanza dei giorni da pagare in sospeso

I giorni pagabili in sospeso sono un importante indice di efficienza che misura il numero medio di giorni necessari a un'azienda per rimborsare i fornitori. Questa metrica viene utilizzata nell'analisi del ciclo di cassa. Un DPO alto o basso (rispetto alla media del settore) influisce su un'azienda in modi diversi. Ad esempio, un DPO elevato può indurre i fornitori a etichettare l'azienda come "cattivo cliente" e imporre restrizioni sul credito. D'altra parte, un DPO basso potrebbe indicare che la società non sta utilizzando appieno la sua posizione di cassa e potrebbe indicare una società che opera in modo inefficiente.

Non esiste un numero chiaro su ciò che costituisce un giorno salutare pagabile in sospeso, poiché il DPO varia in modo significativo in base al settore, al posizionamento competitivo dell'azienda e al suo potere contrattuale. Ad esempio, Walmart è una grande azienda nel settore della vendita al dettaglio. Con una quota di mercato così significativa, il rivenditore è in grado di negoziare accordi con fornitori che lo favoriscono fortemente. A luglio 2017, il DPO di Walmart si attesta a circa 42.

Applicazioni nella modellazione e analisi finanziaria

Il DPO e il numero medio di giorni necessari a un'azienda per pagare le bollette sono concetti importanti nella modellazione finanziaria Che cos'è la modellazione finanziaria La modellazione finanziaria viene eseguita in Excel per prevedere le prestazioni finanziarie di un'azienda. Panoramica di cos'è la modellazione finanziaria, come e perché costruire un modello. . Quando si calcola il flusso di cassa gratuito di una società all'azienda Valutazione Guide gratuite alla valutazione per apprendere i concetti più importanti al proprio ritmo. Questi articoli ti insegneranno le migliori pratiche di valutazione aziendale e come valutare un'azienda utilizzando analisi aziendali comparabili, modelli DCF (discounted cash flow) e transazioni precedenti, come utilizzati nell'investment banking, ricerca azionaria (FCFF), variazioni del capitale circolante netto Net Working Capital Net Working Capital (NWC) è la differenza tra un'azienda 's attività correnti (al netto della liquidità) e passività correnti (al netto dell'indebitamento) in bilancio. È una misura della liquidità di una società e della sua capacità di far fronte agli obblighi a breve termine nonché alle operazioni di finanziamento dell'attività. La posizione ideale è avere un impatto sul flusso di cassa e, quindi, il numero medio di giorni necessari per pagare le bollette può avere un impatto sulla valutazione (soprattutto nel breve periodo).

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Altre risorse

Grazie per aver letto la spiegazione di Finance sui giorni da pagare in sospeso. Per approfondire la tua comprensione dei problemi di flusso di cassa e della contabilità, consulta le seguenti risorse finanziarie gratuite.

  • Contabilità clienti Contabilità clienti Contabilità clienti (AR) rappresenta le vendite a credito di un'azienda, che non sono ancora completamente pagate dai suoi clienti, un'attività corrente in bilancio. Le aziende consentono ai propri clienti di pagare in un periodo di tempo ragionevole ed esteso, a condizione che i termini siano concordati.
  • Day Sales Outstanding Days Sales Outstanding Days Sales Outstanding (DSO) rappresenta il numero medio di giorni necessari per convertire in contanti le vendite a credito o il tempo impiegato da un'azienda per riscuotere i propri crediti. Il DSO può essere calcolato dividendo il totale dei crediti durante un certo periodo di tempo per il totale delle vendite nette di crediti.
  • Day Sales in Inventory Days Sales in Inventory (DSI) Days Sales in Inventory (DSI), a volte noto come giorni di inventario o giorni di inventario, è una misura del numero medio di giorni o di tempo
  • Teoria della contabilità finanziaria Teoria della contabilità finanziaria La teoria della contabilità finanziaria spiega il "perché" dietro la contabilità: i motivi per cui le transazioni vengono riportate in determinati modi. Questa guida ti aiuterà a comprendere i principi fondamentali alla base della teoria della contabilità finanziaria

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