Cos'è il rischio avverso?

Qualcuno che è avverso al rischio ha la caratteristica o il tratto di preferire evitare la perdita rispetto al guadagno. Questa caratteristica è solitamente attribuita agli investitori o ai partecipanti al mercato che preferiscono investimenti con rendimenti inferiori e rischi relativamente noti rispetto a investimenti con rendimenti potenzialmente più elevati ma anche con maggiore incertezza e rischio maggiore. Un concetto comune legato al rischio, che confronta il livello di rischio di un singolo investimento o portafoglio con il livello di rischio complessivo del mercato azionario, è il concetto di beta. Unlevered Beta / Asset Beta Unlevered Beta (Asset Beta) è la volatilità dei rendimenti di un'azienda, senza considerare la sua leva finanziaria. Prende in considerazione solo i suoi beni. Confronta il rischio di un'azienda unlevered con il rischio del mercato.Viene calcolato prendendo il beta del patrimonio netto e dividendolo per 1 più il debito corretto per le imposte in patrimonio netto

Definizione e grafico avverso al rischio

Tipi di investimenti che gli investitori avversi al rischio scelgono

Un investitore avverso al rischio tende a evitare investimenti a rischio relativamente elevato come azioni, opzioni e futures. Preferiscono restare con investimenti con rendimenti garantiti e rischio basso o nullo. Questi investimenti includono, ad esempio, titoli di stato e buoni del tesoro. Di seguito sono riportati due elenchi che classificano gli investimenti a rischio inferiore e superiore. Tieni presente che, sebbene i livelli di rischio relativo di vari tipi di investimenti generalmente rimangono costanti, possono esserci situazioni in cui un investimento solitamente a basso rischio ha un rischio più elevato o viceversa.

Investimenti più sicuri ea basso rischio

  • Obbligazioni
  • Certificati di deposito
  • Titoli del Tesoro
  • Assicurazione sulla vita
  • Obbligazioni societarie investment grade
  • Prestiti puntati Prestito puntato Un prestito puntato è un tipo di prestito in cui il capitale preso in prestito viene rimborsato alla fine della durata del prestito. In alcuni casi, la spesa per interessi è
  • ETF *

Oltre a questi investimenti specifici, qualsiasi tipo di strumento di debito emesso da una società sarà generalmente considerato un investimento sicuro ea basso rischio. Questi strumenti di debito sono generalmente adatti per una strategia di investimento avverso al rischio.

Questi strumenti sono a minor rischio almeno in parte per la loro caratteristica di assoluta priorità. In caso di scioglimento o fallimento di una società, esiste un ordine preciso di restituzione ai creditori e agli investitori della società. Legalmente, l'azienda deve prima pagare i debitori prima di pagare gli azionisti privilegiati e gli azionisti comuni (investitori azionari).

Investimenti ad alto rischio

  • Azioni
  • Penny Stock
  • Fondi comuni di investimento
  • Derivati ​​finanziari (Opzioni, warrant, futures)
  • Materie prime
  • ETF *

* Alcuni ETF presentano un rischio più elevato, ma la maggior parte degli ETF, in particolare quelli investiti in indici di mercato, sono considerati abbastanza sicuri, soprattutto se confrontati con gli investimenti in singole azioni. Questo perché in genere sperimentano una volatilità relativamente inferiore, a causa della loro natura diversificata. Tieni presente, tuttavia, che alcuni ETF sono investiti in titoli a rischio significativamente più elevato. Da qui, l'inclusione degli ETF nelle categorie a basso e alto rischio.

Risorse addizionali

Grazie per aver letto questa guida per comprendere la definizione di avversione al rischio per gli investitori. La missione di Finance è aiutarti a far avanzare la tua carriera nel settore dei servizi finanziari. Con questo obiettivo in mente, queste risorse finanziarie aggiuntive saranno molto utili:

  • Rischio e rendimento Rischio e rendimento Nell'investimento, rischio e rendimento sono altamente correlati. I maggiori rendimenti potenziali sull'investimento di solito vanno di pari passo con un aumento del rischio. Diversi tipi di rischi includono rischio specifico del progetto, rischio specifico del settore, rischio competitivo, rischio internazionale e rischio di mercato.
  • Rischio sistematico Rischio sistematico Il rischio sistematico è quella parte del rischio totale causato da fattori al di fuori del controllo di una specifica azienda o individuo. Il rischio sistematico è causato da fattori esterni all'organizzazione. Tutti gli investimenti o titoli sono soggetti a rischio sistematico e, pertanto, è un rischio non diversificabile.
  • Rischio sistemico Rischio sistemico Il rischio sistemico può essere definito come il rischio associato al collasso o al fallimento di un'azienda, industria, istituto finanziario o di un'intera economia. È il rischio di un grave fallimento di un sistema finanziario, per cui si verifica una crisi quando i fornitori di capitale perdono la fiducia negli utenti del capitale
  • Guida alla modellazione finanziaria Guida gratuita alla modellazione finanziaria Questa guida alla modellazione finanziaria copre suggerimenti e best practice di Excel su ipotesi, driver, previsioni, collegamento delle tre dichiarazioni, analisi DCF e altro

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