Il reddito residuo (RI) può avere significati diversi a seconda del contesto. Quando si guarda alla finanza aziendale, il reddito residuo è l'eccesso che un investimento guadagna rispetto al costo opportunità Costo opportunità Il costo opportunità è uno dei concetti chiave nello studio dell'economia ed è prevalente in vari processi decisionali. Il costo opportunità è il valore della prossima migliore alternativa scontata. di capitale utilizzato.
Tuttavia, nel contesto della valutazione del patrimonio netto, il reddito residuo si riferisce al reddito netto dopo aver contabilizzato tutti i costi opportunità degli azionisti nel generare quel reddito.
Reddito residuo nella finanza aziendale
Il calcolo del reddito residuo consente alle aziende di allocare le risorse tra gli investimenti in modo più efficiente. Quando c'è un RI positivo, significa che l'azienda ha superato il suo tasso minimo di rendimento. Al contrario, un RI negativo significa che non è riuscito a soddisfare il tasso di rendimento previsto.
Formula RI
RI = Margine controllabile - Media delle attività operative * Tasso di rendimento richiesto
Dove:
- Il margine controllabile, noto anche come margine del segmento, si riferisce alle entrate del progetto meno le spese. Il tasso di rendimento richiesto è l'importo minimo di rendimento che un'azienda è disposta ad accettare da un determinato investimento.
- Le risorse operative medie sono il tipo di risorse necessarie per sostenere le operazioni dell'azienda. Includono elementi come contanti, contabilità clienti Contabilità clienti La contabilità clienti (AR) rappresenta le vendite a credito di un'azienda, che non sono ancora completamente pagate dai suoi clienti, un'attività corrente in bilancio. Le aziende consentono ai propri clienti di pagare in un periodo di tempo ragionevole ed esteso, a condizione che i termini siano concordati. , inventario e immobilizzazioni Immobilizzazioni Le immobilizzazioni si riferiscono a beni materiali a lungo termine utilizzati nelle operazioni di un'azienda. Questo tipo di attività fornisce un guadagno finanziario a lungo termine, ha una vita utile di più di un anno ed è classificato come immobili, impianti e macchinari (PP&E) in bilancio. , tra gli altri.
Reddito residuo nella valutazione del patrimonio netto
Quando si parla di equità, il reddito residuo viene utilizzato per approssimare il valore intrinseco delle azioni di una società.
In tal caso, la società viene valutata sulla base della somma del suo valore contabile, nonché del valore attuale dei redditi residui previsti. Il RI aiuta i proprietari delle società a misurare il profitto economico, che è l'utile netto dopo aver sottratto i costi di opportunità sostenuti in tutte le fonti di capitale.
Formula RI
RI = reddito netto - commissione di capitale
In poche parole, il reddito residuo è l'utile netto che è stato modificato a seconda del costo del capitale. Costo del capitale Il costo del capitale è il tasso di rendimento richiesto da un azionista per investire in un'azienda. Il tasso di rendimento richiesto si basa sul livello di rischio associato all'investimento. Il costo del patrimonio netto viene calcolato moltiplicando il costo del patrimonio netto e il capitale proprio della società.
Reddito residuo nelle finanze personali
Nel contesto della finanza personale Finanza personale La finanza personale è il processo di pianificazione e gestione delle attività finanziarie personali quali generazione di reddito, spesa, risparmio, investimento e protezione. Il processo di gestione delle proprie finanze personali può essere riassunto in un budget o in un piano finanziario. , il reddito residuo è un altro termine per il reddito discrezionale. Si riferisce a qualsiasi reddito in eccesso che un individuo detiene dopo aver pagato tutti i debiti in sospeso, come mutui e prestiti auto.
Ad esempio, supponiamo che il lavoratore A guadagni uno stipendio di $ 4.000, ma debba pagare mutui mensili e prestiti auto che ammontano rispettivamente a $ 800 e $ 700. Il suo RI è di $ 2.500 ($ 4.000 - ($ 800 + $ 700)). In sostanza, è la quantità di denaro che rimane dopo aver effettuato i pagamenti necessari.
Il reddito residuo è una metrica importante perché è una delle cifre che le banche e gli istituti di credito esaminano prima di approvare i prestiti. Aiuta le istituzioni a determinare se un individuo sta guadagnando abbastanza soldi per coprire le sue spese e ottenere un prestito aggiuntivo. Se uno dimostra un RI alto, è più probabile che il suo prestito venga approvato rispetto a un individuo con un RI basso.
Risorse addizionali
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- Altre entrate complessive Altre entrate complessive Le altre entrate complessive comprendono ricavi, costi, utili e perdite che, secondo gli standard GAAP e IFRS, sono esclusi dall'utile netto del conto economico. I ricavi, i costi, gli utili e le perdite riportati come altre componenti di conto economico complessivo non sono stati ancora realizzati. Vedi esempi, cosa è incluso
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