Cos'è un paradiso fiscale?

Un paradiso fiscale, o centro finanziario offshore, è qualsiasi paese o giurisdizione che offre una minima responsabilità fiscale Scudo fiscale sugli interessi Il termine "scudo fiscale sugli interessi" si riferisce alle imposte sul reddito ridotte causate dalle detrazioni sul reddito imponibile dagli interessi passivi di una società. a persone fisiche e imprese straniere. I paradisi fiscali non richiedono alle imprese di operare al di fuori del loro paese o alle persone fisiche di risiedere nel loro paese per ricevere benefici fiscali.

Criteri per i paradisi fiscali

Nel 1998, l'Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico (OCSE) ha fornito una serie di fattori per identificare i paradisi fiscali. Alcuni dei fattori più comuni sono riportati di seguito:

• No, o nominale, imposta sul reddito rilevante
• Mancanza di uno scambio di informazioni efficace
• Mancanza di trasparenza
• Nessuna attività sostanziale

Come i governi guadagnano denaro dai paradisi fiscali

• I paradisi fiscali non sono completamente esentasse. Fanno pagare un'aliquota fiscale inferiore rispetto ad altri paesi. Le giurisdizioni a bassa tassazione generalmente applicano dazi doganali o di importazione elevati per coprire le perdite di gettito fiscale.
• I paradisi fiscali possono addebitare una tassa per la nuova registrazione delle società e le spese di rinnovo da pagare ogni anno. Potrebbero essere addebitati costi aggiuntivi come i costi di licenza. Tali commissioni e spese si sommerebbero a un reddito fisso ricorrente per i paradisi fiscali.
• Attirando persone o imprese straniere, anche se a loro viene addebitata solo un'aliquota fiscale nominale, il paese potrebbe guadagnare molto di più in entrate fiscali di quanto farebbe altrimenti. Inoltre, il paese può beneficiare di investimenti aziendali in operazioni commerciali che offrono lavoro ai residenti del paese.

Vantaggi per un paradiso fiscale

• I paesi del paradiso fiscale traggono vantaggio dall'attrazione di capitali verso le loro banche e istituzioni finanziarie, che possono quindi essere utilizzati per costruire un fiorente settore finanziario.
• Gli individui o le imprese beneficiano del risparmio fiscale, che nei paesi paradisiaci fiscali può variare da zero a cifre singole basse rispetto alle tasse elevate nel loro paese di cittadinanza o domicilio.

I migliori paradisi fiscali del mondo

• Bermuda - Dichiarato da Oxfam il peggior paradiso fiscale del mondo (o il migliore se stai cercando di evitare la tassazione) nel 2016 con un'aliquota fiscale pari allo zero percento e nessuna imposta sul reddito personale.
• Paesi Bassi - Il paradiso fiscale più popolare tra le Fortune 500 del mondo. Il governo utilizza incentivi fiscali per attirare le imprese a investire nel loro paese. Uno di questi incentivi fiscali è costato ai Paesi Bassi circa 1,2 miliardi di euro nel 2016.
• Lussemburgo - Offre vantaggi come incentivi fiscali e ritenute alla fonte pari allo zero per cento.
• Isole Cayman - Nessuna imposta sul reddito personale, nessuna imposta sulle plusvalenze, nessuna tassa sui salari, nessuna tassa aziendale e il paese non trattiene le tasse sulle entità straniere.
• Singapore : addebita ragionevoli imposte nominali sulle società. Le ragionevoli aliquote dell'imposta sulle società sono fornite attraverso incentivi fiscali, mancanza di ritenute alla fonte e quello che sembra essere un sostanziale spostamento degli utili.
• Isole del Canale - Nessuna imposta sulle plusvalenze, nessuna tassa comunale e nessuna imposta sul valore aggiunto.
• Isola di Man - Nessuna imposta sulle plusvalenze, imposta sul fatturato o imposta sul trasferimento di capitale. Inoltre impone un'imposta sul reddito bassa, con le aliquote più alte al 20%.
• Mauritius - Bassa aliquota d'imposta sulle società e nessuna ritenuta alla fonte.
• Svizzera - Esenzioni fiscali totali o parziali, a seconda della banca utilizzata.
• Irlanda - Definito un paradiso fiscale nonostante i funzionari affermino che non lo è. Apple ha scoperto che due delle sussidiarie irlandesi della società non erano classificate come residenti fiscali negli Stati Uniti o in Irlanda, nonostante fossero costituite in quest'ultimo paese.

Le migliori aziende che traggono vantaggio dai paradisi fiscali

1. Apple - L'importo prenotato offshore è di $ 214,9 miliardi. Usa l'Irlanda come paradiso fiscale. Apple avrebbe dovuto al governo degli Stati Uniti $ 65,4 miliardi di tasse se i benefici del paradiso fiscale non fossero stati utilizzati.
2. Nike - Detiene $ 10,7 miliardi in mare aperto. Utilizza le Bermuda come paradiso fiscale. Avrebbe pagato 3,6 miliardi di dollari di tasse se i benefici del paradiso fiscale non fossero stati utilizzati. Ciò implica che Nike paga solo un'aliquota fiscale dell'1,4% ai governi stranieri su quei profitti offshore, indicando che quasi tutto il denaro è ufficialmente detenuto da sussidiarie nei paradisi fiscali.
3. Goldman Sachs - Detiene 28,6 miliardi di dollari in mare aperto e utilizza le Bermuda come paradiso fiscale.
4. Alcune delle 50 maggiori società statunitensi che hanno nascosto circa 1,6 trilioni di dollari offshore includono Microsoft, IBM, General Electric, Pfizer, Exxon Mobil, Chevron, Walmart. Queste 50 società hanno guadagnato oltre $ 4,2 trilioni di profitti a livello globale, ma hanno utilizzato paradisi fiscali offshore per ridurre la loro aliquota fiscale complessiva effettiva a solo il 25,9%, che era ben al di sotto dell'aliquota legale degli Stati Uniti del 35% e persino inferiore ai livelli medi pagati in altri paesi sviluppati.

I Panama Papers

• La fuga di 11,5 milioni di file dal database del quarto più grande studio legale offshore al mondo, Mossack Fonseca.
• I Panama Papers hanno rivelato i modi in cui i ricchi potrebbero sfruttare i regimi fiscali offshore segreti.
• I seguenti sono i tipi di file contenuti nei Panama Papers:

• Possedere una società offshore non è illegale, ma i Panama Papers hanno rivelato che nascondere le identità dei veri proprietari della società era l'obiettivo principale della maggior parte delle società offshore.
• I Panama Papers hanno rivelato i nomi di varie banche internazionali ben note che hanno aiutato i loro clienti a stabilire un'attività in giurisdizioni offshore come parte dei servizi di gestione patrimoniale.

Implicazioni fiscali nella valutazione e nella modellazione finanziaria

Quando si esegue la valutazione di una società Metodi di valutazione Quando si valuta una società come un'entità in funzionamento, vengono utilizzati tre metodi di valutazione principali: analisi DCF, società comparabili e transazioni precedenti. Questi metodi di valutazione sono utilizzati nell'investment banking, ricerca azionaria, private equity, sviluppo aziendale, fusioni e acquisizioni, acquisizioni con leva finanziaria e finanza, il calcolo delle tasse può avere un impatto materiale sul flusso di cassa Valutazione Guide gratuite alla valutazione per apprendere i concetti più importanti al tuo ritmo. Questi articoli ti insegneranno le migliori pratiche di valutazione aziendale e come valutare una società utilizzando analisi aziendali comparabili, modelli DCF (discounted cash flow) e transazioni precedenti, come utilizzati nell'investment banking, nella ricerca azionaria,. Un analista finanziario ha il compito di costruire una previsione di ciò che si aspetta di entrate,spese (comprese le tasse) e altri elementi finanziari futuri. Questo processo di previsione degli elementi nel futuro è noto come modellazione finanziaria Cos'è la modellazione finanziaria La modellazione finanziaria viene eseguita in Excel per prevedere le prestazioni finanziarie di un'azienda. Panoramica di cos'è la modellazione finanziaria, come e perché costruire un modello. e viene eseguito in Excel Risorse di Excel Impara Excel online con centinaia di tutorial, risorse, guide e fogli di calcolo gratuiti di Excel! Le risorse di Finance sono il modo migliore per imparare Excel alle tue condizioni. .Panoramica di cos'è la modellazione finanziaria, come e perché costruire un modello. e viene eseguito in Excel Risorse di Excel Impara Excel online con centinaia di tutorial, risorse, guide e fogli di calcolo gratuiti di Excel! Le risorse di Finance sono il modo migliore per imparare Excel alle tue condizioni. .Panoramica di cos'è la modellazione finanziaria, come e perché costruire un modello. e viene eseguito in Excel Risorse di Excel Impara Excel online con centinaia di tutorial, risorse, guide e fogli di calcolo gratuiti di Excel! Le risorse di Finance sono il modo migliore per imparare Excel alle tue condizioni. .

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Grazie per aver letto la guida finanziaria ai paradisi fiscali. Per ulteriori letture su tasse e contabilità, vedere le seguenti risorse finanziarie gratuite.

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