Cos'è la solvibilità?

La solvibilità è la capacità di una società di far fronte ai propri obblighi finanziari a lungo termine. Debito a lungo termine Il debito a lungo termine (LTD) è qualsiasi importo di debito in essere detenuto da una società con una scadenza di 12 mesi o più. È classificata come passività non corrente nel bilancio della società. Il tempo alla scadenza per LTD può variare da 12 mesi a 30+ anni e i tipi di debito possono includere obbligazioni, mutui. Quando gli analisti desiderano saperne di più sulla solvibilità di un'azienda, guardano al valore totale delle sue attività rispetto alle passività totali detenute.

Solvibilità

Un'organizzazione è considerata solvibile quando le sue attività correnti Attività correnti Le attività correnti sono tutte attività che possono essere ragionevolmente convertite in contanti entro un anno. Sono comunemente usati per misurare la liquidità di un'azienda. superare le passività correnti Passività correnti Le passività correnti sono obbligazioni finanziarie di un'entità aziendale che sono dovute e pagabili entro un anno. Una società le mostra in bilancio. Una passività si verifica quando una società ha subito una transazione che ha generato un'aspettativa per un futuro deflusso di denaro o altre risorse economiche. . Questo è in genere misurato utilizzando il rapporto corrente Formula del rapporto corrente La formula del rapporto corrente è = Attività correnti / Passività correnti. L'attuale rapporto, noto anche come rapporto del capitale circolante,misura la capacità di un'azienda di far fronte ai propri obblighi a breve termine con scadenza entro un anno. Il rapporto considera il peso del totale delle attività correnti rispetto al totale delle passività correnti. Indica la salute finanziaria di un'azienda. Un'azienda è considerata solvente se il suo rapporto attuale è maggiore di 1: 1.

Un'azienda solvibile è in grado di raggiungere i propri obiettivi di crescita ed espansione a lungo termine rispettando i propri obblighi finanziari. Nella sua forma più semplice, la solvibilità misura se un'azienda è in grado di estinguere i propri debiti a lungo termine.

Liquidità vs. Solvibilità

Solvibilità e liquidità sono due modi per misurare la salute finanziaria di un'azienda, ma i due concetti sono distinti l'uno dall'altro.

La liquidità si riferisce alla capacità di un'azienda di estinguere i propri debiti a breve termine; ovvero, se le passività correnti possono essere pagate con le attività correnti disponibili. La liquidità misura anche la velocità con cui un'azienda è in grado di convertire le proprie attività correnti in contanti.

La solvibilità , d'altra parte, è la capacità dell'impresa di far fronte agli obblighi a lungo termine e continuare a svolgere le sue operazioni correnti a lungo nel futuro. Un'azienda può essere altamente solvibile ma avere una bassa liquidità o viceversa. Tuttavia, per rimanere competitiva nell'ambiente aziendale, è importante che un'azienda sia adeguatamente liquida e solvente.

Valutazione della solvibilità di un'azienda

La solvibilità di un'impresa viene valutata osservando il suo bilancio Stato patrimoniale Il bilancio è uno dei tre rendiconti finanziari fondamentali. Queste dichiarazioni sono fondamentali sia per la modellazione finanziaria che per la contabilità. Il bilancio mostra le attività totali della società e il modo in cui queste attività vengono finanziate, tramite debito o capitale proprio. Attività = Passività + Patrimonio netto e rendiconto finanziario.

Il bilancio della società fornisce un riepilogo di tutte le attività e passività detenute. Un'azienda è considerata solvibile se il valore di realizzo delle sue attività è maggiore delle sue passività. È insolvente se il valore di realizzo è inferiore all'importo totale delle passività.

Rendiconto finanziario Rendiconto finanziario Un rendiconto finanziario (chiamato ufficialmente Rendiconto finanziario) contiene informazioni sulla quantità di denaro che un'azienda ha generato e utilizzato durante un determinato periodo. Contiene 3 sezioni: contanti da operazioni, contanti da investimenti e contanti da finanziamento. fornisce anche una buona indicazione della solvibilità, poiché si concentra sulla capacità dell'azienda di soddisfare i propri obblighi e richieste a breve termine. Analizza la capacità dell'azienda di pagare i propri debiti alla scadenza, disponendo di liquidità prontamente disponibile per coprire le obbligazioni.

Il flusso di cassa offre anche informazioni sulla storia del pagamento del debito dell'azienda. Mostra se c'è molto debito in sospeso o se i pagamenti vengono effettuati regolarmente per ridurre la responsabilità del debito. Il rendiconto finanziario misura non solo la capacità di una società di pagare il proprio debito esigibile alla data pertinente, ma anche la sua capacità di far fronte a debiti che cadono nel prossimo futuro.

Un'analisi di solvibilità può aiutare a sollevare eventuali segnali di allarme che indicano insolvenza. Può scoprire una storia di perdite finanziarie, incapacità di raccogliere fondi adeguati, cattiva gestione aziendale o mancato pagamento di commissioni e tasse.

Altri rapporti

Diversi rapporti diversi possono aiutare a valutare la solvibilità di un'azienda, inclusi i seguenti:

1. Rapporto tra debiti correnti e inventario

La capacità di un'azienda di fare affidamento sull'inventario corrente per far fronte ai debiti.

2. Rapporto tra debito corrente e patrimonio netto

L'importo totale dovuto agli azionisti nell'arco di un anno, espresso in percentuale dell'investimento dell'azionista.

3. Rapporto tra passività totali e patrimonio netto

Il rapporto tra il totale dei debiti e il patrimonio netto del proprietario Owner's Equity Owner's Equity è definito come la proporzione del valore totale del patrimonio di una società che può essere rivendicato dai proprietari (ditta individuale o società di persone) e dagli azionisti (se si tratta di una società per azioni ). Viene calcolato sottraendo tutte le passività dal valore totale di un'attività (Patrimonio = Attività - Passività). in una compagnia. Maggiore è il rapporto, minore è la protezione per i creditori dell'azienda.

Conclusione

Quando si valuta la solidità finanziaria di un'azienda, una delle considerazioni chiave è il rischio di insolvenza, poiché misura la capacità di un'azienda di sostenersi a lungo termine. La solvibilità di un'azienda può aiutare a determinare se è in grado di crescere.

Inoltre, la solvibilità può aiutare la direzione dell'azienda ad adempiere ai propri obblighi e può dimostrare la propria solidità finanziaria raccogliendo ulteriore capitale. Qualsiasi azienda che cerca di espandersi a lungo termine dovrebbe mirare a rimanere solvibile.

Risorse addizionali

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  • Analisi del bilancio Analisi del bilancio Come eseguire l'analisi del bilancio. Questa guida ti insegnerà a eseguire l'analisi del rendiconto finanziario del conto economico, dello stato patrimoniale e del rendiconto finanziario, inclusi margini, rapporti, crescita, liquidità, leva finanziaria, tassi di rendimento e redditività.
  • Rapporto debito / attività Rapporto debito / attività Il rapporto debito / attività è un rapporto di leva finanziaria che aiuta a quantificare il grado in cui le operazioni di un'azienda sono finanziate dal debito. In molti casi, un coefficiente di leva finanziaria elevato è anche indicativo di un grado più elevato di rischio finanziario. Questo perché una società fortemente indebitata ha maggiori possibilità di inadempienza sui propri prestiti.
  • Evento di liquidità Evento di liquidità Un evento di liquidità è un processo mediante il quale un investitore liquida la propria posizione di investimento in una società privata e la scambia con denaro contante. Lo scopo principale di un evento di liquidità è il trasferimento di un'attività illiquida (un investimento in una società privata) nell'attività più liquida: la liquidità.
  • Attività materiali nette Attività materiali nette Le attività materiali nette (NTA) è il valore di tutte le attività fisiche ("tangibili") meno tutte le passività in un'azienda. In altre parole, NTA sono le attività totali di una società meno le attività immateriali e le passività totali. Il valore totale delle attività tangibili nette è talvolta indicato come "valore contabile" della società - formula per NTA

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