Il rapporto Forward Price-to-Earnings o Forward P / E

Il rapporto forward P / E (o rapporto prezzo / utili a termine) divide il prezzo corrente delle azioni di una società per l'utile per azione futuro ("forward") stimato (EPS) Formula Earnings Per Share (EPS) L'EPS è un valore finanziario ratio, che divide l'utile netto disponibile per gli azionisti comuni per la media delle azioni in circolazione in un determinato periodo di tempo. La formula EPS indica la capacità di un'azienda di produrre utili netti per gli azionisti comuni. di quella compagnia. Ai fini della valutazione Metodi di valutazione Quando si valuta una società come un'entità in funzionamento, vengono utilizzati tre metodi di valutazione principali: analisi DCF, società comparabili e transazioni precedenti. Questi metodi di valutazione sono utilizzati nell'investment banking, ricerca azionaria, private equity, sviluppo aziendale, fusioni e acquisizioni, acquisizioni con leva finanziaria e finanza,un rapporto P / E forward è tipicamente considerato più rilevante di un rapporto P / E storico.

esempio di rapporto p / e forward

Qual è la formula per il rapporto P / E forward?

La formula per calcolare il rapporto P / E a termine è la stessa del rapporto P / E regolare Rapporto prezzo utili Il rapporto prezzo utili (rapporto P / E) è il rapporto tra il prezzo delle azioni di una società e l'utile per azione. Offre agli investitori una migliore percezione del valore di un'azienda. Il P / E mostra le aspettative del mercato ed è il prezzo che devi pagare per unità della formula degli utili attuali (o futuri), tuttavia, gli utili stimati (o previsti) per azione vengono utilizzati al posto dei dati storici.

Formula P / E in avanti:

= Prezzo corrente delle azioni / Guadagni futuri stimati per azione

Ad esempio, se una società ha un prezzo corrente delle azioni di $ 20 e l'EPS del prossimo anno dovrebbe essere di $ 2,00, la società ha un rapporto P / E a termine di 10,0x.

Dove ottenere l'EPS stimato

La parte più impegnativa del calcolo del rapporto è determinare quale dovrebbe essere l'EPS futuro stimato dell'azienda. I luoghi più comuni per trovare le stime sono:

  • Rapporti di ricerca sull'equità
  • Bloomberg
  • Capital IQ CapIQ CapIQ (abbreviazione di Capital IQ) è una piattaforma di market intelligence progettata da Standard & Poor's (S&P). La piattaforma è ampiamente utilizzata in molte aree della finanza aziendale, tra cui investment banking, ricerca azionaria, gestione patrimoniale e altro ancora. La piattaforma Capital IQ fornisce ricerche, dati e analisi su privati, pubblici
  • Google Finance
  • Yahoo Finanza
  • Crea il tuo preventivo

Ai fini della valutazione, il consenso degli analisti è il metodo preferito per determinare il futuro EPS Earnings Per Share Formula (EPS) L'EPS è un rapporto finanziario, che divide l'utile netto disponibile per gli azionisti comuni per la media delle azioni in circolazione in un determinato periodo di tempo. La formula EPS indica la capacità di un'azienda di produrre utili netti per gli azionisti comuni. . Il consenso degli analisti rappresenta la media (o "consenso") di tutta la ricerca azionaria Panoramica sulla ricerca azionaria I professionisti della ricerca azionaria sono responsabili della produzione di analisi, raccomandazioni e rapporti sulle opportunità di investimento a cui le banche di investimento, le istituzioni oi loro clienti potrebbero essere interessati. Equity Research Division è un gruppo di analisti e associati.Questa panoramica sulla ricerca azionaria guida gli analisti che coprono un titolo e inviano le loro stime a IBES IBES Estimates IBES (noto anche come I / B / E / S) sta per Institutional Broker's Forecast System, un database creato da Lynch, Jones e Ryan intermediazione. Questo sistema fondamentalmente compila l'analisi e gli utili futuri previsti delle società quotate in borsa. Con l'aiuto di questo database, gli utenti possono vedere le diverse previsioni, insieme alle previsioni degli analisti. su Bloomberg o un altro set di dati.insieme alle previsioni degli analisti. su Bloomberg o un altro set di dati.insieme alle previsioni degli analisti. su Bloomberg o un altro set di dati.

Se non hai accesso a tali informazioni, in genere puoi trovare stime per le azioni a grande capitalizzazione su siti come Google Finance e Yahoo Finance.

Mercato azionario lungimirante

Poiché il mercato azionario guarda al futuro (al contrario di quello all'indietro), pone maggiore enfasi su ciò che dovrebbe accadere in futuro, piuttosto che su ciò che è accaduto in passato.

Per questo motivo, viene solitamente posta maggiore enfasi sui multipli di valutazione a termine, piuttosto che sui multipli storici.

Scarica il modello Forward P / E

Scarica il nostro modello di rapporto P / E forward per utilizzare i tuoi numeri in Excel ed eseguire una valutazione previsionale delle società. Dopo aver scaricato il modello, inserisci i prezzi correnti delle azioni e due anni di stime di EPS sui futures e i rapporti P / E verranno calcolati automaticamente.

Schermata del modello di rapporto P / E in avanti

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Altri metodi di valutazione

Analisi dei multipli di valutazione L'analisi dei multipli implica la valutazione di un'azienda con l'uso di un multiplo. Confronta il multiplo dell'azienda con quello di un'azienda pari. sono solo uno dei tanti modi per valutare un'azienda. Sebbene i multipli siano modi abbastanza semplicistici per valutare il valore di un'azienda, la modellazione finanziaria Cos'è la modellazione finanziaria La modellazione finanziaria viene eseguita in Excel per prevedere le prestazioni finanziarie di un'azienda. Panoramica di cos'è la modellazione finanziaria, come e perché costruire un modello. offre un modo molto più dettagliato e complesso per valutare il business.

Mentre un multiplo in genere guarda avanti da uno a due anni, un modello finanziario prevede cinque anni (più comunemente) e quindi utilizza un valore terminale e un tasso di sconto per arrivare al valore attuale netto dell'attività.

Impara passo dopo passo nei nostri corsi di modellazione finanziaria online e nei programmi di formazione per analisti finanziari.

Risorse addizionali

Questa è stata una guida introduttiva al modo in cui gli analisti finanziari valutano le società utilizzando il rapporto prezzo / utili a termine o il prezzo corrente delle azioni di una società rispetto al suo EPS futuro stimato. Per continuare ad apprendere e sviluppare le tue capacità di analista, queste risorse aggiuntive ti saranno di grande aiuto:

  • Valutazione di società private Valutazione di società private 3 tecniche per la valutazione di società private: impara a valutare un'impresa anche se è privata e con informazioni limitate. Questa guida fornisce esempi tra cui analisi di società comparabili, analisi dei flussi di cassa scontati e il primo metodo Chicago. Scopri come i professionisti valutano un'azienda
  • Modelli finanziari DCF Guida gratuita alla formazione sui modelli DCF Un modello DCF è un tipo specifico di modello finanziario utilizzato per valutare un'azienda. Il modello è semplicemente una previsione del flusso di cassa libero unlevered di un'azienda
  • Analisi delle transazioni precedenti Analisi delle transazioni precedenti L'analisi delle transazioni precedenti è un metodo di valutazione aziendale in cui le transazioni M&A passate vengono utilizzate per valutare un'attività comparabile oggi. Comunemente indicato come "precedenti", questo metodo di valutazione viene utilizzato per valutare un'intera azienda come parte di una fusione / acquisizione comunemente preparata dagli analisti
  • Analisi di società comparabili Analisi di società comparabili Come eseguire analisi di società comparabili. Questa guida mostra passo dopo passo come costruire analisi aziendali comparabili ("Comps"), include un modello gratuito e molti esempi. Comps è una metodologia di valutazione relativa che esamina i rapporti di società pubbliche simili e li utilizza per ricavare il valore di un'altra attività

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