Capitalizzazione ricerca e sviluppo vs spese

Secondo i principi contabili generalmente accettati dagli Stati Uniti (GAAP GAAP GAAP, o principi contabili generalmente accettati, è un insieme comunemente riconosciuto di regole e procedure progettate per governare la contabilità aziendale e la rendicontazione finanziaria. GAAP è un insieme completo di pratiche contabili sviluppate congiuntamente da il Financial Accounting Standards Board (FASB) e il), le aziende sono obbligate a sostenere le spese di ricerca e sviluppo (R&S). Spese Una spesa rappresenta un pagamento in contanti o in credito per l'acquisto di beni o servizi. Una spesa viene registrata in un unico momento (il momento dell'acquisto), rispetto a una spesa che viene allocata o maturata in un periodo di tempo. Questa guida esaminerà i diversi tipi di spese nella contabilità nello stesso anno fiscale in cui vengono spesi.Questo spesso crea molta volatilità nei profitti (o perdite) per molte aziende, così come nella misurazione dei loro tassi di rendimento delle attività e degli investimenti. Una mancanza di capitalizzazione di R&S potrebbe significare che le loro attività totali Tipi di attività I tipi comuni di attività includono correnti, non correnti, fisiche, immateriali, operative e non operative. Identificare correttamente e / o il loro capitale investito totale non riflette adeguatamente l'importo che è stato investito in essi. Di conseguenza, ci può essere un impatto sul ritorno sugli asset dell'azienda (ROA Return on Assets & ROA Formula ROA Formula. Return on Assets (ROA) è un tipo di metrica del ritorno sull'investimento (ROI) che misura la redditività di un'azienda in relazione al suo patrimonio totale. Questo rapporto indica il rendimento di un'azienda confrontando l'utile (utile netto) "sta generando il capitale investito in attività. ) e Return on Invested Capital (ROIC ROIC ROIC sta per Return on Invested Capital ed è un rapporto di redditività che mira a misurare la percentuale di ritorno che un'azienda guadagna sul capitale investito.). In questa guida, analizziamo la pratica di capitalizzare le spese di ricerca e sviluppo in bilancio, invece di spenderle a conto economico.

Capitalizzare le spese di ricerca e sviluppo

Confrontiamo i GAAP con gli International Financial Reporting Standards (IFRS IFRS Standards IFRS Standards sono International Financial Reporting Standards (IFRS) che consistono in un insieme di regole contabili che determinano come le transazioni e altri eventi contabili devono essere riportati nel bilancio. sono progettati per mantenere credibilità e trasparenza nel mondo finanziario). Secondo le regole IFRS, la spesa per la ricerca è trattata ogni anno come una spesa, proprio come con GAAP. Al contrario, tuttavia, i costi di sviluppo possono essere capitalizzati se la società può dimostrare che l'asset in sviluppo diventerà commercialmente redditizio (il che significa che è probabile che la tecnologia o il prodotto in fase di sviluppo superino il processo di approvazione e generino entrate).

Il vantaggio dell'approccio IFRS è che almeno alcuni costi di ricerca e sviluppo possono essere capitalizzati (cioè trasformati in una risorsa nel bilancio della società Stato patrimoniale Il bilancio è uno dei tre rendiconti finanziari fondamentali. Questi rendiconti sono fondamentali per entrambi modellazione finanziaria e contabilità. Lo stato patrimoniale mostra il totale delle attività della società e il modo in cui queste attività sono finanziate, tramite debito o capitale proprio. Attività = Passività + Patrimonio netto) invece di essere sostenute come spesa nel conto economico (P&L Profit and Loss Statement (P&L) Un conto profitti e perdite (P&L), o conto economico o conto delle operazioni, è un report finanziario che fornisce un riepilogo dei ricavi, delle spese e dei profitti / perdite di una società in un determinato periodo di tempo. Il conto economico mostra una società 'capacità di generare vendite, gestire le spese e creare profitti. ). Il compromesso, tuttavia, è che l'IFRS richiede giudizio e soggettività, il che crea il rischio che i manager siano eccessivamente ottimisti su quanto sia commercialmente fattibile una nuova tecnologia, il che può causare incongruenze nei bilanci di diverse società Tre bilanci I tre bilanci i rendiconti sono il conto economico, lo stato patrimoniale e il rendiconto finanziario. Queste tre affermazioni fondamentali sono complesse.che possono causare incongruenze nei rendiconti finanziari di diverse società. Tre rendiconti finanziari I tre rendiconti finanziari sono il conto economico, lo stato patrimoniale e il rendiconto finanziario. Queste tre affermazioni fondamentali sono complesse.che possono causare incongruenze nei rendiconti finanziari di diverse società. Tre rendiconti finanziari I tre rendiconti finanziari sono il conto economico, lo stato patrimoniale e il rendiconto finanziario. Queste tre affermazioni fondamentali sono complesse.

Spese di ricerca e sviluppo e volatilità degli utili

La spesa in ricerca e sviluppo può variare notevolmente da un anno all'altro, il che ha un impatto significativo sulla redditività di un'azienda. Molte aziende nei settori della tecnologia, della sanità, dei beni di consumo discrezionali, dell'energia e dell'industria incontrano questo problema.

Se un'azienda non capitalizza la ricerca e lo sviluppo, il suo reddito netto può essere significativamente più alto o più basso a causa dei tempi di spesa in ricerca e sviluppo. È importante notare che il reddito netto non include gli investimenti significativi in ​​ricerca e sviluppo nell'ambito del flusso di cassa derivante dalle attività di investimento Flusso di cassa da attività di investimento Flusso di cassa da attività di investimento è la sezione del rendiconto finanziario di un'azienda che mostra quanto denaro è stato utilizzato in (o generato da) effettuare investimenti durante un periodo di tempo specifico. Le attività di investimento includono acquisti di attività a lungo termine, acquisizioni di aziende e investimenti in titoli negoziabili. Inoltre, questo problema sembra contraddire uno dei principali principi contabili IB Manual - Accounting Principles Accounting Principles for Investment Banking Analysts.Una comprensione fondamentale dei principi contabili è fondamentale per creare un'analisi finanziaria significativa. L'analisi di fusioni e acquisizioni richiede la conoscenza dei concetti contabili. Costruiamo dall'inizio e proviamo a riassumere e spiegare la contabilità, ovvero che le spese dovrebbero essere abbinate allo stesso periodo in cui vengono generate le entrate corrispondenti.

La ricerca e lo sviluppo è un investimento a lungo termine per la maggior parte delle aziende che si traduce in molti anni di entrate, flusso di cassa, flusso di cassa Il flusso di cassa (CF) è l'aumento o la diminuzione della quantità di denaro che un'azienda, istituzione o individuo possiede. In finanza, il termine è utilizzato per descrivere la quantità di denaro (valuta) generata o consumata in un determinato periodo di tempo. Ci sono molti tipi di CF e profitto e, quindi, dovrebbero teoricamente essere capitalizzati come un bene, non spesi. Senza la capitalizzazione della spesa in ricerca e sviluppo, è più difficile confrontare le aziende dello stesso settore, poiché la tempistica della loro spesa per la ricerca può avere un grande impatto sui loro profitti in un dato anno.

Il processo di capitalizzazione di ricerca e sviluppo rispetto alle spese

Da un punto di vista economico, sembra ragionevole capitalizzare i costi di ricerca e sviluppo, anche se non è chiaro quanti benefici futuri creeranno. Per capitalizzare e stimare il valore di queste attività, un analista deve stimare per quanti anni un prodotto o una tecnologia genererà un beneficio per (la sua vita economica) e utilizzarlo come ipotesi per il periodo di ammortamento.

La vita ammortizzabile differirà da attività ad attività e riflette la vita economica dei vari prodotti. Ad esempio, i prodotti di ricerca e sviluppo sviluppati da un'azienda farmaceutica durerebbero probabilmente molti anni (e quindi avrebbero un lungo periodo di ammortamento), poiché i brevetti impiegano molto tempo per essere approvati e c'è anche una protezione brevettuale di cui possono godere per diversi anni. L'ammortamento di ricerca e sviluppo per un'azienda di telefonia mobile, tuttavia, dovrebbe essere molto più rapido (un numero inferiore di anni) poiché i nuovi telefoni tendono ad emergere molto più rapidamente e, quindi, hanno una vita più breve.

Dopo aver stimato la durata dell'ammortamento delle spese di ricerca e sviluppo, un analista dovrebbe raccogliere informazioni sulle spese negli anni passati relative alla ricerca e sviluppo di quell'asset. Ad esempio, se l'attività ha una vita commerciale di sette anni, è necessario ottenere la spesa di ricerca e sviluppo in ciascuno di questi sette anni. Nell'esempio seguente, supporremo che l'ammortamento del bene utilizzi l'approccio lineare Ammortamento lineare L'ammortamento lineare è il metodo più comunemente utilizzato e più semplice per allocare l'ammortamento di un bene. Con il metodo a quote costanti, l'ammortamento annuo è pari al costo del bene meno il valore di realizzo diviso per la vita utile (n. Anni). Questa guida contiene esempi, formule, spiegazioni.

Pertanto, se l'asset ha una vita di sette anni, un analista sommerebbe tutte le spese relative alla ricerca dell'asset e poi ammortizzerebbe il valore dell'asset in modo uguale per i sette anni di vita.

Esempio di capitalizzazione di ricerca e sviluppo

Di seguito è riportato un esempio dei calcoli di capitalizzazione e ammortamento di ricerca e sviluppo in un foglio di calcolo Excel. I presupposti chiave sono che un totale di $ 100.000 è stato speso in ricerca e sviluppo, c'è un valore residuo di $ 20.000, il prodotto sviluppato ha una vita commerciale di 5 anni e la spesa di ammortamento utilizza il metodo lineare.

Capitalizzazione ricerca e sviluppo vs esempio di spesa

Sulla base di queste ipotesi, la società dovrebbe sostenere una spesa di ammortamento di $ 16.000 ogni anno, per cinque anni, fino a raggiungere il valore residuo di $ 20.000. Ammortizzando il costo in cinque anni, il reddito netto dell'attività viene appianato e le spese sono più vicine ai ricavi.

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Risorse correlate

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  • Ciclo contabile Ciclo contabile Il ciclo contabile è il processo olistico di registrazione ed elaborazione di tutte le transazioni finanziarie di un'azienda, dal momento in cui si verifica la transazione, alla sua rappresentazione in bilancio, alla chiusura dei conti. Il compito principale di un contabile è tenere traccia dell'intero ciclo contabile dall'inizio alla fine
  • Costi maturati Costi maturati I ratei passivi sono spese rilevate anche se non è stato pagato denaro contante. Queste spese sono solitamente accoppiate con le entrate tramite il principio di corrispondenza dei GAAP (principi contabili generalmente accettati).
  • Principio di riconoscimento dei ricavi Principio di riconoscimento dei ricavi Il principio di riconoscimento dei ricavi determina il processo e la tempistica con cui i ricavi vengono registrati e riconosciuti come voce del bilancio di una società. In teoria, ci sono più momenti in cui i ricavi potrebbero essere riconosciuti dalle aziende.
  • Proiezione di voci di conto economico Proiezione di voci di conto economico Si illustrano i diversi metodi di proiezione delle voci di conto economico. La proiezione delle voci di conto economico inizia con il fatturato, quindi con il costo

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