Cos'è il Cash Ratio?

Il rapporto di cassa, a volte indicato come rapporto di attività di cassa, è una metrica di liquidità che indica la capacità di una società di estinguere obbligazioni di debito a breve termine Passività correnti Le passività correnti sono obbligazioni finanziarie di un'entità aziendale che sono dovute e pagabili entro un anno. Una società le mostra in bilancio. Una passività si verifica quando una società ha subito una transazione che ha generato un'aspettativa per un futuro deflusso di denaro o altre risorse economiche. con le sue disponibilità liquide e mezzi equivalenti. Rispetto ad altri rapporti di liquidità come il rapporto corrente Formula del rapporto corrente La formula del rapporto corrente è = Attività correnti / Passività correnti. L'attuale rapporto, noto anche come rapporto del capitale circolante, misura la capacità di un'azienda di soddisfare i propri obblighi a breve termine che sono dovuti entro un anno.Il rapporto considera il peso del totale delle attività correnti rispetto al totale delle passività correnti. Indica la salute finanziaria di un'azienda e il rapporto rapido Quick Ratio Il rapporto rapido, noto anche come Acid-test, misura la capacità di un'azienda di pagare le proprie passività a breve termine con attività facilmente convertibili in contanti, misura più rigorosa e più prudente perché nel calcolo vengono utilizzati solo contanti e mezzi equivalenti, ovvero le attività più liquide di un'azienda.misura più prudente perché nel calcolo vengono utilizzati solo contanti e mezzi equivalenti, ovvero le attività più liquide di un'azienda.misura più prudente perché nel calcolo vengono utilizzati solo contanti e mezzi equivalenti, ovvero le attività più liquide di un'azienda.

Rapporto di cassa

Formula

La formula per il calcolo del rapporto di cassa è la seguente:

Formula del rapporto di cassa

Dove:

  • Il contante include corso legale (monete e valuta) e depositi a vista (assegni, conti correnti, assegni circolari, ecc.).
  • Gli equivalenti di cassa sono attività che possono essere convertite rapidamente in contanti. Disponibilità liquide equivalenti Disponibilità liquide e mezzi equivalenti sono le più liquide di tutte le attività in bilancio. Gli equivalenti di cassa includono titoli del mercato monetario, le accettazioni bancarie sono prontamente convertibili e soggette a rischi non significativi. Gli esempi includono conti di risparmio, Buoni del Tesoro (Buoni del Tesoro) I Buoni del Tesoro (o Buoni del Tesoro in breve) sono uno strumento finanziario a breve termine emesso dal Tesoro degli Stati Uniti con periodi di scadenza che vanno da pochi giorni fino a 52 settimane (un anno). Sono considerati tra gli investimenti più sicuri poiché sono sostenuti dalla piena fiducia e credito del governo degli Stati Uniti. e strumenti del mercato monetario.
  • Le passività correnti sono obbligazioni esigibili entro un anno. Gli esempi includono il debito a breve termine, i conti da pagare Conti da pagare I conti da pagare sono una passività sostenuta quando un'organizzazione riceve beni o servizi dai suoi fornitori a credito. I debiti dovrebbero essere estinti entro un anno o entro un ciclo operativo (a seconda di quale sia il più lungo). L'AP è considerata una delle forme più liquide di passività correnti e passività maturate.

Esempio

Lo stato patrimoniale della società A elenca le seguenti voci:

  • Contanti: $ 10.000
  • Disponibilità liquide: $ 20.000
  • Crediti verso clienti: $ 5.000
  • Inventario: $ 30.000
  • Proprietà e attrezzature: $ 50.000
  • Conti da pagare: $ 12.000
  • Debito a breve termine: $ 10.000
  • Debito a lungo termine: $ 20.000

Il rapporto per la società A sarebbe calcolato come segue:

Esempio di rapporto di cassa

La figura sopra indica che la società A possiede liquidità e mezzi equivalenti sufficienti per estinguere il 136% delle sue passività correnti. L'azienda A è altamente liquida e può facilmente finanziare il proprio debito.

Screenshot del modello di rapporto di cassa

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Interpretazione del Cash Ratio

Il rapporto di cassa indica ai creditori, agli analisti e agli investitori la percentuale delle passività correnti di una società che incassa Liquidità In finanza e contabilità, il contante si riferisce al denaro (valuta) che è immediatamente disponibile per l'uso. Può essere conservato in forma fisica, digitale o investito in un prodotto del mercato monetario a breve termine. In economia, il contante si riferisce solo al denaro che è in forma fisica. e gli equivalenti di cassa copriranno. Un rapporto superiore a 1 significa che una società sarà in grado di estinguere le proprie passività correnti con disponibilità liquide e mezzi equivalenti e disporre di fondi residui.

I creditori preferiscono un rapporto di cassa elevato, poiché indica che un'azienda può facilmente estinguere il proprio debito. Sebbene non esista una cifra ideale, di solito è preferibile un rapporto non inferiore a 0,5 a 1. Il valore del rapporto di cassa fornisce la visione più conservativa della liquidità di una società poiché vengono presi in considerazione solo contanti e mezzi equivalenti.

È importante rendersi conto che il rapporto di liquidità non fornisce necessariamente una buona analisi finanziaria di un'azienda perché le aziende normalmente non mantengono liquidità e mezzi equivalenti allo stesso importo delle passività correnti. In effetti, di solito fanno un cattivo uso dei loro beni se detengono grandi quantità di denaro nel loro bilancio. Quando la liquidità si trova in bilancio, non genera un rendimento. Pertanto, la liquidità in eccesso viene spesso reinvestita per gli azionisti per realizzare rendimenti più elevati.

Takeaway chiave

  • Il rapporto di cassa è un rapporto di liquidità che misura la capacità di un'azienda di estinguere passività a breve termine con attività altamente liquide.
  • Rispetto al rapporto corrente e al rapporto rapido, è una misura più conservativa della posizione di liquidità di un'azienda.
  • Non esiste una cifra ideale, ma di solito si preferisce un rapporto di almeno 0,5 a 1.
  • Il rapporto di liquidità potrebbe non fornire una buona analisi complessiva di un'azienda, poiché non è realistico per le aziende detenere grandi quantità di liquidità.

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