Qual è il rendimento del periodo di detenzione?

Il rendimento del periodo di detenzione (HPR) è il rendimento totale di un asset Tipi di asset I tipi comuni di asset includono correnti, non correnti, fisiche, immateriali, operative e non operative. Identificare correttamente e / o il portafoglio di investimento nel periodo per il quale l'attività o il portafoglio è stato detenuto Il rendimento del periodo di detenzione può essere realizzato se l'attività o il portafoglio è stato detenuto o previsto se un investitore prevede solo l'acquisto dell'attività.

Rendimento del periodo di detenzione

Generalmente, l'HPR è espresso in percentuale. Spesso, è annualizzato per determinare il tasso di rendimento Tasso di rendimento Il tasso di rendimento (ROR) è il guadagno o la perdita di un investimento in un periodo di tempo compreso il costo iniziale dell'investimento espresso in percentuale. Questa guida insegna le formule più comuni all'anno.

Il rendimento del periodo di detenzione nella gestione degli investimenti

Il rendimento del periodo di detenzione è una metrica fondamentale nella gestione degli investimenti. La misura fornisce una visione completa della performance finanziaria di un'attività o di un investimento perché considera l'apprezzamento dell'investimento, nonché le distribuzioni di reddito relative all'attività (ad esempio, dividendi Dividendo Un dividendo è una quota di profitti e utili non distribuiti che una società paga ai suoi azionisti. Quando una società genera un profitto e accumula utili non distribuiti, tali guadagni possono essere reinvestiti nell'attività o pagati agli azionisti come dividendo (pagato).

L'HPR può essere utilizzato per confrontare le prestazioni di diversi investimenti o asset. Inoltre, questa metrica viene utilizzata per identificare l'aliquota fiscale appropriata.

Formula per calcolare il rendimento

La formula generale per il calcolo dell'HPR è:

Rendimento del periodo di detenzione - Formula

Dove:

  • Reddito - le distribuzioni o flussi di cassa dell'investimento (ad esempio, dividendi)
  • Vn - il valore finale dell'investimento
  • V 0 - il valore iniziale dell'investimento

Se è necessario calcolare l'HPR annualizzato, è possibile utilizzare la seguente formula:

HPR annualizzato - Formula

Infine, i rendimenti possono essere calcolati trimestralmente. Utilizzando la formula seguente, puoi tradurre l'HPR trimestrale in HPR annuale:

HPR annuale - Formula

Dove:

  • r 1 , r 2 , r 3 , r 4 - ritorna il periodo di detenzione trimestrale

Esempio di rendimento del periodo di detenzione

Tre anni fa, Fred ha investito 10.000 dollari nelle azioni di ABC Corp. Ogni anno, la società distribuiva dividendi ai suoi azionisti. Ogni anno Fred riceveva $ 100 di dividendi. Nota che poiché Fred ha ricevuto $ 100 di dividendi ogni anno, il suo reddito totale è di $ 300. Oggi, Fred ha venduto le sue azioni per $ 12.000 e vuole determinare l'HPR del suo investimento.

Utilizzando la formula HPR, possiamo trovare quanto segue:

Rendimento del periodo di detenzione - Esempio

Pertanto, l'investimento di Fred nelle azioni di ABC Corp. ha guadagnato il 23% per l'intero periodo di detenzione dell'investimento.

Più risorse

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  • Metodi di investimento Metodi di investimento Questa guida e panoramica dei metodi di investimento delinea i principali modi in cui gli investitori cercano di guadagnare e gestire il rischio nei mercati dei capitali. Un investimento è qualsiasi attività o strumento acquistato con l'intenzione di venderlo a un prezzo superiore al prezzo di acquisto in un determinato momento futuro (plusvalenze), o con la speranza che il bene porti direttamente un reddito (come il reddito da locazione o dividendi).
  • Denaro vs. rendimento ponderato nel tempo Denaro vs. rendimento ponderato nel tempo Il denaro e i rendimenti ponderati nel tempo sono tassi di rendimento generalmente utilizzati per valutare la performance di un portafoglio di investimenti gestito. Oggi, il tasso di rendimento ponderato nel tempo è lo standard del settore poiché fornisce una valutazione più equa delle prestazioni di un gestore degli investimenti.
  • Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) è una misura della redditività di una società che prende il rendimento annuale di una società (reddito netto) diviso per il valore del suo patrimonio netto totale (cioè 12%) . Il ROE combina il conto economico e lo stato patrimoniale mentre l'utile o l'utile netto viene confrontato con il patrimonio netto.
  • Calcolatore del rapporto di Sharpe Calcolatore del rapporto di Sharpe Il calcolatore del rapporto di Sharpe consente di misurare il rendimento corretto per il rischio di un investimento. Scarica il modello Excel di Finance e il calcolatore dell'indice di Sharpe. Rapporto di Sharpe = (Rx - Rf) / StdDev Rx. Dove: Rx = rendimento atteso del portafoglio, Rf = tasso di rendimento privo di rischio, Dev Std Rx = deviazione standard del rendimento / volatilità del portafoglio

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