I contanti includono moneta a corso legale, banconote, monete, assegni ricevuti ma non depositati e conti correnti e di risparmio. Gli equivalenti di cassa sono titoli di investimento a breve termine con periodi di scadenza di 90 giorni o meno. Includono certificati di deposito bancari, accettazioni bancarie, buoni del tesoro, carta commerciale e altri strumenti del mercato monetario.
La liquidità e i suoi equivalenti differiscono da altre attività correnti come i titoli negoziabili Titoli negoziabili I titoli negoziabili sono strumenti finanziari a breve termine senza restrizioni che vengono emessi per titoli azionari o per titoli di debito di una società quotata in borsa. La società emittente crea questi strumenti con il preciso scopo di raccogliere fondi per finanziare ulteriormente le attività aziendali e l'espansione. e contabilità clienti La contabilità clienti La contabilità clienti (AR) rappresenta le vendite a credito di un'impresa, che non sono ancora interamente pagate dai suoi clienti, un'attività corrente in bilancio. Le aziende consentono ai propri clienti di pagare in un periodo di tempo ragionevole ed esteso, a condizione che i termini siano concordati. , in base alla loro natura. Tuttavia, alcuni titoli negoziabili possono essere classificati come equivalenti in contanti,a seconda della politica contabile di una società.
Elenco delle disponibilità liquide
L'elenco completo delle disponibilità liquide include i seguenti elementi con date di scadenza che sono tipicamente tre mesi o meno:
- Accettazione del banchiere
- Carta commerciale
- Buoni del tesoro
- Altri investimenti liquidi con scadenza entro tre mesi
Le società possono scegliere di classificare alcuni tipi di titoli negoziabili come equivalenti di liquidità. Ciò dipende dalla liquidità dell'investimento e da ciò che l'azienda intende fare con tali prodotti. In genere, ciò verrà divulgato nelle note a piè di pagina del bilancio di una società.
Capitale circolante
Le disponibilità liquide e mezzi equivalenti fanno parte della sezione dell'attivo circolante del bilancio e contribuiscono al capitale circolante netto di una società. Il capitale circolante netto è uguale alle attività correnti meno le passività correnti Passività correnti Le passività correnti sono obbligazioni finanziarie di un'entità aziendale che sono dovute e pagabili entro un anno. Una società le mostra in bilancio. Una passività si verifica quando una società ha subito una transazione che ha generato un'aspettativa per un futuro deflusso di denaro o altre risorse economiche. .
Il capitale circolante è importante per finanziare un'impresa a breve termine (12 mesi o meno) e può essere utilizzato per finanziare l'inventario, le spese operative e gli acquisti di capitale.
Importanza nella modellazione e valutazione finanziaria
Nella modellazione finanziaria Che cos'è la modellazione finanziaria La modellazione finanziaria viene eseguita in Excel per prevedere le prestazioni finanziarie di un'azienda. Panoramica di cos'è la modellazione finanziaria, come e perché costruire un modello. e la valutazione, il denaro è il re. Gli analisti finanziari trascorrono molto del loro tempo a "disfare" il lavoro dei contabili (ratei, abbinamento, ecc.) Per arrivare al flusso di cassa. Valutazione Guide gratuite alla valutazione per apprendere i concetti più importanti al proprio ritmo. Questi articoli ti insegneranno le migliori pratiche di valutazione aziendale e come valutare una società utilizzando analisi aziendali comparabili, modelli DCF (discounted cash flow) e transazioni precedenti, come utilizzati nell'investment banking, nella ricerca sul capitale, di un'azienda.
Quando si costruisce un modello finanziario Tipi di modelli finanziari I tipi più comuni di modelli finanziari includono: modello a 3 dichiarazioni, modello DCF, modello M&A, modello LBO, modello budget. Scopri i primi 10 tipi, il contante è in genere l'ultimo elemento da completare e rivelerà se i saldi di bilancio e se il modello funziona correttamente.
L'esempio precedente di equivalenti di cassa è tratto dai corsi di modellizzazione finanziaria di Finance.
Cosa non è incluso negli equivalenti in contanti
Gli investimenti in titoli liquidi, come azioni, obbligazioni e derivati, non sono inclusi nella liquidità ed equivalenti. Anche se tali attività possono essere facilmente trasformate in contanti (tipicamente con un periodo di regolamento di tre giorni), sono comunque escluse. Le attività sono elencate come investimenti nel bilancio.
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